ट्रेजरी फ्यूचर्स डिलीवरी इनवॉइस राशि: कन्वर्ज़न फैक्टर और Accrued Interest

पहले उत्पाद, डिलीवरी माह, लागू सेटलमेंट मूल्य और डिलीवरी के लिए चुनी गई योग्य ट्रेजरी सिक्योरिटी पहचानें। डिलीवरी बास्केट में एक से अधिक पात्र सिक्योरिटीज हो सकती हैं; सामान्य ट्रेजरी नाम से किसी एक CUSIP का अनुमान न लगाएँ।

ट्रेजरी फ्यूचर्स क्या हैं और ट्रेजरी फ्यूचर्स बनाम नकद ट्रेजरी सिक्योरिटी रिकॉर्ड और कॉन्ट्रैक्ट रिकॉर्ड अलग रखने की वजह बताते हैं।

सामान्य रूप से बदला हुआ मूल्य कॉन्ट्रैक्ट के स्केल फैक्टर, लागू फ्यूचर्स सेटलमेंट मूल्य और डिलीवरी सिक्योरिटी के कन्वर्ज़न फैक्टर पर निर्भर करता है। सरल रूप में:

बदला हुआ फ्यूचर्स मूल्य = कॉन्ट्रैक्ट स्केल फैक्टर × सेटलमेंट मूल्य × कन्वर्ज़न फैक्टर

इसके बाद सिक्योरिटी की accrued interest जुड़ती है। स्केल, कोटेशन और मूल्य-राउंडिंग का अर्थ सटीक उत्पाद की मौजूदा प्रक्रिया से लें; किसी दूसरे फ्यूचर का गुणक न लगाएँ। ट्रेजरी फ्यूचर्स कन्वर्ज़न फैक्टर इस इनपुट की भूमिका समझाता है।

कन्वर्ज़न फैक्टर बदले हुए मूल्य का हिस्सा बनाता है; वह डिलीवरी सिक्योरिटी का accrued interest शामिल नहीं करता। कूपन, अंतिम कूपन तिथि, डिलीवरी तिथि और दिन-गणना के आधार पर accrued interest बदल सकती है। इसे साफ़ मूल्य या परिवर्तित फ्यूचर्स मूल्य में चुपचाप न मिलाएँ।

नकद ट्रेजरी के मूल्य, यील्ड और accrued interest रिकॉर्ड अलग इकाइयाँ हैं। डिलीवरी इनवॉइस की तुलना में सटीक सिक्योरिटी, तिथि, सेटलमेंट और स्रोत साथ रखें।

कौन-सा सेटलमेंट मूल्य लागू है, डिलीवरी कब होती है, कॉन्ट्रैक्ट कैसे राउंड करता है और सिक्योरिटी की accrued interest किस दिन की है—इनसे परिणाम बदल सकता है। डिस्प्ले का अंतिम अंक और क्लियरिंग-स्तर इनवॉइस समान रिकॉर्ड हों, यह जरूरी नहीं।

ट्रेजरी फ्यूचर्स बेसिस और ट्रेजरी फ्यूचर्स मूल्य कोट कैसे पढ़ें मूल्य, बासिस और कोटेशन रिकॉर्ड अलग रखने में मदद करते हैं।

उत्पाद, कॉन्ट्रैक्ट माह, डिलीवरी माह, डिलीवरी सिक्योरिटी और CUSIP, सेटलमेंट मूल्य, स्केल, कन्वर्ज़न फैक्टर, accrued interest, लागू तिथि, राउंडिंग नियम, स्रोत और मुद्रा दर्ज करें। इससे इनवॉइस राशि को स्क्रीन कोट, बाजार मूल्य या अनुमानित डिलीवरी से अलग रखा जा सकता है। [!WARNING] सेटलमेंट मूल्य को पूरी इनवॉइस राशि न मानें डिलीवरी इनवॉइस में कन्वर्ज़न फैक्टर, कॉन्ट्रैक्ट स्केल और accrued interest शामिल हो सकते हैं। सटीक उत्पाद, डिलीवरी माह, सिक्योरिटी और क्लियरिंग प्रक्रिया के बिना एक सामान्य सूत्र से वास्तविक राशि तय न करें। [!TRYMARK] डिलीवरी इनवॉइस रिकॉर्ड बनाएँ उत्पाद, माह, डिलीवरी सिक्योरिटी, CUSIP, लागू सेटलमेंट, स्केल फैक्टर, कन्वर्ज़न फैक्टर, accrued interest, तिथि, राउंडिंग और स्रोत लिखें। मूल कोट और क्लियरिंग रिकॉर्ड भी सुरक्षित रखें।

यह गाइड डिलीवरी-रिकॉर्ड कार्यप्रणाली बताती है, डिलीवरी लेने, ट्रेड करने या किसी राशि का पूर्वानुमान लगाने की सिफारिश नहीं। मौजूदा CME नियम, क्लियरिंग और ब्रोकर प्रक्रिया वास्तविक स्थिति पर लागू होती हैं।

संबंधित जाँच के लिए नकद-सेटल्ड बनाम भौतिक रूप से डिलीवर होने वाले फ्यूचर्स, चीपेस्ट-टू-डिलीवर ट्रेजरी फ्यूचर्स, फ्यूचर्स सेटलमेंट मूल्य बनाम अंतिम ट्रेड और फर्स्ट नोटिस दिवस और लास्ट ट्रेडिंग दिवस भी देखें।