Was passiert nach der Zuteilung eines Short Puts?
Nach der Zuteilung eines Short Puts werden Aktien zum Strike gekauft und der Short Put geschlossen. Erfahren Sie mehr über Prämie, Bargeld, Abrechnung, Basis und Teilzuteilungen
Kurzantwort
Nach der Zuteilung eines standardmäßigen Short Puts wird die zugeteilte Optionsmenge geschlossen und das Konto kauft im Allgemeinen 100 Aktien pro Kontrakt zum Strikepreis. Die Eröffnungsprämie wird nicht zurückerstattet, sondern bleibt Teil der wirtschaftlichen Betrachtung der Position und reduziert nach den US-Bundessteuerregeln im Allgemeinen die Basis der erworbenen Aktien. Der Broker verbucht den Aktienkauf und die Bargeldbelastung und verarbeitet anschließend die Abrechnung. Bestätigen Sie Menge, tatsächliches Liefergut, Finanzierung, verbleibende Puts und das neue Risiko der Long-Aktien, bevor Sie weiter handeln
Der Short Put wird geschlossen und ein Aktienkauf erscheint
Die Zuteilung erfüllt die Verpflichtung des Put-Verkäufers, den Basiswert zu kaufen. Ein nicht angepasster Aktien-Put kauft im Allgemeinen 100 Aktien zum Strike. Die Option verschwindet für die zugeteilte Menge, statt neben den Aktien offen zu bleiben. Nicht zugeteilte Kontrakte bleiben Short und können später weitere Käufe auslösen
Ein Put mit Strike 50, der auf 100 Aktien zugeteilt wird, erzeugt vor Gebühren einen Brutto-Aktienkauf von 5.000. Der aktuelle Aktienkurs ersetzt den Strike nicht in diesem Buchungssatz. Wenn die Aktie bei 42 steht, kauft das Konto weiterhin zu 50 und hält sofort Aktien im Wert von ungefähr 4.200, also vor Prämie und Kosten ein Aktiendefizit von 800
Die Prämie senkt die wirtschaftlichen Kosten, begrenzt aber den Verlust nicht
Die Eröffnungsprämie bleibt in der Transaktionshistorie. Wenn der Put mit Strike 50 für 2 je Aktie verkauft wurde, liegt der vereinfachte wirtschaftliche Break-even vor Gebühren bei 48. Das bedeutet nicht, dass der Broker bei der Zuteilung nur 48 zahlt: Der Aktienkauf erfolgt zu 50, während die frühere Gutschrift von 2 separat abgeglichen wird
Nach den allgemeinen US-Bundesregeln reduziert die Prämie eines ausgeübten geschriebenen Puts gewöhnlich die Basis der erworbenen Aktien. Bewahren Sie Strike-Kauf, Prämie, Gebühren, Multiplikator, Zuteilungsdatum und Steuerlot auf, statt nur einen Nettopreis zu erfassen. Wash-Sale-, Straddle-, kontenübergreifende und rechtsordnungsspezifische Regeln können das steuerliche Ergebnis verändern
Bargeld, Margin und Abrechnung können sich schrittweise ändern
OCC gibt an, dass die Lieferung nach Ausübung einer standardmäßigen Aktienoption an T+1 erfolgt. Ein Cash-Secured Put kann reserviertes Bargeld verwenden, während ein Margin- oder ungedeckter Put eine Belastung, verringerte Buying Power, Zinsen oder einen Marginmangel erzeugen kann. Das Label „cash secured“ beweist nicht, dass alle erforderlichen Dollar abgerechnet und verfügbar sind
Der Broker kann das Entfernen der Option, die Aktien, die Zuteilungsbelastung, die ausstehende Abrechnung und die Änderung der Buying Power zu unterschiedlichen Zeitpunkten anzeigen. Nehmen Sie nicht an, dass eine Verzögerung die Verpflichtung aufhebt. Wenn das Konto den Kauf nicht finanzieren kann, kann das Unternehmen nach seiner Vereinbarung Aktien oder andere Vermögenswerte liquidieren, möglicherweise zu einem ungünstigen Preis
Die zugeteilten Aktien tragen das vollständige Aktienrisiko
Nach der Zuteilung besitzt das Konto Aktien, deren Wert weiter bis nahe null fallen kann. Der Verkauf dieser Aktien ist eine neue Markttransaktion und keine Umkehrung der Zuteilung. Halten, Verkaufen, Absichern oder Schreiben von Calls erzeugt jeweils eine neue Risiko- und Steuerentscheidung, die anhand der tatsächlich verbuchten Aktienzahl und Basis bewertet werden sollte
Eine Teilzuteilung kann nur für einige Kontrakte Aktien kaufen, während andere Short Puts offen bleiben. Angepasste Kontrakte können eine andere als 100 Aktien umfassende Menge oder Bargeld liefern. Erfassen Sie vollständiges Symbol, Multiplikator, zugeteilte Kontrakte, Liefergut, Strike-Belastung, Prämie, Gebühren, Aktien, Bargeld, Buying Power, Abrechnung und verbleibende Optionen
Häufige Fragen
Welche Aktien erhalte ich nach einer Put-Zuteilung?
Sie erhalten das tatsächliche Liefergut des Kontrakts. Bei einem nicht angepassten standardmäßigen US-Aktien-Put sind das im Allgemeinen 100 zum Strike gekaufte Aktien. Corporate Actions können das Liefergut verändern. Bestätigen Sie daher vollständiges Optionssymbol und OCC- oder Brokerangaben zum Kontrakt
Behalte ich die Prämie bei der Zuteilung eines Short Puts?
Ja, die Zuteilung fordert die Eröffnungsprämie nicht zurück. Sie bleibt Teil des wirtschaftlichen Ergebnisses. Nach der allgemeinen US-Bundesbehandlung reduziert die Prämie des ausgeübten geschriebenen Puts typischerweise die Basis der gekauften Aktien und bleibt nicht als separater abgeschlossener Optionsgewinn bestehen
Kann ich die nach einem Put zugeteilten Aktien sofort verkaufen?
Oft, sobald der Broker eine verfügbare Long-Position verbucht hat; Regeln des Unternehmens, Abrechnung, Cash-Konto, Margin und Beschränkungen sind jedoch maßgeblich. Bestätigen Sie verbuchte Aktienzahl und Finanzierung, bevor Sie verkaufen. Der Verkauf ist ein neuer Trade zum Marktpreis und storniert die Zuteilung nicht
Warum habe ich nach der Zuteilung noch Short Puts?
Bei einer Position mit mehreren Kontrakten kann nur ein Teil zugeteilt worden sein. Diese Kontrakte werden geschlossen, während die übrigen Puts offen bleiben und zu weiteren Aktienkäufen führen können. Prüfen Sie Restmenge, Sicherheiten, Buying Power und tatsächliches Liefergut, statt eine vollständige Verarbeitung aller Kontrakte anzunehmen