Vadeli İşlem Ticaret Planı Nasıl Oluşturulur
Tanımlanmış bir hedef, kurulum kuralları, pozisyon boyutu, marj tamponu, yürütme kontrol listesi, günlük ve durdurma koşullarıyla kullanılabilir bir vadeli işlem planı oluşturun.
Doğrudan yanıt
Vadeli işlem planı bir tahmin değil, yazılı bir karar sistemidir. Size neyle işlem yaptığınızı, ne zaman işlem yaptığınızı, ne kadar kaybedebileceğinizi, bir emrin nasıl yönetildiğini ve ne zaman duracağınızı söylemelidir. Vadeli işlem kaldıracı ve günlük uzlaşma küçük bir fiyat hareketini anlamlı hale getirebilir, bu nedenle kuralları bir sonraki sinyal görünmeden önce yazın.
Ölçebileceğiniz bir hedefle başlayın
Hesabın işini tanımlayan bir cümle yazınız. Örnekler arasında bir gün içi kurulumun 30 seans boyunca test edilmesi, likit saatlerde yalnızca belirli bir endeks sözleşmesinin ticareti veya yürütmeyi öğrenirken riskin sınırlandırılması yer alır. “Para kazanmak” bir faaliyet hedefi değil, bir sonuçtur.
Ayrıca risk kararları için kullanılan hesap özsermayesini, ilgili para birimlerini, pozisyonların gece boyunca açık kalıp kalamayacağını ve bunları izleyebileceğiniz zamanı kaydedin. Planınız hayali bir tam zamanlı programa değil, gerçek dikkat ve likidite ihtiyaçlarınıza uygun olmalıdır.
CME'nin [ticaret planı kursu](https://www.cmegroup.com/education/courses/building-a-trade-plan) amaç, metodoloji, risk yönetimi, stratejiler ve yatırımcı günlüğü etrafında bir plan çerçeveler. Bu başlıkları kalıcı bir taslak olarak kullanın.
Küçük, test edilebilir bir pazar evreni tanımlayın
Ticaret yapmanıza izin verilen sözleşmeleri ve her birinin neden oraya ait olduğunu listeleyin. Borsayı, sembolü, sözleşme ayını, onay boyutunu, onay değerini, sözleşme çarpanını, işlem saatlerini, ödeme türünü ve tipik spreadi yakalayın. Vadeli işlem sözleşmesi özellikleri nasıl okunur ve işaret değeri ve sözleşme çarpanı, bir teklifi dolar riskine dönüştürmeye yardımcı olur.
Sürekli bir grafiği ticareti yapılabilir bir sözleşme olarak değerlendirmeyin. Bir emir vermeden önce, gerçek ayı, son işlem gününü, gerekiyorsa ilk ihbar gününü ve komisyoncunun sembolünü onaylayın. Yalnızca “S&P” adını veren bir plan eksiktir.
Kurulumu sonradan düşünmeden açıklayın
Bir girişten önce mevcut olması gereken koşulları belirtin: piyasa rejimi, zaman penceresi, referans seviyesi, tetikleyici, geçersiz kılma seviyesi ve işlem yapmama nedeni. "Güçlü momentum" gibi etiketler yerine gözlemlenebilir değerleri kullanın.
Örneğin:
Bu, test edilecek bir hipotezdir, kurulumun işe yarayacağına dair bir iddia değildir. Hangi piyasa koşullarının numunenin dışında olduğunu kaydedin.
- Normal özsermaye açılışından sonraki ilk 90 dakika boyunca yalnızca ön likit sözleşmeyle işlem yapın
- Önceden tanımlanmış gecenin en yüksek seviyesinin üzerinde beş dakikalık bir kapanışın ardından giriş yapın ve bu seviyeyi koruyan bir yeniden test yapın
- Yayılmanın plan limitini aşması veya planlı bir sürümün yakında çıkması durumunda kurulumu iptal edin
- Geçersiz kılma seviyesini girişten önce yerleştirin; kaybı önlemek için genişletmeyin
Riski pozisyon boyutuna dönüştürün
İşlem başına maksimum zararı, günlük maksimum zararı ve ilişkili pozisyonların maksimum sayısını belirleyin. CME'nin [pozisyon ve risk yönetimi kılavuzu](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/position-and-risk-management), yalnızca başlangıç marjinin izin verdiği maksimum tutarı kullanmak yerine, risk senaryolarından sözleşme sayısının seçilmesini vurgular.
Pratik bir başlangıç hesaplaması şöyledir:
contracts = floor(maximum trade risk ÷ (stop distance in ticks × tick value + estimated costs))
Örnek: 300 ABD Doları tutarındaki ticari risk limiti, 12 tıklamalı durdurma, 12,50 ABD Doları tutarındaki adım değeri ve 10 ABD Doları tutarındaki tahmini gidiş-dönüş maliyetleriyle, sözleşme başına risk 160 ABD Doları, yani boyut floor(300 ÷ 160) = 1 contract'dir. Sonuç sıfır ise işlem hesaba uymuyor; daha küçük bir sözleşmeye geçin veya sabit kalın. Vadeli işlem pozisyon boyutlandırma'da daha fazla örnek var.
Durma mesafesi nihai kaybın garantisi değildir. Boşluklar, hızlı piyasalar, kaymalar, reddedilen siparişler ve kısmi karşılamalar, gerçekleşen zararı daha da büyütebilir. Muhafazakar bir şok senaryosu ekleyin ve nakit tamponunu maksimum ticari risk bütçesinden ayrı tutun.
