Dikey Spred Ayarlama Stratejileri: Açıklaması
Dikey spred ayarlamalarını öğrenin: test edilen tarafı çevirmek, butterfly veya condor'a dönüştürmek, kanatları genişletmek ve ayarlamak yerine kapatmanın ne zaman daha iyi olduğunu değerlendirmek
Doğrudan yanıt
Dikey spred ayarlaması, orijinal borç veya krediyi savunmak değil, bir kapatma işlemiyle bir veya daha fazla yeni açılış işlemidir. Fiyat bir kullanım fiyatını test ettiğinde seçenekler arasında spredi kapatmak, test edilen tarafı dışarı doğru çevirmek, butterfly veya condor'a dönüştürmek ya da kanatları genişletmek bulunur. Her seçenek azami zararı, azami kazancı, başabaş noktasını ve atama maruziyetini girişteki tahsilata göre değil, mevcut pozisyona göre yeniden fiyatlar.
Dikey spredi tamamen kapatmak eksiksiz bir ayarlamadır
İki bacağı da çıkarmak kalan değeri gerçekleştirir ve tüm Greek'leri aynı anda durdurur. Yalnızca kârlı bacağı kapatmak, ilk tezin yetkilendirmediği çıplak maruziyeti korur; yalnızca zarar eden bacağı kapatmak en kötü işlemi sabitlerken hesabı çalışır bırakır. Tam kapatma teslimiyet gibi görünür, ancak sıfır artık risk taşıyan tek ayarlamadır.
Bull call spred ve bear put spred, ayarlanan temel yapıları belirler. Borç spredleri ve kredi spredleri, aynı fiyat hareketinin iki yapıya neden farklı zarar verdiğini açıklar.
Test edilen tarafı çevirmek tezi uzatır
Fiyat kısa kullanım fiyatını aştığında bu tarafı kullanım fiyatında dışarıya veya vadede ileriye çevirmek, yeni prim maliyetiyle genişliği yeniden kurar. Borç spredi çevirme, ikinci şans için yeni zaman değerini öder; kredi spredi çevirme ise genellikle daha geniş risk karşılığında yeni kredi kabul eder. Birleşik maliyet veya risk yine ilk zarar bütçesine sığmalıdır. Bütçe sınırı olmadan çevirmek, tanımlı tek zararı vade tarihi olan seri harcamaya dönüştürür.
Opsiyon pozisyonunu çevirme, kapatıp yeniden açma mekaniklerini genel olarak ele alır. Iron condor ayarlama stratejileri, dört bacaklı defterde aynı çevirme mantığını gösterir.
Dönüşümler, yeniden finanse etmek yerine ödemeyi şekillendirir
Karşıt bir spred eklemek dikey yapıyı iron condor'a dönüştürür; daha fazla kaymaya karşı yeni kredi alırken iki taraflı risk yaratır. Her iki kullanım fiyatını fiyata doğru daraltmak, kâr bölgesi yoğunlaşmış ve maliyeti düşük bir butterfly oluşturur. Kanatları genişletmek daha fazla alan karşılığında hem azami kazancı hem azami zararı yükseltir. Her dönüşüm, eski şekli ne pahasına olursa olsun savunmak yerine, mevcut fiyatlarda bir tanımlı ödemeyi başka bir tanımlı ödemeyle değiştirir.
Opsiyon spredinin vadesi ve ataması, ayarlama pozisyonu değiştirdiğinde dikey spred bacaklarının nasıl ele alınacağını belirler. [!WARNING] Dikey ayarlama ilk borcu silemez Her çevirme ve dönüşüm giriş maliyetinden değil, güncel piyasa değerinden başlar. İlk borcu geri almak için başka bir dikey borç eklemek, toplam riske atılan sermayeyi artırabilir; ayrıca yeni bir vade ve ödeme profili bırakır.
Yeniden ödeme yapmadan önce dikey ayarlama kontrol listesi
Şimdiye kadar ödenen toplam borçları veya riske atılan kredileri, ayarlama sonrası yeni azami zararı ve kazancı, başabaşı noktasını, kalan günleri ve çıkışı tercih ettiren ayarlamayı bitirme koşulunu yazın. Yalnızca daha küçük yeniden yatırım yaparak kapatmakla karşılaştırın. Yalnızca yeni paket güncel fiyatlarda ilk kez açılmaya değer olacaksa ayarlayın. [!TRYMARK] Ayarlamayı yeni işlem gibi fiyatlayın Giriş maliyetini unutun ve ayarlama sonrası spredi tek başına değerlendirin: genişlik, prim, başabaş, Greek'ler ve en kötü durum. Yeni işlem standartlarını geçmiyorsa ayarlamak yerine kapatın.
Bu kılavuz eğitim amacıyla dikey spred ayarlama mekaniklerini açıklar. Çevirme önermez, toparlanmayı tahmin etmez veya kârlı bir onarım vaat etmez. İşlemden önce spredin aracı kurum kurallarını, ödeme limitlerini ve kişisel işlem kayıtlarını doğrulayın.
Sık sorulan sorular
Zarar eden dikey spredi ayarlamalı mıyım?
Yalnızca ayarlama sonrası paket zarar bütçesi içinde yeni işlem standartlarını geçiyorsa. Aksi halde kapatmak, test edilmiş genişliği yeniden finanse etmekten daha fazla sermaye korur.
En yaygın dikey spred ayarlaması nedir?
Test edilen kısa kullanım fiyatını dışarıya veya ileriye çevirerek genişliği yeniden kurmaktır; borç spredleri yeni prim öder, kredi spredleri yeni riski kabul eder. İkinci şansın karşılanabilirliğini bütçe sınırları belirler.
Dikey spred butterfly'a nasıl dönüşür?
İki kullanım fiyatını da güncel fiyata taşımak kâr bölgesini yoğunlaştırır ve maliyeti düşürür; yönlü genişliği mevcut fiyatlarda sabitlenmeye bağlı bir butterfly'a dönüştürür.
Ayarlamak yerine ne zaman kapatmalıyım?
Toplam borçlar zarar bütçesini aştığında, kalan günler gereken hareketi destekleyemediğinde veya yeni paket kendi başına yeni işlem değerlendirmesini geçemediğinde.
Ayarlamalar atama riskini değiştirir mi?
Evet. Çevrilen veya eklenen her bacak kullanım maruziyetini, kesim saatlerini ve sabitlenme riskini yeniden başlatır. Orijinali değil, yeni paketin atama yollarını inceleyin.