Vadeli İşlem Kârı ve Zararı Nasıl Hesaplanır

Pozisyon açılıp daha sonra denklendiğinde yönü, pozitif veya negatif ekran sayısına güvenmek yerine formüle yazın:

Brüt K/Z = (çıkış fiyatı − giriş fiyatı) × sözleşme çarpanı × sözleşme sayısı

Kısa pozisyon için fiyat farkını ters çevirin:

Brüt K/Z = (giriş fiyatı − çıkış fiyatı) × sözleşme çarpanı × sözleşme sayısı

Ürün minimum artışlarla kote ediliyorsa eşdeğer tik biçimi genellikle daha kolaydır:

Brüt K/Z = hareket edilen işaretli tikler × tik değeri × sözleşme sayısı

Ardından nakit sonucunu hesaplayın:

Net K/Z = brüt K/Z − komisyonlar − borsa ve takas ücretleri − kayma ± diğer hesap düzeltmeleri

Çarpan ve tik değeri ürüne özeldir. Vadeli işlem tik değeri ve sözleşme çarpanlarını inceleyin ve başka bir üründen tanıdık bir sayı kullanmadan önce sözleşme ayını kaydedin.

Bir vadeli işlem kotasyonu endeks puanı, bushel başına sent, varil başına dolar, baz puan veya para birimi kotasyonu olarak ifade edilebilir. Ekranda gösterilen hareket, şartname üzerinden çevrilene kadar nakit değildir.

Bu alanları tek bir çalışma sayfasına kaydedin:

Aynı görünen fiyat hareketi micro, mini, standart veya düzeltilmiş sözleşmede farklı sonuç üretebilir. Vadeli işlem sözleşmesi özellikleri nasıl okunur, bir platform birimleri kısalttığında doğru çapraz kontrol noktasıdır.

• kesin ürün ve sözleşme ayı
• kullanılan fiyat referansı dahil giriş ve çıkış fiyatı
• minimum fiyat artışı ve tik değeri
• sözleşme çarpanı veya kote edilen birim
• işaretli miktar ve pozisyonun uzun veya kısa olması
• komisyon, borsa ücreti, takas ücreti ve uzlaşmada kullanılan para birimi

Bir tikin 0.25 endeks puanı ve her tikin $12.50 olduğu varsayımsal bir endeks vadeli işlem sözleşmesi düşünün. Bu değerleri evrensel kabul etmeyin; işlem yapılan sözleşmenin güncel özellikleriyle değiştirin.

Bir sözleşmenin 5,200.00'den alındığını ve daha sonra 5,214.00'den satıldığını varsayalım:

1. Hareket 14.00 puandır ÷ 0.25 = 56 tik 2. Brüt K/Z 56 × $12.50 × 1 = $700.00'dır 3. Gidiş-dönüş komisyonları ve borsa/takas ücretleri toplamı $18.00 ise kaymadan önce sonuç $682.00'dır 4. Giriş ve çıkış birlikte spread ve gerçekleşme nedeniyle 1 tik kaybederse $12.50 daha çıkarılır; net K/Z $669.50 olur

İki sözleşmede fiyat sonucu ve tik kaynaklı kayma da iki katına çıkar. Bir platform uzlaşma işareti, farklı gerçekleşme fiyatı veya ayrı ücret satırı kullandığı için biraz farklı sayı gösterebilir; gerçekleşen fiyatları ve ekstre satırlarını hesaplamanın yanında tutun.

Aynı sözleşme 5,200.00'den satılıp 5,186.00'den geri alınırsa kısa pozisyon 14 puanlık hareketten kazanır:

(5,200.00 − 5,186.00) ÷ 0.25 × $12.50 = $700.00 brüt

Bunun yerine 5,214.00'den geri alınırsa maliyetlerden önce sonuç −$700.00 brüttür. Yönü çalışma sayfasına yazın; emrin ardından grafiğin yükselmiş veya düşmüş olmasından çıkarmayın.