Marjı bir risk bütçesi olarak değil, bir kısıtlama olarak ele alın
Başlangıç teminatı, bir pozisyon açmak için gereken teminattır; bakım gereksinimleri ve komisyoncu politikaları değişebilir. Bu, güvenle kaybedebileceğiniz miktar değildir. Marj ve kaldıraç, hesap özsermayesi ve nakit bakiyesi ve teminat tamamlama çağrısı öncesi nakit tamponları bölümlerini okuyun.
Minimum bedava nakit kuralı, gecelik kural ve marj artışına yanıt yazın. Günlük piyasaya göre değerleme, işlemi kapatmadan önce nakit paranın hesaba girip çıkmasını sağlayabilir; [CME market-to-market](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) bu ödeme akışını açıklıyor.
Yürütme kurallarını açık hale getirin
Emir türünü, izin verilen giriş penceresini, maksimum spreadi, fiyat toleransını ve yalnızca bir bacak dolduğunda ne olacağını belirtin. Durdurmanın piyasa durdurma mı yoksa durdurma limiti mi olduğunu ve durdurma limitinin uygulanmaması durumunda hangi riski kabul edeceğinizi tanımlayın. Kuralları piyasaya karşı limitli emirlere, durdurmaya karşı limitli emirlere ve reddedilenlere karşı yerine getirilmeyen emirlere bağlayın.
Siparişi göndermeden önce şunları onaylayın:
1. Sözleşme ayını ve miktarını doğru yapın 2. Giriş, geçersiz kılma ve hedef seviyeleri görülebilir 3. Maliyetler de dahil olmak üzere tahmini zarar, ticaret ve günlük limitlere uygundur 4. Marj ve serbest nakit, plan tamponunun üzerinde kalıyor 5. Bir haber, bağlantı veya kısmi doldurma olasılığı hazır
Çıkış kuralını kaldırarak, kaybedilen bir ticareti asla planlanmamış bir yatırıma dönüştürmeyin.
Planı tahrif edebilecek bir günlük tutun
Her işlem için zaman damgasını, sözleşme ayını, yönü, boyutu, kurulum sürümünü, planlanan ve fiili girişi, durdurmayı, çıkışı, kaymayı, ücretleri, piyasa rejimini, ekran görüntüsünü veya referans verilerini ve her kurala uyulup uyulmadığını kaydedin. Kurallara uyan bir kaybı, kurallara aykırı bir kayıptan ayırın.
Tek bir sonuçtan sonra değil, gruplar halinde gözden geçirin. Beklentiyi, ortalama galibiyet ve mağlubiyeti, maksimum olumsuz sapmayı, en büyük mağlubiyet serisini, oturuma göre kaymayı ve kurulum sürümüne göre sonuçları izleyin. Bir değişiklik yapılırsa kuralı sürümlendirin ve tarihi işaretleyin; aksi takdirde dergi size sonuca neyin sebep olduğunu söyleyemez.
Ani durma koşulları ekleyin
Planınız, ticareti duraklatacak koşulları içermelidir: günlük kayıp limitine ulaşılması, ardışık iki uygulama hatası, veri veya bağlantı hatası, olağandışı yayılma, marj değişikliği veya belirtilen toleransınızın dışındaki duygusal durum. Duraklatma bir risk kontrolüdür, bir sonraki mum hakkında bir tahmin değil.
Her oturumun sonunda dolulukları, ücretleri, gerçekleşen ve gerçekleşmemiş kar ve zararları, nakit, özsermaye ve açık emirleri mutabakata varın. Gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş vadeli kâr ve zararlar, defterin dürüst tutulmasına yardımcı olur. [!WARNING] Bir plan vadeli riskleri ortadan kaldıramaz Vadeli işlemler, kaldıraç, boşluklar, kayma, günlük uzlaşma, değişen marj ve likidite nedeniyle bir yatırımcının beklediğinden daha hızlı kaybedebilir. Bu makale bir eğitim çerçevesidir, belirli bir sözleşme veya stratejinin ticaretine yönelik bir tavsiye değildir. Düzenlemeye tabi bir komisyoncunun mevcut spesifikasyonlarını ve risk açıklamalarını kullanın.
Sık sorulan sorular
Vadeli işlem planı ne kadar uzun olmalıdır?
Her kuralın test edilebilir olması durumunda bir veya iki sayfaya sığabilir. Kararları düzyazıya gömmek yerine bir sözleşme spesifikasyon sayfası ve bir günlük şablonu ekleyin.
Her işlemde sabit bir yüzdeyi riske atmalı mıyım?
Sabit bir limit tutarlılık yaratabilir ancak yüzde ve dolar tavanı mali durumunuza ve oynaklığınıza uygun olmalıdır. Eşitlik, sözleşme veya durma mesafesi değiştiğinde yeniden hesaplayın.
Başlangıç teminatı riske atmam gereken tutar mı?
Hayır. Marj teminattır; risk ise fiyat hareketine, durma mesafesine, kaymaya, boşluklara ve maliyetlere bağlıdır.
Planı ne zaman değiştirmeliyim?
Anlamlı bir numunenin belgelenmiş incelemesinden sonra veya sözleşme, likidite, komisyoncu kuralları, sermaye veya hedefler değiştiğinde bunu değiştirin. Değişikliği sürümlendirin ve ayrı olarak test edin.