Iron Condor Ayarlama Stratejileri
Iron condor ayarlamalarını; kapatma, test edilen veya test edilmeyen tarafı vade geçirme, kullanım fiyatlarını değiştirme, vadeyi değiştirme, gerçekleşen zararı, yeni riski, teminatı ve uygulamayı öğrenin.
Doğrudan yanıt
Iron condor ayarlaması bir kapatma işlemiyle bir veya daha fazla yeni açılış işlemidir; ilk bacaklarda gömülü olan zararı silmez. Fiyat short kullanım fiyatına yaklaştığında seçenekler arasında paketin tamamını kapatmak, test edilen credit spreadi kapatmak, test edilmeyen tarafı geri satın almak, test edilmeyen spreadi içeri taşımak, test edilen spreadi kullanım fiyatı veya vade bakımından taşımak ya da yeni bir condor kurmak vardır. Her seçenek maksimum zararı, başa baş aralığını, deltayı, gamayı, tetayı, vegayı, temlik maruziyetini, teminatı ve alış-satış aralığı sayısını değiştirir. Doğru karşılaştırma, gerçekleşen her borç ve krediden sonraki toplam hesap kâr-zararıyla başlar.
Tüm condoru kapatmak tam bir ayarlamadır
Dört bacağın tamamını geri almak mevcut sonucu gerçekleştirir ve daha fazla opsiyon maruziyetini kaldırır. İlk aralık veya volatilite tezi geçersizse maksimum zarara ulaşmadan önce bu mantıklı olabilir.
Paket borcunu kalan maksimum zarar, kalan günler, olay takvimi ve likiditeyle karşılaştırın. Yalnızca risk tanımlı diye beklemek, tanımlı miktarın çoğunu hâlâ riske atabilir.
Bir tarafı kaldırmak hem krediyi hem korumayı değiştirir
Yalnızca test edilmeyen spreadi kapatmak kazancını kilitleyebilir; ancak test edilen dikey spreadi tek başına credit spread olarak bırakır. İlk alınan kredi, gerçekleşen ve açık bacaklar arasında izlenmeye devam etmelidir.
Yalnızca test edilen spreadi kapatmak acil tehdidi kaldırır; diğer tarafı ters harekete açık bırakır. Bu işlemlerin hiçbiri ilk dört bacaklı ödemeyi korumaz.
Test edilmeyen tarafı taşımak aralığı daraltır
Kârlı tarafı spota yaklaştırmak ek kredi getirebilir ve ilk maksimum risk miktarını azaltabilir. Ancak fiyata daha yakın yeni bir short kullanım fiyatı yaratır; zikzak hareket, gama, temlik ve uygulama riskini ekler.
Ek kredi yeni maruziyetin karşılığıdır, geri kazanılan para değildir. Taşıma sonrasında her iki başa başı ve iki kanat platosunu yeniden hesaplayın.
Test edilen tarafı taşımak mevcut zararını gerçekleştirir
Test edilen spreadi kapatıp daha uzak kullanım fiyatlarında veya daha ileri vadede açmak alanı genişletebilir; ancak kapanış zararı gerçekleşmiş olarak kalır. İleri vade zaman, IV, olay ve temlik maruziyeti ekler.
Farklı vadeleri, pozisyonu diagonal veya takvim yapısına dönüştürdüğünü ve maksimum kâr-zararın artık ilk condor formülleriyle açıklanamayacağını anlamadan birleştirmeyin.
Tüm işlem kampanyası için tek kayıt tutun
İlk krediyi, her kapanış borcunu, her yeni krediyi, ücretleri ve güncel tasfiye değerini kaydedin. Kalan en kötü zararı yalnızca şu anda var olan pozisyondan hesaplayın.
Ayarlama tetikleyicilerini girişten önce spot, short delta, zaman, IV veya tez sınırına göre belirleyin. Tetikleyici bir karar kuralıdır; dört bacaklı limit emrinin dolacağını garanti etmez.
Sık sorulan sorular
Iron condor ne zaman ayarlanmalıdır?
Evrensel bir delta veya fiyat tetikleyicisi yoktur. Plan; short kullanım fiyatına temas, seçilen short opsiyon deltası, maksimum zararın yüzdesi, kalan günler veya volatilite tezinin geçersizleşmesini kullanabilir. Tetikleyici girişten önce tanımlanmalı ve likidite, olay riski ve paketi kapatmanın maliyetiyle değerlendirilmelidir.
Test edilmeyen taraf içeri taşınmalı mıdır?
Ek kredi sağlayabilir ve ilk net riski azaltabilir; ancak güvenli aralığı daraltır ve ters harekette zarara uğramanın ikinci yolunu yaratır. Yeni alt ve üst başa başları, kanat genişliklerini, Yunan harflerini ve temlik maruziyetini yeniden hesaplayın. Hareket, yalnızca kredi ürettiği için değil yeni pozisyon kendi başına isteniyorsa haklıdır.
Test edilen tarafı vade geçirmek zararı önler mi?
Hayır. Test edilen dikeyi geri almak piyasa zararını gerçekleştirir. Daha sonraki veya daha uzak bir spreadi satmak, ancak yeni tez başarılı olursa bu zararı dengeleyebilecek başka bir işlem açar. İleri vade ayrıca sermaye süresi, volatilite maruziyeti, olay tarihleri ve açıkça fiyatlanması gereken yeni bir temlik penceresi ekler.
Dört bacağı birlikte kapatmak daha mı iyidir?
Paket emri, teminatsız veya eşleşmemiş bir bacağın açık kaldığı aralığı azaltır ve net fiyatı planla karşılaştırmayı kolaylaştırır. Likit piyasalarda ayrı emirler uygulamayı iyileştirebilir; ancak bacak riski ve daha fazla karar getirir. Seçim, hangi yöntemin her zaman daha iyi dolacağına değil kotasyon derinliğine ve hesap iznine bağlıdır.