期權實用指南

全部指南 · 頁 2

用清晰文字解釋業績、引伸波幅、期權策略、目標價格及時間值損耗

323 篇指南

定價基礎閱讀約12分鐘

Black–Scholes模型的假設與限制詳解

了解Black–Scholes透過複製為歐式期權定價的原理、輸入與假設的意思，以及真實市場偏離模型的位置

閱讀指南

把box價格轉換成可比較融資收益率16 分鐘閱讀

Box Spread內含利率計算方法

按行使價闊度、可成交box價格、到期日數、乘數、費用及利率基準，計算單利或連續複利內含利率。

閱讀指南

以兩個vertical spreads構造固定到期支付16 分鐘閱讀

Box Spread箱式價差期權策略

了解四邊box spread、固定行使價闊度、好淡倉現金流、歐式與美式行使、成交、按金、結算及稅務風險。

閱讀指南

將牛市認購價差與無抵押認購組合15 分鐘閱讀

Call Ratio Spread認購比例價差策略

了解1比2認購比例價差的盈虧、最高盈利、借方與貸方打和點、無限上升虧損、希臘值、按金及指派。

閱讀指南

用一個變換計算一組行使價閱讀時間 15 分鐘

Carr–Madan Fourier 期權定價詳解

了解 Carr–Madan 阻尼、複位移特徵函數、FFT 網格與數值誤差控制如何產生期權價格

閱讀指南

平方根方差能否觸及零閱讀約15分鐘

CIR與Heston模型的Feller條件

理解Feller條件、零邊界行為、非負性與嚴格正值的分別，以及CIR和Heston模型的數值影響

閱讀指南

用相同行使價的認沽與認購鎖定股票價值約15分鐘

Conversion期權策略與轉換套利詳解

理解長倉股票、長倉認沽和短倉認購組成的conversion，包括認沽認購平價、股息、融資、提早指派與成交風險。

閱讀指南

把特徵函數變成餘弦級數閱讀時間 15 分鐘

COS 方法期權定價詳解

了解 COS 方法如何結合截斷密度、Fourier 餘弦系數、支付系數與收斂控制來計算期權價格

閱讀指南

以更高認購好倉塑造備兌收入15 分鐘閱讀

Covered Ratio Spread備兌比例價差

了解持股、兩張低行使價認購淡倉和一張高行使價認購好倉的盈利高峰、上方平台、下跌及指派。

閱讀指南

預先同意高位沽股或低位加碼15 分鐘閱讀

Covered Strangle備兌勒束式策略

了解covered strangle如何結合股票、高行使價認購淡倉與現金擔保低行使價認沽淡倉，以及上升封頂和倍增下跌風險。

閱讀指南

可預測補償12分鐘

Doob–Meyer分解：如何分開鞅創新與累積漂移

解釋Doob–Meyer如何把次鞅分成不可預測創新與可預測累積，並介紹補償子、信用強度和美式期權的應用

閱讀指南

兩種常被混淆的正態基準展開閱讀約15分鐘

Edgeworth與Gram–Charlier展開比較

比較兩種展開如何使用累積量、階次為何不同，以及它們在期權定價與尾部估計中可能出現的問題

閱讀指南

指數測度傾斜閱讀約14分鐘

Esscher轉換與期權定價詳解

理解指數傾斜、累積生成函數位移、Lévy測度改變、鞅參數選擇、不完備市場和存在性檢驗

閱讀指南

基金終止可把股份變成固定現金並提前期權到期日約17分鐘

ETF清盤後期權會怎樣？

了解ETF清盤如何把交付物改為現金、固定認購與認沽期權價值、提前到期並造成延遲交收。

閱讀指南

PDE與期望的橋樑閱讀約14分鐘

Feynman–Kac公式與期權定價

理解Feynman–Kac如何連接線性定價PDE與折現條件期望，包括生成元、現金流、數值方法和適用邊界

閱讀指南

快速變換也需要誤差預算閱讀時間 15 分鐘

Fourier 期權定價誤差控制詳解

了解 Fourier 期權定價中的截斷、求積、混疊、插值、阻尼與複數運算誤差，以及如何分別診斷

