測度變換約12分鐘
期權定價中的Girsanov定理詳解
理解Girsanov定理如何在概率測度之間移動布朗漂移、保留擴散項並導出風險中性動態
閱讀指南期權實用指南
全部指南 · 頁 6
用清晰文字解釋業績、引伸波幅、期權策略、目標價格及時間值損耗
323 篇指南
隨機微積分約12分鐘
期權定價中的Itô引理詳解
理解隨機函數為何多出二階項，以及Itô引理如何連結期權Gamma、波幅、Delta對沖與定價方程
閱讀指南敏感度計算約12分鐘
期權定價中的數值希臘值詳解
理解擾動重估、路徑導數、似然比和伴隨方法如何估計期權希臘值，以及如何診斷數值誤差
閱讀指南數值偏微分方程約12分鐘
期權定價中的有限差分法詳解
理解有限差分法如何在網格上求解期權定價方程，以及顯式、隱式、Crank–Nicolson格式和數值誤差的分別
閱讀指南條件估值約12分鐘
期權定價中的鞅詳解
理解條件期望、折現可交易價格為何在定價測度下成為鞅，以及這個概念不代表甚麼
閱讀指南用累積量精確近似尾部概率閱讀約15分鐘
期權定價中的鞍點近似詳解
理解鞍點方程、密度與尾部近似、指數傾斜、期權定價用途，以及不可省略的數值檢查
閱讀指南數值定價閱讀約12分鐘
期權定價的蒙地卡羅模擬詳解
了解風險中性路徑如何轉換成期權價值、抽樣誤差怎樣變化，以及如何處理路徑依賴與提早行使
閱讀指南組合不同行使價與到期日17分鐘閱讀
期權對角價差策略完整解說
全面了解期權對角價差的長倉與短倉結構、兩個到期日、最大損益、波幅期限結構、指派、轉倉及離場風險
閱讀指南把Delta轉換為期權百分比槓桿閱讀時間 18 分鐘
期權彈性、Lambda、Omega與有效槓桿
理解Delta×現價÷期權價格公式、認購與認沽符號、價內程度和期限變化、合約乘數及價差組合的有效槓桿。
閱讀指南先識別持倉再確定損失上限15分鐘
期權損失會超過已付期權金嗎
區分損失何時限於期權金，以及沽出期權、行使、被指派、股票持倉、價差、費用與失效對沖何時產生更大損失或現金責任。
閱讀指南模型不確定性閱讀約12分鐘
期權模型風險與校準詳解
了解期權模型風險的來源、校準能證明甚麼、參數為何不穩定，以及如何驗證價格、希臘值和對沖結果
閱讀指南稅務跨式由對沖風險定義閱讀約19分鐘
期權稅務跨式規則是什麼？
了解美國稅務跨式規則如何延遲期權虧損、改變持有期、涵蓋價差與備兌股票，並要求Form 6781紀錄。
閱讀指南區分期權收市、相關資產收市與官方結算15分鐘
期權結算值與收市價的分別
了解期權最後成交、相關資產收市與官方行使結算值為何不同，並正確計算實物交收或現金結算期權的到期結果。
閱讀指南分清期權到期的四個時鐘15分鐘
期權行使指示截止時間與市場收市有何不同
區分交易收市、券商行使指示截止、自動行使處理、分配及結算，避免用錯誤時間管理到期期權。
閱讀指南把期權金連到股票交易閱讀約17分鐘
期權行使與指派如何影響成本基礎？
了解美國聯邦稅一般規則下，認購行使、認沽指派、認沽行使與備兌認購指派如何調整股票成本或沽出收入。
閱讀指南計算正股保護底線與上限閱讀約15分鐘
期權領口最高盈利、虧損與打和點
計算領口策略的最高盈利、最大虧損、打和點、帶符號淨支出或收入、底線、上限、乘數、股息與指派。
閱讀指南從幾乎不會出現的觀測中學習閱讀約15分鐘
極值理論與Tail Index
理解極值極限定律、GEV尾部類型、Tail Index、門檻估計與聚集，並了解EVT如何把VaR和Expected Shortfall外推至已觀測損失之外
閱讀指南計算分開行使價的雙重短倉責任閱讀約15分鐘
沽出勒束式最高盈利、虧損與打和點
計算沽出勒束式的最高盈利、無限上升虧損、股價跌至0的下方虧損、兩個打和點、乘數、按金、費用、指派與估值。
閱讀指南計算無擔保認沽短倉損益閱讀約15分鐘
沽出認沽最高盈利、虧損與打和點
計算無擔保沽出認沽的最高盈利、正股歸零虧損、到期打和點、有效買價、按金、費用、引伸波幅、指派與資金風險。
閱讀指南計算無擔保認購短倉損益閱讀約15分鐘
沽出認購最高盈利、虧損與打和點
計算無擔保沽出認購的最高盈利、無限虧損、到期打和點、合約風險、按金、費用、引伸波幅、提早指派與正股交付風險。
閱讀指南計算相同行使價的雙重短倉責任閱讀約15分鐘
沽出跨式最高盈利、虧損與打和點
計算沽出跨式的最高盈利、無限上升虧損、股價跌至0的下方虧損、兩個打和點、乘數、按金、費用、指派與估值。
閱讀指南同時追蹤虧損與替代倉位閱讀約18分鐘
洗售規則適用於期權嗎？
了解美國洗售規則何時影響期權虧損、蝕本沽股後買入認購、替代資產成本、IRA買入與證券行報告。
閱讀指南曲面一致性閱讀約12分鐘
無套利波幅曲面詳解
了解無套利波幅曲面的價格界限、行使價凸性、年期一致性、插值約束和市場數據清理
閱讀指南計算看淡認沽期權借方價差閱讀約13分鐘
熊市認沽價差最高盈利、虧損與打和點
計算熊市認沽價差的最高盈利、最大虧損、到期打和點、乘數、費用、偏斜及短倉認沽指派。
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