Covered Calls und steuerliche Haltedauer
Erfahren Sie, warum ein Covered Call die Analyse der Haltedauer für die US-Bundeseinkommensteuer beeinflussen kann, wie Regeln für qualifizierte Calls von Vertragsbedingungen abhängen und welche Unterlagen aufzubewahren sind
Kurzantwort
Ein Covered Call kann die Analyse der Haltedauer für die US-Bundeseinkommensteuer beeinflussen, aber es gibt keine einheitliche Antwort für jede Position, die als Covered Call bezeichnet wird. IRS Publication 550 enthält vertragsbezogene Regeln für qualifizierte Covered Calls. Nach einer bestimmten Regel zum Verlustcharakter eines qualifizierten Covered Calls, der mit einem Ausübungspreis unterhalb des maßgeblichen Aktienpreises geschrieben wurde, kann die Haltedauer der Aktie den Zeitraum ausschließen, in dem der Steuerpflichtige die Option schreibt, sofern die genannten Bedingungen erfüllt sind. Die Qualifikation hängt vom tatsächlichen Markt, der Laufzeit, dem Ausübungspreis, dem Grad des Im-Geld-Seins, der Rolle des Steuerpflichtigen und den Fakten zum Kapitalcharakter ab. Ein nicht qualifizierter Call kann andere Fragen zur Verluststundung oder zu einer Gegenposition aufwerfen. Analysieren Sie Aktienposition und Optionskontrakt gemeinsam, statt sich auf die Bezeichnung der Strategie oder einen Brokerbildschirm zu verlassen.
Gedeckt ist eine Positionsbeschreibung und kein einheitliches Steuerergebnis
Ein Covered Call bedeutet normalerweise, dass der Stillhalter Aktien besitzt, die bei einer Zuteilung die Lieferpflicht erfüllen können. Diese Eigentumsbeziehung erklärt die Handelsstrategie, beantwortet aber nicht jede Steuerfrage. Die Aktie kann ein Anschaffungsdatum und eine Basis haben, während der verkaufte Call ein eigenes Gewährungsdatum, einen Ausübungspreis, einen Verfall, eine Prämie und ein Ereignis zum Schließen oder zur Zuteilung hat.
Das abschließende Ereignis ist wichtig. Ein verkaufter Call kann verfallen, zurückgekauft, gerollt oder zugeteilt werden. Eine Zuteilung kann die Aktie in einen Verkauf verwandeln und den realisierten Betrag beeinflussen; das Schließen des Calls lässt die Aktie im Besitz, beseitigt aber nicht die Notwendigkeit, das Ergebnis der Option zu analysieren. Covered-Call-Strategie erklärt die Mechanik der Position, die sich in den Steuerunterlagen widerspiegeln muss.
Trennen Sie die Steueranalyse davon, ob die Strategie profitabel aussieht. Erhaltene Prämie, Aktiensteigerung und ein späterer Verkauf können wirtschaftlich zusammenhängen, aber weiterhin getrennte Transaktionsunterlagen erfordern. Die Covered-Call-Bezeichnung des Brokers ist eine nützliche Beschreibung und kein Ergebnis zur Haltedauer.
Der Status eines qualifizierten Covered Calls hängt vom tatsächlichen Kontrakt ab
Publication 550 beschreibt einen qualifizierten Covered Call anhand von Bedingungen, zu denen der Handelsmarkt, die Laufzeit der Option, ein tiefes Im-Geld-Sein des Calls, der Handel des Stillhalters mit Optionen und der Kapitalcharakter von Gewinn oder Verlust der Option gehören. Die Veröffentlichung verwendet außerdem qualifizierte Referenzregeln bei der Bewertung bestimmter Ausübungspreise. Ein Call kann nicht anhand seines Namens oder anhand der allgemeinen Aussage klassifiziert werden, dass er gedeckt war.
Für einen qualifizierten Covered Call mit einem Ausübungspreis unter dem maßgeblichen Aktienpreis besagt Publication 550, dass ein Optionsverlust nur dann als langfristiger Kapitalverlust behandelt wird, wenn bei seiner Realisierung ein Gewinn aus Verkauf oder Tausch der Aktie ein langfristiger Kapitalgewinn wäre; nach dieser Regel schließt die Haltedauer der Aktie die Zeit aus, in der der Steuerpflichtige Stillhalter der Option ist. Das ist eine präzise Regel mit genannten Bedingungen und kein Grund zu sagen, dass jeder Covered Call jede Aktienhaltedauer pausiert oder neu startet.
Calls, die die Bedingungen für einen qualifizierten Covered Call nicht erfüllen, können andere Regeln auslösen, einschließlich Verluststundung für Gegenpositionen. Vertragsbedingungen und Daten müssen anhand der aktuellen Leitlinien geprüft werden, statt sie nach dem Verkauf der Aktie aus dem Gedächtnis zu rekonstruieren.
