Atanırsam opsiyon primini tutar mıyım?
Opsiyon yazarları atamadan sonra açılış primini tutar; ancak hisse nakit akışı ve vergi uygulaması devam eder. Atanan call, put, kapanış işlemi ve maliyet esasını karşılaştırın
Doğrudan yanıt
Evet. Opsiyon yazarı, kısa opsiyon açılırken aldığı primi sözleşme daha sonra atansa bile genellikle tutar. Atama bu krediyi geri almaz. Bunun yerine ayrı sözleşme nakit akışı yaratır: atanan kısa call dayanak varlığı kullanım fiyatından teslim eder veya satar; atanan kısa put ise onu kullanım fiyatından satın alır. Prim birleşik ekonomiyi iyileştirir ancak hisse zararını, fon ihtiyacını, ücretleri, teminat borcunu veya vergi yükümlülüğünü ortadan kaldırmaz.
Prim ve atama ayrı defter olaylarıdır
Opsiyonu açmak için satmak ücretlere ve brokerın teminat uygulamasına tabi bir prim kredisi üretir. Kısa yükümlülüğü desteklemek gerektiği için satın alma gücü kısıtlı kalırken kredi nakdi artırabilir. Bu nedenle nakitte görünen prim risksiz veya serbestçe çekilebilir değildir.
Atama daha sonra atanan opsiyon miktarını sözleşmeyi yerine getirerek kapatır. İkinci bir prim ödenmez ve ilk kredi sahibine geri verilmez. Kısmi atama tüm açılan sözleşmeler için prim geçmişini korur; yalnızca atanan sözleşmeler dayanak işlemi yaratır, atanmayan kısa pozisyonlar açık kalır.
Call ve put primi farklı hisse akışlarıyla birleşir
Atanan yazılı call için OIC basitleştirilmiş net satış fiyatını kullanım fiyatı artı hisse başına alınan prim olarak açıklar. 2 prim karşılığında satılan ve atanan 55 call, ücretlerden önce 57 satışa benzer bir birleşik ekonomi yaratır; ancak hisse defteri 55'ten satış kaydeder ve prim ayrı opsiyon kaydı olarak kalır.
Atanan yazılı put için basitleştirilmiş net alım fiyatı, kullanım fiyatı eksi alınan primdir. 2 prim karşılığında satılan ve atanan 50 put, ücretlerden önce 48 alıma benzer bir birleşik ekonomi yaratır; ancak hisse defteri 50'den alım kaydeder. Hisseler 48'in altına düşmeye devam edebilir; primi tutmak aşağı yönlü riski sınırlamaz.
Opsiyonu kapatmak farklı bir prim hesabı üretir
Atamadan önce kapatmak için alış, yeni bir opsiyon borcu ödemeyi gerektirir. Net opsiyon sonucu, açılış kredisi eksi kapanış borcu ve maliyetlerdir. Bu borç primin geri alınması değil, ayrı bir kapanış işleminin fiyatıdır. Alışla kapatma tamamen gerçekleşip kısa pozisyonu kaldırdığında o miktar günün atama sürecinde bulunmaz.
Kullanım olmadan vadenin dolması da karşı talimat ve işlem ayrıntılarına bağlı olarak genellikle açılış primini yazarda bırakır ve yükümlülüğü bitirir. Atama ise yükümlülüğü sözleşmedeki hisse veya nakit uzlaşması sonucuna dönüştürür. Her sonucu yalnızca primi tutmak şeklinde adlandırmak yerine tüm yaşam döngüsünü karşılaştırın.
Vergi bildirimi primi dayanağa bağlayabilir
Genel ABD federal kurallarında kullanılmış yazılı call primi genellikle hisse satışındaki gerçekleşen tutarı artırır; kullanılmış yazılı put primi ise genellikle satın alınan hisselerin esasını azaltır. Yazar ekonomik değeri tutar, ancak bu değer vergi kaydında ayrı tamamlanmış opsiyon kazancı olarak görünmeyebilir.
Açılış primini, atanan sözleşmeleri, çarpanı, kullanım fiyatını, dayanak miktarını, ücretleri, tarihleri, hisse lotunu, geliri veya esası ve nihai broker formlarını saklayın. Nitelikli teminatlı call, straddle, wash-sale, Section 1256, çalışan opsiyonu, hesaplar arası ve ABD dışı kurallar farklı olabilir. Önemli farkları vergi uzmanıyla uzlaştırın.
Sık sorulan sorular
Opsiyon atanırsa primi geri öder miyim?
Hayır. Atama gerçekleşti diye açılış primi geri ödenmez. Hesap bunun yerine kısa sözleşmeyi kullanım fiyatından yerine getirir. Ücretler, hisse zararı, teminat faizi, vergiler veya dayanak varlığın olumsuz fiyatı genel sonucu yine negatif yapabilir.
Put primini tutmuşsam nakdim neden azaldı?
Atanan put, teslim edilebilir hisseleri kullanım fiyatından satın alır ve çok daha büyük bir hisse alım borcu yaratır. Önceki prim kredisi kalır, ancak ekonomik olarak bu borcun yalnızca bir bölümünü karşılar. Uzlaşma, teminatın serbest bırakılması ve satın alma gücü güncellemeleri farklı zamanlarda görünebilir.
Atanan opsiyon primi hemen vergilendirilebilir gelir midir?
Ayrı bir opsiyon satırı olarak zorunlu değildir. Genel ABD federal kurallarında yazılı call primi kullanıldığında genellikle hisse satışındaki gerçekleşen tutara, yazılı put primi ise edinilen hissenin esasına girer. Özel kurallar ve diğer ülkeler zamanlamayı ve niteliği değiştirebilir.
Yalnızca kısmen atanan sözleşmelerin primini tutar mıyım?
Satılan tüm sözleşmelerin açılış primleri işlem geçmişinde kalır. Atama yalnızca atanan miktar için dayanak işlemleri yaratırken kalan sözleşmeler kısa kalır. Sözleşme başına primi, atanan miktarı, kalan maruziyeti ve düzeltilmiş teslimatı uzlaştırın.