Calls couverts et périodes de détention fiscales
Découvrez pourquoi un call couvert peut affecter l'analyse de la période de détention au regard de l'impôt fédéral américain, comment les règles des calls couverts qualifiés dépendent des conditions du contrat et quels documents conserver.
Réponse directe
Un call couvert peut affecter l'analyse de la période de détention au regard de l'impôt fédéral américain, mais aucune réponse unique ne s'applique à toutes les positions qualifiées de couvertes. La publication 550 de l'IRS contient des règles propres aux contrats pour les calls couverts qualifiés. Selon une règle particulière de qualification de la perte applicable à un call couvert qualifié écrit avec un strike inférieur au cours de l'action concerné, la période de détention de l'action peut exclure la période pendant laquelle le contribuable écrit l'option lorsque les conditions indiquées sont remplies. La qualification dépend du marché réel, de la durée, du strike, du degré dans la monnaie, du rôle du contribuable et des faits relatifs au caractère du capital. Un call non qualifié peut soulever d'autres questions de report de perte ou de positions compensatoires. Lisez le lot d'actions et le contrat d'option ensemble au lieu de vous fier au nom de la stratégie ou à l'écran du courtier.
« Couvert » décrit une position, pas un résultat fiscal uniforme
Un call couvert signifie normalement que le vendeur détient les actions nécessaires pour satisfaire à l'obligation de livraison si le call est assigné. Cette relation de détention explique la stratégie de négociation, mais ne répond pas à toutes les questions fiscales. L'action peut avoir une date d'acquisition et une base propres, tandis que le call écrit possède sa propre date de création, son strike, son expiration, sa prime et son événement de clôture ou d'assignation.
L'événement final compte. Un call écrit peut expirer, être racheté, faire l'objet d'un roll ou être assigné. L'assignation peut transformer les actions en vente et affecter le montant réalisé ; la clôture du call laisse les actions détenues, mais ne supprime pas la nécessité d'analyser le résultat de l'option. La stratégie du call couvert explique les mécanismes de la position que les documents fiscaux doivent refléter.
Séparez l'analyse fiscale de la question de savoir si la stratégie semble rentable. La prime reçue, l'appréciation de l'action et une vente ultérieure peuvent être liées économiquement tout en exigeant des registres de transactions distincts. L'étiquette call couvert du courtier est une description utile, et non une conclusion sur le caractère de la période de détention.
Le statut de call couvert qualifié dépend du contrat réel
La publication 550 décrit un call couvert qualifié à l'aide de conditions qui incluent le marché de négociation, la durée de l'option, le fait que le call soit profondément dans la monnaie, le fait que le vendeur négocie des options et le caractère capital du gain ou de la perte sur l'option. La publication utilise également des règles de référence qualifiées pour évaluer certains strikes. Un call ne peut pas être classé à partir de son nom ou d'une simple affirmation selon laquelle il était couvert.
Pour un call couvert qualifié dont le strike est inférieur au cours de l'action concerné, la publication 550 indique qu'une perte sur l'option est traitée comme une perte en capital à long terme uniquement si, au moment où cette perte est réalisée, le gain sur la vente ou l'échange de l'action serait une plus-value en capital à long terme ; selon cette règle, la période de détention de l'action exclut la période pendant laquelle le contribuable est le vendeur de l'option. Il s'agit d'une règle précise assortie de conditions, et non d'une raison d'affirmer que tout call couvert suspend ou redémarre toute période de détention d'une action.
Les calls qui ne remplissent pas les conditions d'un call couvert qualifié peuvent relever d'autres règles, notamment le report de perte pour des positions compensatoires. Les conditions et les dates du contrat doivent être vérifiées au regard des recommandations en vigueur plutôt que reconstituées de mémoire après la vente de l'action.
Compter la période de l'action à partir des dates de transaction et du statut de la règle
Commencez par la date de transaction du lot d'actions, sa quantité, sa base et son document d'acquisition. Ajoutez ensuite la date de création du call, le strike, l'expiration, la prime et tout document de clôture, de roll, d'expiration ou d'assignation. La question pertinente sur la période de détention est liée à l'action et au call particuliers, et non au simple nombre de jours pendant lesquels une stratégie de call couvert était affichée dans un compte.
Ne remplacez pas la date de règlement, la date de paiement de la prime ou une notification du compte par le document applicable de date de transaction sans vérifier la règle et les intitulés des documents. Lorsque l'action est vendue ou livrée par assignation, faites correspondre précisément le lot sorti du compte. Les relevés de sélection de lots et de base peuvent être essentiels lorsque le compte contient plusieurs achats de la même action.
L'imposition des options fournit le cadre général sur la manière dont les calls écrits et l'assignation peuvent interagir avec la vente du sous-jacent. Il ne remplace pas un examen contrat par contrat des exceptions de période de détention.
Conserver les documents sur les actions et les options jusqu'à la cession
Conservez la confirmation d'achat des actions, la confirmation de vente du call, chaque confirmation de clôture ou de roll, l'avis d'assignation ou d'expiration et le formulaire 1099-B du courtier. Rapprochez le produit de la vente des actions, les primes d'option, les champs de base, les dates et les quantités. Les instructions du formulaire 8949 peuvent obliger un contribuable à ajuster le produit ou la base lorsqu'une prime d'option n'est pas reflétée sur le relevé du courtier.
Conservez les conditions du call telles qu'elles existaient au moment de sa vente, notamment le strike, l'expiration et le fait que le contrat ait été ajusté. Un écran ultérieur peut n'afficher qu'un résultat net de stratégie et omettre les détails pertinents pour l'analyse d'un call couvert qualifié ou d'un report de perte.
Ce guide fournit une information générale à caractère pédagogique sur les règles fiscales fédérales américaines, et non un conseil fiscal personnalisé. Un professionnel fiscal qualifié doit évaluer les faits relatifs au contrat et au lot d'actions avant qu'un contribuable ne classe un gain, une perte ou une période de détention dans une déclaration.
Questions fréquentes
Chaque call couvert suspend-il la période de détention de l'action ?
Non. Les recommandations de l'IRS sont propres au contrat. La publication 550 décrit une exclusion de période de détention dans une règle particulière sur le caractère d'une perte d'un call couvert qualifié, assortie de conditions précises. Il ne faut pas supposer qu'un call couvert suspend, préserve ou redémarre une période de détention sans examiner les faits réels de l'option et de l'action.
L'assignation transforme-t-elle la prime du call en gain séparé sur l'action ?
L'assignation peut faire en sorte que la prime de l'option affecte le calcul de la vente de l'action selon les règles applicables aux puts et aux calls. Le résultat exact du relevé dépend du rôle dans le contrat, de l'événement et des documents. Rapprochez l'avis d'assignation et le relevé du courtier avec le lot d'actions avant de supposer que la prime apparaît correctement sur une ligne séparée.
La clôture du call couvert règle-t-elle toutes les questions fiscales ?
Non. La clôture du call règle l'obligation liée à l'option, mais l'action reste soumise à sa propre analyse de base et de période de détention. Le calendrier et les conditions du call, les règles éventuelles de report de perte et une cession ultérieure des actions peuvent encore compter. Conservez les deux séries de documents jusqu'à l'événement final sur les actions.