Чек-лист исполнения для опционов 0DTE
Проверьте вход, корректировку и выход из позиции 0DTE, не принимая котировку за гарантированный выход
Короткий ответ
План 0DTE — это план управления заявкой, а не только мнение о направлении. До отправки заявки определите экспирацию, максимальный убыток, последний момент для изменения, дедлайн брокера и действие при незаполненном выходе.
1. Проверьте продукт и счёт
Короткая метка в цепочке не доказывает экспирацию сегодня. Запишите серию, call или put, страйк, множитель, расчёт, тип исполнения и последнее время торгов. У акций и индексов правила могут отличаться.
Проверьте buying power, возможность исполнения или назначения, политику принудительного закрытия брокера и способность счёта нести акции или денежное обязательство после закрытия. Что такое опционы 0DTE описывает продукт; этот список проверяет управляемость заявки.
2. Заранее запишите лимиты
«Дёшево» не заменяет денежный лимит. Премия 0,30 может исчезнуть полностью, а short или spread создать намного большее обязательство.
- максимальный дебет или плановый убыток
- максимальное число контрактов и сумма с учётом множителя
- цена, при которой тезис недействителен
- последний момент для нового риска и попытки закрытия
- дедлайн брокера и запасной план
3. Требуйте исполнимую котировку
Проверьте bid, ask, спред, размер, время и ориентир базового актива. Используйте лимит с заранее заданной худшей ценой. Last и mid могут быть старыми, а mark не гарантирует выход при быстром движении.
В многоногой заявке проверяйте каждую ногу. Широкая или пустая нога делает net mark дешевле реального выхода. См. чек-лист ликвидности и bid-ask спред.
4. Определите правила корректировки
Выберите один-два объективных пункта: цена базового актива, порог дельты или гаммы, остаточная премия или время. Заранее запишите закрытие, сокращение, хедж или бездействие. Не увеличивайте размер только из-за падения премии или близости к страйку.
Если short проходит страйк, снова проверьте назначение, buying power и стоимость закрытия каждой ноги. Гамма и риск экспирации 0DTE объясняет чувствительность; здесь она превращается в правило.
5. Остановите новый риск до дедлайна
Поставьте личное время остановки раньше дедлайна брокера или биржи. Оставьте время на незаполненный лимит, отмену и замену и финальную проверку. Если к закрытию исчезает размер, последняя котировка не является гарантированным выходом.
Перед последним окном спросите:
1. Я всё ещё в лимите убытка и размера? 2. Можно ли закрыть каждую ногу по реально наблюдаемой цене? 3. Если позиция останется, счёт выдержит исполнение, назначение, акции или cash? 4. Какая инструкция и когда будет отправлена?
6. Сверьте результат после заявки
Сохраните время, количество, среднюю цену, комиссии, IV, спот и оставшиеся греки. Частичное исполнение создаёт разные риски для заполненных и незаполненных ног. После закрытия подтвердите нулевое количество и отсутствие ожидающей инструкции.
Частые вопросы
Что проверить перед торговлей опционом 0DTE?
Экспирацию, исполнение, расчёт, множитель, live-спред и размер, максимальный убыток, дедлайн брокера и возможность счёта выдержать исполнение или назначение.
Нужно ли использовать рыночную заявку?
Не рассчитывайте получить показанную цену. Используйте лимит с худшей ценой и пропустите сделку, если спред или размер не поддерживают план.
Когда прекращать открывать риск 0DTE?
Установите личный дедлайн раньше брокера или биржи, оставив время для незаполненного закрытия и финальной проверки.
Что делать при незаполненной заявке на закрытие?
Следуйте плану, подготовленному до входа, сокращайте при наличии действующего рынка, уточняйте процедуру брокера и проверяйте возможные акции или денежные обязательства. Последняя котировка не является выходом.
Источники и дополнительное чтение
Быстрая проверка
Прочитали руководство? Проверьте себя в 3 вопросах
Вопрос 01
Какое утверждение лучше всего соответствует этому руководству — 1. Проверьте продукт и счёт?
Выберите ответ, чтобы увидеть объяснение
Словарь опционов
An option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
Читать подробное руководствоOption exercise-instruction cutoffThe latest time a holder may give a broker exercise or do-not-exercise instructions, distinct from the option trading close, OCC processing, and final settlement.
Читать подробное руководствоназначение опционаПроцесс, при котором после уведомления об исполнении обязанность выполнить контракт распределяется на продавца опциона и может создать поставку или покупку акций.
Читать подробное руководство