Section 1256 opsiyonları nasıl vergilendirilir?
Hangi opsiyonların Section 1256 kapsamına girebileceğini, yıl sonu piyasaya göre değerleme ve 60/40 uygulamasının nasıl çalıştığını ve endeks ya da nakit uzlaşmasının neden tek başına yeterli olmadığını öğrenin
Doğrudan yanıt
Genel ABD federal kurallarında uygun bir Section 1256 opsiyonu vergi yılının son iş gününde gerçeğe uygun piyasa değerinden satılmış gibi piyasaya göre değerlenir. Sermaye kazancı veya zararı daha sonra gerçek elde tutma süresinden bağımsız olarak genellikle %60 uzun vadeli ve %40 kısa vadeli bölünür. Geniş tabanlı borsa endeksi opsiyonları dahil bazı hisse dışı opsiyonlar uygun olabilir; ancak normal hisse opsiyonları borsada işlem gördüğü, nakit uzlaşmalı olduğu veya adında endeks geçtiği için otomatik olarak Section 1256 sözleşmesine dönüşmez. Form 6781 veya 60/40 uygulamadan önce ürünün tam sınıflandırmasını doğrulayın.
Yasal sözleşme kategorisiyle başlayın
Section 1256 sözleşmeleri düzenlemeye tabi vadeli işlem sözleşmelerini, nitelikli yabancı para sözleşmelerini, hisse dışı opsiyonları, dealer hisse opsiyonlarını ve dealer menkul kıymet vadeli işlem sözleşmelerini içerir. Tipik yatırımcı için ilgili opsiyon kategorisi çoğu zaman listelenmiş bir hisse dışı opsiyondur.
IRS Publication 550, hisse dışı opsiyonlar arasında borç opsiyonlarını, emtia vadeli işlem opsiyonlarını, para opsiyonlarını ve geniş tabanlı hisse endeksi opsiyonlarını sayar. Geniş tabanlı endeks, çeşitlendirilmiş bir hisse veya menkul kıymet grubunu temsil eder. Tek hisse opsiyonları ve birçok ETF opsiyonu genellikle hisse ürünüdür; dar tabanlı ve özel ürünler kesin sınıflandırma gerektirir.
Açık sözleşmeleri yıl sonu gerçeğe uygun değere göre işaretleyin
Bir Section 1256 sözleşmesi vergi yılı sonunda açıksa genellikle son iş gününde gerçeğe uygun piyasa değerinden satılmış kabul edilir. Bir opsiyonun 4,000 maliyeti ve yıl sonu değerinin 5,500 olduğunu varsayın. 1,500 gerçekleşmemiş ekonomik kazanç, sözleşme gerçekte kapatılmamış olsa da o yıl tanınan vergi kazancı olur.
Tanınan yıl sonu değeri sonraki yılın sonucunda referans olur; böylece aynı kazanç iki kez vergilendirilmez. Pozisyon daha sonra 5,200'den kapanırsa sonraki dönem, tam olgular ve broker ya da vergi düzeltmeleri saklı kalmak üzere, 5,500 yıl sonu işaretine göre 300 zarar yansıtır.
60/40 kuralını kazanç ve zarara uygulayın
Piyasaya göre değerleme sistemi Section 1256 sermaye kazancı veya zararının %60'ını uzun vadeli, %40'ını kısa vadeli kabul eder. Bu nedenle 10,000 kazanç, opsiyon günlerce tutulmuş olsa bile 6,000 uzun vadeli ve 4,000 kısa vadeli olarak ayrılır. 10,000 zarar da genel olarak aynı şekilde bölünür.
Bu ayrım bir nitelik kuralıdır; %60 vergi oranı veya daha düşük vergi garantisi değildir. Diğer sermaye kazançları ve zararlarıyla netleştirme, zarar sınırları, mükellef durumu, eyalet hukuku ve seçimler nihai etkiyi belirler.
Toplu bildirimi ve özel kuralları uzlaştırın
Brokerlar düzenlemeye tabi vadeli işlemleri, yabancı para işlemlerini ve Section 1256 opsiyon sözleşmelerini Form 1099-B'de toplu olarak bildirebilir. Tutarlar daha geniş sermaye kazancı beyannamesine aktarılmadan önce Section 1256 kazanç veya zararını hesaplamak için genellikle Form 6781 Bölüm I kullanılır.
Hedge işlemleri, karma straddle'lar, dealer pozisyonları, yabancı para kuralları ve seçimler normal Section 1256 uygulamasını değiştirebilir. Ürün şartnamesini, broker sınıflandırmasını, aylık ekstreleri, yıl sonu gerçeğe uygun değeri, gerçekleşmiş nakit akışlarını ve Form 1099-B toplamlarını saklayın. Hisse opsiyonunu yalnızca getiri veya uzlaşma mekaniklerine bakarak yeniden sınıflandırmayın.
Sık sorulan sorular
Tüm endeks opsiyonları 60/40 mı vergilendirilir?
Hayır. Bazı listelenmiş geniş tabanlı hisse endeksi opsiyonları uygun hisse dışı opsiyonlardır; ancak dar tabanlı endeks, ETF opsiyonu veya adında yalnızca endeks geçen ürün otomatik olarak Section 1256 değildir. Nakit uzlaşması tek başına da yeterli değildir. Tam sembol için sözleşme şartnamesini, düzenleyici sınıflandırmayı ve broker vergi bildirimini doğrulayın.
Açık Section 1256 opsiyonunda yıl sonunda vergi borcum olur mu?
Uygun açık sözleşme genellikle son iş gününde gerçeğe uygun piyasa değerinden satılmış gibi işaretlenir; bu nedenle yıl içindeki gerçekleşmemiş değişimi federal vergi açısından tanınabilir. Sözleşme operasyonel olarak açık kalır, ancak vergi referansı sıfırlanır. Özellikle hedge ve straddle'larda istisnalar ve seçimler uygulanabilir.
Piyasaya göre değerleme aynı kazancı iki kez mi vergilendirir?
Çerçeve bunu önlemek üzere tasarlanmıştır. Yıl sonu işaretinde tanınan kazanç veya zarar sözleşmenin vergi referansına girer; sonraki kapanış ilk maliyetten değil bu işaretten sonraki ek değişimi ölçer. Devir, düzeltme veya sınıflandırma hataları beklenen köprüyü bozabileceğinden brokerın yıl sonu ve sonraki yıl ekstrelerini uzlaştırın.
60/40 kuralı Section 1256 zararlarına da uygulanır mı?
Genellikle evet. Standart kuralda sermaye zararları da kazançlar gibi %60 uzun vadeli ve %40 kısa vadeli bölünür. Bu ayrım zararın tamamının o anda indirilebileceğini garanti etmez; sermaye zararı netleştirmesi, sınırlar, devir kuralları, straddle'lar ve mükellefe özgü olgular zararın kullanımını belirler.