閱讀指南

從縮放累積量到大偏差速率閱讀約15分鐘

Gärtner–Ellis定理詳解

理解極限縮放累積量生成函數如何產生大偏差速率函數、需要哪些正則條件，以及結果如何進入期權尾部

閱讀指南

讓退休戶口規則配合期權責任閱讀約16分鐘

IRA可以買賣期權嗎？

了解IRA期權交易的獲准條件、經紀常限制的策略、行使與指派如何備付，以及有限孖展為何不等於借款。

閱讀指南

在兩個到期日之間交換合成股票風險約16分鐘

Jelly Roll期權策略與跨期融資價值

了解Jelly Roll的四個部位、合成股票跨期轉倉、融資與股息含義，以及提早指派、中間到期、結算和成交風險。

閱讀指南

Markov演化的兩個方向閱讀約14分鐘

Kolmogorov前向與後向方程詳解

理解生成元如何向後演化條件價值、伴隨算子如何向前演化概率密度，以及Fokker–Planck、定價和邊界條件

閱讀指南

尋找主導大參數積分的小區域閱讀約15分鐘

Laplace方法與最陡下降法比較

比較實數Laplace漸近法與複數路徑最陡下降法，理解領先鞍點公式，以及奇點和競爭鞍點如何影響期權計算

閱讀指南

結構化跳躍風險閱讀約15分鐘

Lévy過程與跳躍補償量詳解

理解平穩獨立增量、Lévy三元組、Lévy–Itô分解、補償跳躍、金融應用和模型的結構性限制

閱讀指南

比較合成貸款與合成借款15 分鐘閱讀

Long Box與Short Box Spread比較

比較long與short box的初始現金、固定到期支付、內含貸款或借款利率、擔保、利率風險、流通性及提早指派。

閱讀指南

隨機指數何時定義測度閱讀約15分鐘

Novikov條件與Kazamaki條件詳解

理解Novikov與Kazamaki準則如何把局部鞅隨機指數變成可用於測度轉換的有效密度

閱讀指南

全部指南

期權實用指南

全部指南 · 頁 2

用清晰文字解釋業績、引伸波幅、期權策略、目標價格及時間值損耗

323 篇指南

定價基礎閱讀約12分鐘

Black–Scholes模型的假設與限制詳解

了解Black–Scholes透過複製為歐式期權定價的原理、輸入與假設的意思，以及真實市場偏離模型的位置

閱讀指南

把box價格轉換成可比較融資收益率16 分鐘閱讀

Box Spread內含利率計算方法

按行使價闊度、可成交box價格、到期日數、乘數、費用及利率基準，計算單利或連續複利內含利率。

閱讀指南

以兩個vertical spreads構造固定到期支付16 分鐘閱讀

Box Spread箱式價差期權策略

了解四邊box spread、固定行使價闊度、好淡倉現金流、歐式與美式行使、成交、按金、結算及稅務風險。

閱讀指南

將牛市認購價差與無抵押認購組合15 分鐘閱讀

Call Ratio Spread認購比例價差策略

了解1比2認購比例價差的盈虧、最高盈利、借方與貸方打和點、無限上升虧損、希臘值、按金及指派。

閱讀指南

用一個變換計算一組行使價閱讀時間 15 分鐘

Carr–Madan Fourier 期權定價詳解

了解 Carr–Madan 阻尼、複位移特徵函數、FFT 網格與數值誤差控制如何產生期權價格

閱讀指南

平方根方差能否觸及零閱讀約15分鐘

CIR與Heston模型的Feller條件

理解Feller條件、零邊界行為、非負性與嚴格正值的分別，以及CIR和Heston模型的數值影響

閱讀指南

用相同行使價的認沽與認購鎖定股票價值約15分鐘

Conversion期權策略與轉換套利詳解

理解長倉股票、長倉認沽和短倉認購組成的conversion，包括認沽認購平價、股息、融資、提早指派與成交風險。

閱讀指南

把特徵函數變成餘弦級數閱讀時間 15 分鐘

