Kann man Cash-secured Puts in einem IRA verkaufen?

„Kann ich in einem IRA einen Cash-secured Put verkaufen?“ wird nicht durch eine einzige Regel beantwortet. Prüfen Sie diese Punkte unabhängig voneinander:

| Prüfung | Was zu bestätigen ist | Wer sie kontrolliert | | --- | --- | --- | | Produktgenehmigung | Ob der Verwahrer Short Puts zulässt und welche Genehmigungsstufe erforderlich ist | Broker oder IRA-Verwahrer | | Cash-Deckung | Ob Cash in Höhe des erforderlichen Liefergegenstands reserviert ist und verfügbar bleibt | Risikosystem des Brokers und Kontobuch | | Regeln für das Altersvorsorgekonto | Ob die Aktivität Kreditaufnahme, Eigengeschäfte oder eine andere verbotene Transaktion vermeidet | IRS-Regeln plus professionelle Beratung |

Die [FINRA-Übersicht zu Optionen](https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/options) erklärt, dass Optionen Verpflichtungen beinhalten und eine Kontogenehmigung erfordern. Die IRA-Vereinbarung des Brokers und die aktuellen Risikoeinstellungen entscheiden dennoch, ob eine bestimmte Order angenommen wird

Bei einem Standard-Put auf eine Aktie lautet der mögliche Aktienkauf normalerweise:

Strike-Preis × Kontraktmultiplikator × Kontrakte

Wenn Sie einen Put mit Strike 50 $ und einem Multiplikator von 100 Aktien verkaufen, beträgt die Bruttoverpflichtung bei Assignment 5.000 $. Die erhaltene Prämie beeinflusst die wirtschaftliche Basis, aber ein Broker kann Cash nach seiner eigenen Regel reservieren und die Prämie nicht für jeden Zweck sofort als verfügbar behandeln

Bei einem Cash-secured Put legt das Konto Cash für den möglichen Kauf zurück. Bei einem Margin-secured Short Put kann die Kaufkraft durch Sicherheiten und Kreditregeln gestützt werden. Ein IRA kann normalerweise weder aus dem Konto leihen noch es als Sicherheit für einen privaten Kredit verwenden. Bezeichnen Sie einen Short Put nicht nur deshalb als „Cash-secured“, weil das Orderticket in einem anderen Konto eine Margin-Prüfung bestanden hat

Ein IRA kann eine andere Optionsvereinbarung, einen anderen Fragebogen zur Genehmigung, eine andere Liste erlaubter Strategien und ein anderes Risikolimit haben als ein steuerpflichtiges Depot. Ein Broker kann Long Calls oder Covered Calls erlauben, Short Puts aber nicht, oder eine bestimmte Cash-Reserve-Berechnung und automatische Ausübungsregel verlangen

Fragen Sie den Verwahrer vor einer Order:

Speichern Sie die Antwort und die Version der Vereinbarung zusammen mit dem Orderdatensatz. Ein Hilfeartikel für ein steuerpflichtiges Konto beweist nicht, dass dieselbe IRA-Regel gilt

• Ist das Schreiben eines Cash-secured Puts in genau diesem IRA-Typ erlaubt?
• Welche Optionsgenehmigungsstufe und welche Angaben zur Erfahrung sind erforderlich?
• Wie wird die Cash-Reserve berechnet, und darf sie anderweitig investiert werden?
• Erlaubt der Broker ein frühes Assignment und wie wird es mitgeteilt?
• Was passiert, wenn der Kontowert sinkt oder die Reserve nicht erhalten bleibt?
• Dürfen zugeteilte Aktien im Rahmen der Kontovereinbarung gehalten, verkauft oder übertragen werden?

