Futures kâr hedefi nasıl belirlenir?

Pozisyonun neyi test etmesi gerektiğini yazın: kırılmanın devamı, ortalamaya dönüş hareketi, hedge ayarlaması veya planlanmış olay tepkisi. Hedef bu amaca uymalıdır. Tez olmadan grafikten kopyalanan bir seviye umut temelli çıkışa dönüşebilir.

Kesin sözleşmeyi ve seansı kaydedin. Sürekli grafik farklı ayları birleştirerek yapay sıçramalar yaratabilir; işlem yapılabilir sözleşmenin ise kendi tick boyutu, uzlaşması, likiditesi ve vadesi vardır. Futures sözleşme spesifikasyonları nasıl okunur, grafiği emir verilebilir araçtan ayırmaya yardımcı olur.

Hedefe ulaşılmış sayılacak fiyat alanını tanımlayın: son işlem, alış, satış, orta nokta, uzlaşma veya bar kapanışı. Görünen kotasyonun seviyeye dokunması, limit emrinizin o seviyede dolmasıyla aynı değildir.

Önce başlangıç stop mesafesini ve para birimi riskini hesaplayın. Ardından hedef mesafesini aynı birimlerde ifade edin:

target R = target distance in ticks ÷ initial stop distance in ticks

Stop 16 tick ve hedef 24 tick ise brüt hedef ücret ve kayma öncesinde 1.5R'dir. Bu oran planın açıklamasıdır; işlemin pozitif beklentisi olduğunun kanıtı değildir. Futures stop-loss nasıl belirlenir ve futures pozisyon boyutlandırması, hedef ile boyutu birbirine bağlı tutar.

Hedefi tick değeri, sözleşme çarpanı, miktar ve beklenen maliyetlerle paraya çevirin. Puan olarak büyük görünen hedef sözleşmeye bağlı olarak hesap para biriminde küçük veya çok büyük olabilir. Komisyonları, borsa ücretlerini, giriş ve çıkışta ödenen spread'i ve tutucu bir dolum varsayımını dahil edin.

İstenen R oranını korumak için stop'u uzağa taşımayın. Piyasa yapısı daha geniş stop gerektiriyorsa miktarı yeniden hesaplayın veya işlemi atlayın. Hedef yalnızca zarar senaryosu hesabın yazılı sınırına ve nakit tamponuna uyduğunda uygulanabilirdir.

Yapı tabanlı hedef

Önceki yüksek veya düşük, iyi tanımlanmış bant sınırı, hacim alanı ya da gözlemlenebilir başka bir seviye kullanın. Seviyenin neden önemli olduğunu ve neyin geçersiz kıldığını yazın. Yakın likidite fiyatı çekebilir; ancak hızlı reddedilme de yaratabilir, garantili mıknatıs değildir.

Volatilite tabanlı hedef

Ortalama gerçek aralık veya seansın tipik hareketi gibi ölçülmüş bir aralığın katını kullanın. Geriye bakışı, zaman aralığını, veri kaynağını ve yuvarlama kuralını adlandırın. Volatilite değişir; bu nedenle aynı puan mesafesi her gün aynı olasılığı temsil etmez.

Zaman tabanlı hedef

Katalizör geçince veya ilgi sona erince tanımlanmış bir zamanda kapatın ya da azaltın. Bu, geçerli bir hedefin planlanmamış gecelik pozisyona dönüşmesini önleyebilir. Futures piyasaları 24 saat açık mı, seans sınırlarının neden hâlâ önemli olduğunu açıklar.

Senaryo tabanlı hedef

Temel, olumlu ve olumsuz yollar için farklı seviyeler belirleyin. Örneğin ilk yapısal seviyede bir kısmı kapatın, devam için daha küçük kalanı tutun ve teyit bozulursa kalanı çıkarın. Her dalın açık miktarı ve emir durumu olmalıdır.

İşlem başladıktan sonra yalnızca daha yüksek bir hedefi haklı çıkarmak için yöntemleri birleştirmeyin. Kuralı sürümlendirin ve bir işlem örnekleminde değerlendirin.

Futures fiyatları tick'lerle işlem görür. Hedefi fiilen gerçekleşebilecek tarafa yuvarlayın ve sözleşmenin tick boyutunu doğrulayın. Kapatma alış veya satış limitinin piyasanın alış ve satışına uyması gerekir; son işlem emriniz ulaştığında eski veya mevcut olmayan bir değer olabilir.

CME, limit emirlerini fiyat korumalı ancak piyasa uzaklaşırsa dolmayabilir olarak açıklar. Emir türü rehberi stop-limit ile korumalı stop davranışını da ayırır. Hedef emri seçmeden önce [CME futures emir türlerini](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/futures-order-types) okuyun.

