Checklist giao dịch quyền chọn trước mùa công bố lợi nhuận

Quyết định ý tưởng là trước báo cáo, sau báo cáo hay phản ứng sau mùa công bố lợi nhuận. Nhiều giao dịch thất bại vì strike đã chọn đòi hỏi một khoảng hành động giá không bao giờ khớp thời điểm sự kiện.

Đặt một quy tắc thời gian: khoảng vào lệnh, khoảng kiểm tra và khoảng vô hiệu hóa. Nếu kế hoạch nói bạn cần một lần đóng sạch trong khoảng đó nhưng sự kiện có thể di chuyển trước khi đạt được, đừng ép giao dịch. Quyền chọn sau mùa công bố lợi nhuận giải thích hình dạng cơ bản của sự kiện

Trước khi vào lệnh, hãy viết một kỳ vọng IV cơ sở và một đường đi bất ngờ. Sự kiện lợi nhuận thường làm thay đổi skew, không chỉ mức biến động hàm ý. Xác định cú sốc IV dương và âm tác động thế nào đến vùng mục tiêu và dừng.

Nếu cả hai kịch bản đều loại bỏ phần lớn lợi thế payoff dự kiến, hãy chờ sự kiện sau hoặc dùng cấu trúc nhỏ hơn. Implied volatility crush và vì sao mark quyền chọn của tôi rộng thuộc về bước này

Dùng expected move thận trọng dựa trên độ bất định của sự kiện và một ngày tăng biến động hàm ý. Tính khoản lỗ tối đa nếu lệnh khớp đầu tiên tệ hơn dự kiến. Sau đó đặt quy mô theo đường đi giảm trước, rồi mới theo phần thưởng dự kiến.

Đừng chỉ dùng spread hiển thị. Với quyền chọn long, kiểm tra premium có thể giữ được qua việc định giá lại nhanh hay không. Với quyền chọn short, kiểm tra rủi ro ký quỹ và assignment nếu rủi ro gap lớn. Checklist quy mô vị thế quyền chọn giúp bước này thực tế

Gần thời điểm công bố lợi nhuận, thanh khoản có thể mỏng đối với các strike ít giao dịch. Ghi lại quy mô hiển thị tối thiểu cần có ở một spread có thể thực hiện.

Nếu một phần lệnh có thể khớp lúc mở cửa và phần còn lại khớp sau, hãy định nghĩa trước việc chia đó. Nếu cổ phiếu mở cửa với gap rộng hơn mức vô hiệu hóa, dùng quy mô giảm ở lệnh khớp đầu tiên, rồi chỉ thêm nếu spread và rủi ro vẫn ổn định. Cách so sánh thanh khoản quyền chọn giữa các ngày đáo hạn có thể giảm phỏng đoán này

Nếu bạn short, hãy viết đường đi nguồn vốn cổ phiếu cho assignment tệ nhất quanh thời điểm thanh toán sự kiện. Nếu bạn long, hãy viết liệu thực hiện sớm có hợp lý không, ngay cả khi hiếm gặp.

Với cả hai phía, hãy viết điều gì thay đổi nếu cổ phiếu nhảy vượt ranh giới dự kiến trong phút đầu sau khi công bố. Assignment quyền chọn và cách chọn chiến lược quyền chọn kết nối quyết định sự kiện với cơ chế tài khoản

Đặt một điểm kiểm tra ở một đến ba lần cập nhật sau tiêu đề tin. Tại đó, so sánh thay đổi mark với kế hoạch ba kịch bản. Đừng xem việc phục hồi trong phút đầu là một ý tưởng mới.

Nếu luận điểm vẫn hoạt động nhưng độ trôi khi thực hiện quá rộng, hãy giảm quy mô hoặc làm phẳng theo bậc đã đặt trước. [!TRYMARK] Quy tắc checklist sự kiện Đừng bỏ qua trigger rà soát. Nếu nó chưa được viết, giao dịch chưa sẵn sàng cho một sự kiện cứng [!WARNING] Checklist không phải dự báo Nó kiểm soát quy trình khi chịu stress; nó không kiểm soát nơi cổ phiếu sẽ gap