Zählen Sie die Aktienhaltedauer anhand von Transaktionsdaten und Regelstatus
Beginnen Sie mit Handelsdatum, Stückzahl, Basis und Anschaffungsnachweis des Aktienloses. Fügen Sie dann Gewährungsdatum, Ausübungspreis, Verfall, Prämie und jeden Nachweis über Schließen, Rollen, Verfall oder Zuteilung des Calls hinzu. Die relevante Frage zur Haltedauer bezieht sich auf die konkrete Aktie und den konkreten Call und nicht nur auf die Anzahl der Tage, an denen eine Covered-Call-Strategie im Konto angezeigt wurde.
Ersetzen Sie das Handelsdatum nicht durch Abwicklungsdatum, Prämienzahlungsdatum oder eine Kontobenachrichtigung, ohne Regel und Bezeichnungen der Unterlagen zu prüfen. Wenn Aktien verkauft oder durch Zuteilung geliefert werden, ordnen Sie genau das Los zu, das das Konto verlassen hat. Losauswahl- und Basisunterlagen können entscheidend sein, wenn das Konto mehrere Käufe derselben Aktie enthält.
Wie Optionen besteuert werden bietet den allgemeinen Rahmen dafür, wie verkaufte Calls und Zuteilung mit dem Verkauf des Basiswerts zusammenwirken können. Es ersetzt keine Prüfung der Ausnahmen bei der Haltedauer für jeden einzelnen Kontrakt.
Bewahren Sie Aktien- und Optionsunterlagen bis zur Veräußerung auf
Speichern Sie die Kaufbestätigung der Aktie, die Bestätigung des Call-Verkaufs, jede Bestätigung zum Schließen oder Rollen, die Mitteilung über Zuteilung oder Verfall und das Formular 1099-B des Brokers. Stimmen Sie Verkaufserlöse, Optionsprämie, Basisfelder, Daten und Stückzahlen der Aktie ab. Die Anweisungen zu Form 8949 können verlangen, dass ein Steuerpflichtiger Erlöse oder Basis anpasst, wenn eine Optionsprämie nicht auf dem Brokerauszug erscheint.
Bewahren Sie die Bedingungen des Calls so auf, wie sie beim Schreiben bestanden, insbesondere Ausübungspreis, Verfall und die Frage, ob der Kontrakt angepasst wurde. Ein späterer Bildschirm kann nur ein Nettoergebnis der Strategie anzeigen und die Details auslassen, die für die Analyse eines qualifizierten Covered Calls oder einer Verluststundung relevant sind.
Dieser Leitfaden enthält allgemeine Bildungsinformationen zu US-Bundessteuerregeln und keine individuelle Steuerberatung. Ein qualifizierter Steuerberater sollte die Fakten zu Kontrakt und Aktienlos bewerten, bevor ein Steuerpflichtiger einen Gewinn, Verlust oder eine Haltedauer in einer Steuererklärung klassifiziert.
Häufige Fragen
Pausiert jeder Covered Call die Haltedauer der Aktie?
Nein. Die IRS-Leitlinien sind vertragsbezogen. Publication 550 beschreibt einen Ausschluss von der Haltedauer in einer bestimmten Regel zum Verlustcharakter eines qualifizierten Covered Calls und nennt dafür Bedingungen. Es sollte nicht angenommen werden, dass ein Covered Call eine Aktienhaltedauer pausiert, bewahrt oder neu startet, ohne die konkreten Options- und Aktienfakten zu prüfen.
Macht eine Zuteilung die Call-Prämie zu einem separaten Aktiengewinn?
Eine Zuteilung kann dazu führen, dass die Optionsprämie nach den anwendbaren Put-and-Call-Regeln die Berechnung des Aktienverkaufs beeinflusst. Das genaue Meldeergebnis hängt von Rolle, Ereignis und Unterlagen des Kontrakts ab. Stimmen Sie Zuteilungsmitteilung und Brokerbericht mit dem Aktienlos ab, bevor Sie annehmen, dass die Prämie korrekt als separate Zeile erscheint.
Klärt das Schließen des Covered Calls jede Steuerfrage?
Nein. Das Schließen des Calls beendet diese Optionsverpflichtung, aber die Aktie unterliegt weiterhin ihrer eigenen Analyse von Basis und Haltedauer. Zeitpunkt und Bedingungen des Calls, Regeln zur Verluststundung und eine spätere Veräußerung der Aktie können weiterhin wichtig sein. Bewahren Sie beide Unterlagen bis zum letzten Aktienereignis auf.