Wie werden Optionen steuerlich behandelt?
Erfahren Sie, wie sich die US-Bundessteuer beim Verkauf, Verfall, der Ausübung oder Zuteilung einer Option unterscheiden kann und warum Section-1256- und Straddle-Regeln wichtig sind
Kurzantwort
Für die US-Bundessteuer hängt das Ergebnis vom Vertrag, von Ihrer Rolle als Käufer oder Stillhalter und davon ab, ob die Option verkauft wird, verfällt, ausgeübt oder zugeteilt wird. Beim Verkauf einer gewöhnlichen Aktienoption durch den Käufer entsteht meist ein Kapitalgewinn oder -verlust; die Haltedauer bestimmt oft die kurz- oder langfristige Einordnung. Bei Ausübung oder Zuteilung wird die Prämie normalerweise in die Aktien-Transaktion einbezogen. Für Section-1256-Verträge, Straddles, Mitarbeiteroptionen, Altersvorsorgekonten und Personen außerhalb der USA können andere Regeln gelten.
Das Ereignis vor der Steuerberechnung bestimmen
Der Verkauf eines gekauften Calls oder Puts vor der Ausübung führt normalerweise zu einem Gewinn oder Verlust in Höhe des Verkaufserlöses abzüglich der Optionskosten. Verfällt die Option wertlos, werden die Kosten meist am Verfalltag zu einem Kapitalverlust; die Haltedauer des Käufers bestimmt die kurzfristige oder langfristige Kategorie.
Ein Stillhalter meldet die erhaltene Prämie beim Eröffnen der Verpflichtung normalerweise nicht sofort. Verfällt die Verpflichtung, ist die Prämie meist ein kurzfristiger Kapitalgewinn. Kauft der Stillhalter die Option zurück, ergibt die erhaltene Prämie abzüglich der Schließungskosten meist einen kurzfristigen Gewinn oder Verlust. Ausübung und Zuteilung unterscheiden sich, weil die Prämie an den Aktienkauf oder -verkauf angehängt wird.
Der Produkttyp kann das gesamte Regelwerk ändern
Gewöhnliche börsengehandelte Aktienoptionen werden im Allgemeinen nach den Call- und Put-Regeln der IRS Publication 550 behandelt. Einige Nicht-Aktienoptionen, darunter bestimmte qualifizierte Optionen auf breite Indizes, können jedoch Section-1256-Verträge sein. Diese werden meist zum Jahresende zum Marktwert bewertet; Gewinn oder Verlust wird unabhängig von der tatsächlichen Haltedauer in 60% langfristig und 40% kurzfristig aufgeteilt.
Leiten Sie den Steuerstatus nicht allein aus Barausgleich, bekanntem Ticker oder dem Wort «Index» ab. Prüfen Sie den konkreten Vertrag und die steuerliche Klassifizierung des Brokers. Eine ETF-Option ist nicht automatisch wie eine Option auf einen breiten Index behandelt, und ähnliche Produktnamen können unterschiedliche Regeln verbergen.
Gegenpositionen können die einfache Antwort überlagern
Straddle-Regeln können einen Verlust bis zur Höhe eines nicht anerkannten Gewinns in einer gegenläufigen Position aufschieben, die Haltedauer verändern oder die Aktivierung von Finanzierungskosten verlangen. Ein gekaufter Put während des Haltens der Aktie kann außerdem Protective-Put- und Leerverkaufsregeln auslösen. Je nach Portfolio können auch Wash Sale, konstruktiver Verkauf, Händlerregeln, eine Trader-Wahl und ein qualifizierter Covered Call wichtig sein.
Steuerbegünstigte Konten und Mitarbeiteraktienoptionen erfordern eine getrennte Analyse. Regeln von Bundesstaaten, Kommunen und anderen Ländern können von der US-Bundesbehandlung abweichen. Dieser Leitfaden erläutert Beispiele für börsengehandelte Anlagen und ist keine individuelle Steuerberatung.
Vertragsaufzeichnungen vor der Erklärung abgleichen
Bewahren Sie Eröffnungs- und Schließungsbestätigungen, Prämien, Stückzahlen, Kontraktmultiplikatoren, Ausübungs- und Zuteilungsmitteilungen, Verfallsaufzeichnungen, Steuerlots der Aktien, Provisionen und die Produktklassifizierung des Brokers auf. Ordnen Sie jeden eröffneten Kontrakt einem Schließungsereignis zu, statt nur die Nettoveränderung des Bargelds zu betrachten.
Beginnen Sie, falls zutreffend, mit den Formularen 1099-B, 8949 und 6781. Gehen Sie aber nicht davon aus, dass der Brokerbericht jede Straddle-, Wash-Sale- oder Basisanpassung nach Ausübung oder Zuteilung erledigt. Gleichen Sie Abweichungen früh ab und wenden Sie sich an einen qualifizierten Steuerberater, wenn Positionen sich ausgleichen, über den Jahreswechsel reichen oder auf mehreren Konten liegen.
Häufige Fragen
Sind Gewinne aus Optionen immer kurzfristig?
Nein. Der Käufer eines gewöhnlichen Aktien-Calls oder -Puts kann je nach Haltedauer einen langfristigen oder kurzfristigen Kapitalgewinn oder -verlust haben. Die Verfallsprämie und das Ergebnis einer Schließung beim Stillhalter sind meist kurzfristig. Bei der Ausübung wird die relevante Prämie in die Aktien-Transaktion übertragen; qualifizierte Section-1256-Verträge erhalten meist unabhängig von der Haltedauer eine 60/40-Aufteilung.
Kann ein Verlust aus einer verfallenen Option steuerlich geltend gemacht werden?
Eine gekaufte und wertlos verfallene Option erzeugt normalerweise am Verfalltag einen Kapitalverlust in Höhe ihrer Kosten; die Kategorie hängt von der Haltedauer des Käufers ab. Bei einer geschriebenen, verfallenen Option entsteht meist ein kurzfristiger Gewinn in Höhe der erhaltenen Prämie. Kapitalverlustgrenzen, Straddles, Wash Sale und andere Umstände können den Abzug begrenzen oder verschieben.
Werden Indexoptionen anders besteuert als Aktienoptionen?
Manche. Bestimmte qualifizierte Optionen auf breite Indizes können Section-1256-Verträge sein und einer Jahresendbewertung sowie der 60/40-Behandlung unterliegen. Eine Aktien- oder ETF-Option fällt nicht automatisch in diese Kategorie, und nicht jedes Produkt mit «Index» im Namen wird gleich behandelt. Prüfen Sie die genaue Vertragsklassifizierung und die Steuerunterlagen.
Enthält das Formular 1099-B jede steuerliche Anpassung einer Option?
Nicht unbedingt. Der Brokerbericht ist ein wichtiger Ausgangspunkt, aber Straddles auf Portfolioebene, kontenübergreifende Geschäfte, Protective Puts, Wash Sales und Basisberichtigungen nach Ausübung oder Zuteilung können eine eigene Abstimmung erfordern. Vergleichen Sie das Formular vor der Abgabe mit Bestätigungen, Verfalls- und Zuteilungsaufzeichnungen sowie den Steuerlots der Aktien.