Wird der Put zugeteilt, erhält das IRA normalerweise Aktien zum Strike und die Option verschwindet. Prämie und Transaktionskosten beeinflussen nach den geltenden Aufzeichnungen die wirtschaftliche Basis des Aktienlots, aber das Konto hat nun gewöhnliches Aktien-Exposure. Der Leitfaden zu Optionszuteilungen erklärt den Prozess zwischen Inhaber und Stillhalter, während was nach einem Assignment eines Short Puts passiert den anschließenden Aktienzweig verfolgt

Schreiben Sie den Plan nach einem Assignment vor dem Verkauf auf:

1. Bestätigen Sie Liefergegenstand, Multiplikator, Strike, Menge und Abrechnungstag 2. Reservieren Sie den vollständigen Kaufbetrag, ohne sich auf einen Kredit oder eine noch nicht verbuchte Übertragung zu verlassen 3. Entscheiden Sie, ob das IRA die Konzentration und Volatilität der Aktien halten kann 4. Legen Sie fest, ob Sie die Aktien nach dem Assignment behalten, verkaufen oder reduzieren 5. Stornieren oder ersetzen Sie Optionsorders, die nicht mehr zum Exposure des Kontos passen

Nehmen Sie nicht an, dass eine schützende Long-Option in einem anderen Konto das IRA-Assignment finanziert oder ausgleicht. Konten, Steuerlots, Abrechnungsdaten und Brokerberechtigungen können getrennt bleiben

Die [IRS-Leitlinie zu verbotenen Transaktionen bei Altersvorsorgekonten](https://www.irs.gov/retirement-plans/plan-participant-employee/retirement-topics-prohibited-transactions) beschreibt die unzulässige Nutzung eines IRA, einschließlich Kreditaufnahme aus dem Konto oder Verwendung als Sicherheit für einen Kredit. Sie ist keine Brokerliste für die Genehmigung jeder Optionsstrategie

Die praktische Unterscheidung ist wichtig:

Behandeln Sie die Aussage „Der Broker hat die Order angenommen“ nicht als IRS-Entscheidung. Wenn der Trade verbundene Parteien, persönliche Nutzung von Vermögenswerten, Kreditaufnahme, ungewöhnliche Vergütung oder eine nicht standardmäßige Anlage betrifft, halten Sie an und holen Sie qualifizierte Steuerberatung ein

• Ein Options-Trade, der mit den eigenen Vermögenswerten des IRA nach der Vereinbarung des Verwahrers ausgeführt wird, ist eine Frage
• Eine Kreditaufnahme aus dem IRA, eine private Verpfändung des Kontos oder ein Eigengeschäft mit einer ausgeschlossenen Person ist eine andere

Traditionelle IRAs, Roth IRAs, SEP IRAs, SIMPLE IRAs, geerbte IRAs und Arbeitgeberpläne können unterschiedliche Dokumente und Einschränkungen haben. Indexoptionen, ETF-Optionen, angepasste Kontrakte, Barabwicklung und physische Aktienlieferung können ebenfalls abweichen. Ein Put auf einen ETF ist nicht automatisch identisch mit einem Put auf einen breit gefassten Index

Prüfen Sie Ausübungsstil, Liefergegenstand, Multiplikator, Abrechnung, Verfall und Anpassungen nach Kapitalmaßnahmen. „Cash-secured“ beschreibt den Finanzierungsplan des Verkäufers und nicht die Abwicklungsart des Kontrakts

Cash zu reservieren ist notwendig, aber nicht ausreichend. Testen Sie das Konto in drei Zuständen:

| Zustand | Frage | | --- | --- | | Vor dem Einstieg | Ist die vollständige Strike-Verpflichtung nach Gebühren und bestehenden Bindungen reserviert? | | Nach einem Kursschock | Kann das Konto die Aktien halten, ohne Konzentrations- oder Brokerregeln zu verletzen? | | Nach dem Assignment | Reicht die Liquidität für Steuern außerhalb des IRA, Auszahlungen, Gebühren und die nächste Entscheidung? |

Ein IRA kann möglicherweise nicht zu denselben Bedingungen oder innerhalb derselben Frist wie ein steuerpflichtiges Konto zusätzliches Cash erhalten. Eine Übertragung kann sich verzögern, Beiträge haben Grenzen, und der Verkauf einer anderen Position kann ein anderes Risiko erzeugen. Halten Sie zusätzlich zur Mindestreserve des Brokers einen Puffer vor und prüfen Sie, wie der Verwahrer einen Fehlbetrag behandelt