Limit hedefi kabul edilecek en kötü çıkış fiyatını kontrol eder; ancak gerçekleşme kesinliğinden vazgeçer. Piyasaya yürüyen emir daha güvenilir çıkabilir; fakat spread ve kayma ödeyebilir. Bracket veya OCO'ya bağlı hedef brokera özgü etkinleşme ve iptal kurallarına ihtiyaç duyar; futures bracket emirleri kısmi dolumları ve iptal yarışlarını kapsar.

Geçerlilik süresini bilinçli belirleyin. Day hedefi seans sınırında kaybolabilir; GTC hedefi tez, sözleşme ayı veya risk sınırı değiştikten sonra da kalabilir. Pozisyon devredildiğinde yeni sözleşmenin eski fiyatı devralmak yerine yeni hedefi olduğunu doğrulayın.

Sığ bir fiyat seviyesine yakın hedef görülebilir; ancak miktarınız için uygulanabilir olmayabilir. Görünen derinliği, tipik spread'i, yakın işlemleri ve seans beklenen hacmini karşılaştırın. Ekonomik açıklamalarda fiyat hedefin üzerinden sıçrayabilir ve çok farklı bir seviyede dolabilir veya hiç dolmayabilir.

Bir haber ve duraklama yanıtı tanımlayın: hedefi korumak, iptal etmek, boyutu azaltmak veya aralıktan önce tümünü kapatmak. Seçim stres anında değil, olaydan önce plana ait olmalıdır. Borsa fiyat limitlerini, devre kesicileri ve broker risk kontrollerini başarısızlık analizine ekleyin.

Kademeli çıkış maruziyeti azaltırken daha küçük bir kalanı koruyabilir; ancak ortalama çıkışı ve kalan riski değiştirir. Üç sözleşme için plan, ilk hedefte birini, ikinci hedefte birini ve trailing kuralıyla birini belirleyebilir. Bu miktarlar örnektir; öneri değildir ve her biri hesabın zarar sınırına uymalıdır.

Kısmi dolumdan sonra kalan hedefi ve koruyucu stop'u gerçek pozisyonla eşleştirin. OCO veya bracket'ın kardeş emri otomatik olarak azaltıp azaltmadığını kontrol edin. Bir sözleşme kapandıktan sonra bu miktar bilerek aktif değilse üç sözleşmelik hedefi açık bırakmayın.

Planlanan fiyatı, gerçek dolumu, miktarı, ücretleri, kaymayı ve manuel değişikliğin nedenini kaydedin. Gerçekleşen ve gerçekleşmemiş futures K/Z'si, kapanan sonucu kalandan ayırmaya yardımcı olur.

Her işlem için fiyatın hedefe ulaşıp ulaşmadığını, uygulanabilir kotasyonun mevcut olup olmadığını, ne kadar olumsuz ve olumlu sapma yaşandığını ve emrin dolup dolmadığını kaydedin. Kural izlenerek oluşan zararı, girişten sonra değiştirilmiş hedeften ayırın.

Sözleşme, seans, kurulum, volatilite rejimi ve hedef yöntemine göre inceleyin. Likit açılış seansında çalışan hedef geceleri başarısız olabilir; yapısal hedef planlı açıklamada farklı davranabilir. Kuralı tek bir kaçırılan doluma göre değil örnekleme göre değiştirin.

Günlük uzlaşma ve teminat akışları, hedefe ulaşılmasa bile hesap nakdini etkileyebilir. Tampon tutun ve gerçekleşmemiş hedef değerini harcanabilir nakit saymayın. [CME günlük değerlemesi](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market), futures K/Z'sinin hesap üzerinden neden uzlaştırıldığını açıklar.

1. Sözleşme ayını, seansı ve fiyat alanını adlandırın 2. Başlangıç stop'unu belirleyin ve para birimi riskini hesaplayın 3. Yapı, volatilite, zaman veya senaryo yöntemini seçin 4. Mesafeyi tick, R ve maliyet sonrası para birimine çevirin 5. Uygulanabilir tick'e yuvarlayın ve limit veya market davranışını seçin 6. Geçerlilik süresi, haber, duraklama ve kısmi dolum yanıtlarını tanımlayın 7. Her dolumu uzlaştırın ve miktarları canlı pozisyona göre değiştirin [!WARNING] Kâr hedefi kâr garantisi değildir Fiyat hedeften önce tersine dönebilir, hedeften boşlukla geçebilir, duraklama sırasında işlem görebilir veya limit emrini doldurmayabilir. Kayma, ücretler, kısmi dolumlar, değişen teminat ve broker kuralları gerçekleşen sonucu plandan farklılaştırabilir. Bu makale eğitim amaçlıdır ve hedef, sözleşme, broker veya strateji önermez.