Vadeli işlemler genellikle günlük uzlaşma süreciyle mark-to-market yapılır. Pozisyon açık kalırken hesaba günlük kredi veya borç ulaşabilir. Pozisyon nihayet denklendiğinde aracı kurum ekstresi, yukarıdaki formüle eşit tek satır yerine birkaç uzlaşma kaydı ve kapanış işlemi gösterebilir.

Canlı gerçekleşmemiş K/Z'yi, günlük uzlaşma kredisini ve son gerçekleşmiş K/Z'yi bağımsız kârlarmış gibi toplamayın. İşaretli miktarı, resmi uzlaşma fiyatını, gerçekleşme fiyatlarını ve zaman damgalarını mutabıklaştırın. Gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş vadeli işlem K/Z, göstergeyle ekstrenin neden farklı etiketler kullanabileceğini açıklar. [!TRYMARK] Tek sözleşmeli zaman çizelgesini mutabıklaştırın Her seans için önceki uzlaşmayı, güncel resmi uzlaşmayı, işaretli miktarı, uzlaşma farkını, gerçekleşen fiyatları, ücretleri ve kapanış pozisyonunu kopyalayın. Zaman çizelgesinin toplamı, aynı fiyat hareketini iki kez saymadan hesap özkaynağındaki değişimi açıklamalıdır.

Bir sözleşme ayını kapatıp diğerini açmak iki işlemdir ve iki fiyatı vardır. Sürekli grafik, takvim spreadi, tik değerleri, ücretler ve zamanlamanın gerçek nakit sonucunu belirlediği halde pozisyon taşımayı tek bir fiyat hareketi gibi gösterebilir. Eski ve yeni ayları ayrı satırlarda tutun ve vadeli işlem sözleşmesi pozisyon taşıma mekaniklerine bağlayın.

Takvim spreadi için her ayağı kendi işaretli miktarı ve şartnamesiyle hesaplayın, sonra aynı kontrol noktasında ayakları toplayın. Spread kotasyonunu yanlış ayağın çarpanıyla çarpmayın. Sözleşme yabancı para biriminde uzlaşıyorsa nakit sonucunu belirtilen dönüşüm zamanı ve kuruyla çevirin; para birimi hareketi ayrı bir K/Z kaynağıdır.

Formül, seçilen fiyat yolunun ne üreteceğini yanıtlar. Stopun o fiyattan dolacağını garanti etmez. Boşluk, genişleyen spread, fiyat limiti, işlem durması veya geciken fonlama için bir stres satırı ekleyin. Sonucu yalnızca açılış gereksinimiyle değil, mevcut nakit ve güncel teminat gereksinimleriyle karşılaştırın. Vadeli işlem pozisyonu boyutlandırma ve vadeli işlem teminatı ve kaldıracı bu ayrı kontrolleri kapsar. [!WARNING] Vadeli işlem K/Z formülü azami zarar garantisi değildir Kaldıraçlı bir sözleşme fiyat sıçradığında, likidite ortadan kalktığında veya teminat kuralları değiştiğinde planlanan senaryodan daha fazla kaybedebilir. Birimleri ve varsayımları görünür kılmak için hesaplamayı kullanın; ardından ayrı bir nakit tamponu ve tasfiye planı yapın.

Pozisyon açmadan veya mutabakat yapmadan önce hücreleri şu sırayla doldurun:

1. Sözleşme, ay, kotasyon birimi, minimum tik ve tik değeri 2. İşaretli miktar ve giriş gerçekleşmeleri 3. Çıkış gerçekleşmeleri veya kesin uzlaşma referansı 4. Hareket edilen tikler ve brüt K/Z 5. Komisyonlar, borsa/takas ücretleri, kayma ve para birimi dönüşümü 6. Günlük uzlaşma satırları ve kapanış pozisyonu 7. Stres fiyatı, mevcut nakit, teminat gereksinimi ve stres gerçekleşirse yapılacak işlem

Bir hücre bilinmiyorsa sonucu tahmin olarak etiketleyin. Sözleşme ayı veya fiyat referansı bilinmeyen düzgün bir sayı denetlenebilir K/Z değildir.