Der Verkauf eines Puts erzeugt eine Verpflichtung, bis er geschlossen wird, verfällt oder zugeteilt wird. Wenn das Konto die Aktien nicht mehr tragen kann, kann das Schließen des Puts vor dem Verfall besser sein, als einen automatischen Prozess abzuwarten. Rollen ist eine neue Transaktion mit neuem Strike, Verfall, Prämie und Assignment-Fenster; es löscht das ursprüngliche Risiko nicht

Vergleichen Sie:

Keine Entscheidung ist grundsätzlich sicherer. Richtig ist die Entscheidung, die das Konto tragen und dokumentieren kann

• Soll oder Haben und den Spread der Schließungsorder
• die Cash-Reserve nach der neuen Order
• die Konzentration, wenn der neue Put zugeteilt wird
• verbleibende Zeit und Dividenden- oder Kapitalmaßnahmentermin
• Annahmeschluss und Ausübungsverfahren des Verwahrers

Bewahren Sie Optionsgenehmigung, IRA-Vereinbarung, Orderbestätigung, Quote und Multiplikator, Berechnung der Cash-Reserve, Assignment-Mitteilung, Aktienlot-Datensatz, Gebühren und Kontoauszüge auf. Gleichen Sie das Optionsereignis mit der entstehenden Aktienposition und dem Abrechnungstag ab

Der Leitfaden zum Handelsdatum und Abrechnungsdatum einer Optionszuteilung hilft, diese Zeitstempel zu trennen. Die Steuerberichterstattung eines IRA ist nicht dieselbe wie bei einem steuerpflichtigen Konto, aber genaue interne Unterlagen bleiben für Auszahlungen, Fragen zur Basis und die Verwaltung von Begünstigten wichtig [!TRYMARK] TryMark-Prüfung für das IRA Speichern Sie vor dem Verkauf die Genehmigung des Verwahrers, die vollständige Strike-Verpflichtung, den Reservebetrag, den Assignment-Plan, das Konzentrationslimit und die genaue Kontraktspezifikation „Cash-secured“ ist eine Finanzierungsbedingung, die wahr bleiben muss, bis der Short Put geschlossen oder anderweitig erledigt ist [!WARNING] Dies ist allgemeine Information und keine Altersvorsorge- oder Steuerberatung Brokerberechtigungen, IRA-Vereinbarungen, Kontraktbedingungen, IRS-Regeln und Kontoverfahren können sich ändern. Leihen Sie nicht aus einem IRA, verpfänden Sie es nicht als Kreditsicherheit und verwenden Sie es nicht zu Ihrem persönlichen Vorteil. Bestätigen Sie die aktuelle Regel des Verwahrers und wenden Sie sich bei Ihrer Situation an einen qualifizierten Steuer- oder Finanzberater

• Erlaubt genau dieses IRA das Schreiben von Cash-secured Puts?
• Welche Genehmigungsstufe und Kontovereinbarung gelten heute?
• Ist Cash in Höhe des vollständigen Liefergegenstands nach Gebühren und bestehenden Verpflichtungen reserviert?
• Was passiert bei einem frühen Assignment oder Assignment am Verfall?
• Kann das IRA die entstehenden Aktien und deren Konzentration halten?
• Sind Ausübungsstil, Multiplikator, Liefergegenstand, Abrechnung und Kapitalmaßnahmen bestätigt?
• Was ist die Frist für Schließen, Rollen oder Annehmen?
• Wie wird ein Cash- oder Vermögensfehlbetrag ohne Kreditaufnahme behandelt?
• Sind Assignment-, Aktienlot- und Abrechnungsdaten gespeichert?
• Wurden Fragen zu verbotenen Transaktionen und Steuern getrennt von der Broker-Genehmigung geprüft?

• Cash-secured-Put-Strategie
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• Was passiert bei Assignment ohne genügend Geld?