COS 方法期權定價詳解

了解 COS 方法如何結合截斷密度、Fourier 餘弦系數、支付系數與收斂控制來計算期權價格

閱讀指南

以更高認購好倉塑造備兌收入15 分鐘閱讀

Covered Ratio Spread備兌比例價差

了解持股、兩張低行使價認購淡倉和一張高行使價認購好倉的盈利高峰、上方平台、下跌及指派。

閱讀指南

預先同意高位沽股或低位加碼15 分鐘閱讀

Covered Strangle備兌勒束式策略

了解covered strangle如何結合股票、高行使價認購淡倉與現金擔保低行使價認沽淡倉，以及上升封頂和倍增下跌風險。

閱讀指南

可預測補償12分鐘

Doob–Meyer分解：如何分開鞅創新與累積漂移

解釋Doob–Meyer如何把次鞅分成不可預測創新與可預測累積，並介紹補償子、信用強度和美式期權的應用

閱讀指南

兩種常被混淆的正態基準展開閱讀約15分鐘

Edgeworth與Gram–Charlier展開比較

比較兩種展開如何使用累積量、階次為何不同，以及它們在期權定價與尾部估計中可能出現的問題

閱讀指南

指數測度傾斜閱讀約14分鐘

Esscher轉換與期權定價詳解

理解指數傾斜、累積生成函數位移、Lévy測度改變、鞅參數選擇、不完備市場和存在性檢驗

閱讀指南

基金終止可把股份變成固定現金並提前期權到期日約17分鐘

ETF清盤後期權會怎樣？

了解ETF清盤如何把交付物改為現金、固定認購與認沽期權價值、提前到期並造成延遲交收。

閱讀指南

PDE與期望的橋樑閱讀約14分鐘

Feynman–Kac公式與期權定價

理解Feynman–Kac如何連接線性定價PDE與折現條件期望，包括生成元、現金流、數值方法和適用邊界

閱讀指南

快速變換也需要誤差預算閱讀時間 15 分鐘

Fourier 期權定價誤差控制詳解

了解 Fourier 期權定價中的截斷、求積、混疊、插值、阻尼與複數運算誤差，以及如何分別診斷

閱讀指南

從縮放累積量到大偏差速率閱讀約15分鐘

Gärtner–Ellis定理詳解

理解極限縮放累積量生成函數如何產生大偏差速率函數、需要哪些正則條件，以及結果如何進入期權尾部

閱讀指南

讓退休戶口規則配合期權責任閱讀約16分鐘

IRA可以買賣期權嗎？

了解IRA期權交易的獲准條件、經紀常限制的策略、行使與指派如何備付，以及有限孖展為何不等於借款。

閱讀指南

在兩個到期日之間交換合成股票風險約16分鐘

Jelly Roll期權策略與跨期融資價值

了解Jelly Roll的四個部位、合成股票跨期轉倉、融資與股息含義，以及提早指派、中間到期、結算和成交風險。

閱讀指南

Markov演化的兩個方向閱讀約14分鐘

Kolmogorov前向與後向方程詳解

理解生成元如何向後演化條件價值、伴隨算子如何向前演化概率密度，以及Fokker–Planck、定價和邊界條件

閱讀指南

尋找主導大參數積分的小區域閱讀約15分鐘

Laplace方法與最陡下降法比較

比較實數Laplace漸近法與複數路徑最陡下降法，理解領先鞍點公式，以及奇點和競爭鞍點如何影響期權計算

閱讀指南

結構化跳躍風險閱讀約15分鐘

Lévy過程與跳躍補償量詳解

理解平穩獨立增量、Lévy三元組、Lévy–Itô分解、補償跳躍、金融應用和模型的結構性限制

閱讀指南

比較合成貸款與合成借款15 分鐘閱讀

Long Box與Short Box Spread比較

比較long與short box的初始現金、固定到期支付、內含貸款或借款利率、擔保、利率風險、流通性及提早指派。

閱讀指南

隨機指數何時定義測度閱讀約15分鐘

Novikov條件與Kazamaki條件詳解

理解Novikov與Kazamaki準則如何把局部鞅隨機指數變成可用於測度轉換的有效密度

閱讀指南