IRA'da nakit teminatlı put satabilir misiniz?
IRA'da nakit teminatlı put onayı, ayrılan nakit, atama, aracı kurum politikası ve IRS yasaklı işlem kurallarının nasıl birlikte çalıştığını öğrenin
Doğrudan yanıt
Bazı aracı kurumlar uygun biçimde onaylanmış bir IRA'da nakit teminatlı put satışına izin verir; ancak onay evrensel değildir ve hesap, tüm hisse yükümlülüğü için yeterli nakdi ayırmalıdır. Nakit teminatlı put, teminatlı kısa putla aynı değildir: hesap borçlanmaya güvenemez ve atama ayrılan nakdi hisseye dönüştürebilir. İşlemi açmadan önce saklama kuruluşunun kurallarını, kontrat koşullarını ve IRA'nın ortaya çıkacak pozisyonu taşıyabilmesini doğrulayın.
Kısa yanıt üç ayrı test gerektirir
“IRA'da nakit teminatlı put satabilir miyim?” sorusunu tek bir kural yanıtlamaz. Şunları bağımsız olarak kontrol edin:
| Test | Doğrulanacak şey | Kim kontrol eder | | --- | --- | --- | | Ürün izni | Saklama kuruluşunun kısa putlara izin verip vermediği ve gereken onay seviyesi | Aracı kurum veya IRA saklama kuruluşu | | Nakit kapsamı | Gerekli teslim edilebilir miktara eşit nakdin ayrılıp kullanılabilir kalması | Aracı kurum risk sistemi ve hesap defteri | | Emeklilik hesabı uyumu | Faiz alma, kendisiyle işlem veya başka yasaklı işlemden kaçınılıp kaçınılmadığı | IRS kuralları ve profesyonel tavsiye |
[FINRA opsiyon genel bakışı](https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/options), opsiyonların yükümlülük ve hesap onayı içerdiğini açıklar. Belirli bir emrin kabul edilip edilmeyeceğini yine aracı kurumun IRA sözleşmesi ve güncel risk ayarları belirler.
Nakit teminatlı ile teminatlı kısa put farklıdır
Bir standart hisse putu için olası hisse alımı genellikle şöyledir:
kullanım fiyatı × kontrat çarpanı × kontrat sayısı
50 kullanım fiyatlı, 100 hisse çarpanlı bir put sattığınızı varsayın. Brüt atama yükümlülüğü $5,000 olur. Alınan prim ekonomik maliyeti etkiler; ancak aracı kurum kendi politikasına göre nakdi ayırabilir ve primi her amaç için hemen kullanılabilir saymayabilir.
Nakit teminatlı putta hesap olası alım için nakit ayırır. Teminatlı kısa putta satın alma gücü teminat ve borçlanma kurallarıyla desteklenebilir. IRA genellikle hesaptan borç alamaz veya hesabı kişisel kredi teminatı olarak kullanamaz. Başka bir hesaptaki teminat kontrolünden geçen kısa putu yalnızca bu nedenle “nakit teminatlı” saymayın.
Aracı kurum onayı hesaba özeldir
Bir IRA'nın opsiyon sözleşmesi, onay anketi, izin verilen strateji listesi ve risk limiti vergilendirilebilir aracı kurum hesabından farklı olabilir. Aracı kurum uzun call'lara veya covered call'lara izin verirken kısa putları yasaklayabilir ya da belirli bir nakit rezervi hesabı ve otomatik kullanım politikası isteyebilir.
Emirden önce saklama kuruluşuna şunları sorun:
Yanıtı ve sözleşme sürümünü emir kaydıyla birlikte saklayın. Vergilendirilebilir hesap için yazılmış bir yardım makalesi, aynı IRA kuralının kanıtı değildir.
- Bu kesin IRA türünde nakit teminatlı put yazmak serbest mi?
- Hangi opsiyon onay seviyesi ve deneyim bilgisi gerekiyor?
- Nakit rezervi nasıl hesaplanıyor, başka yerde yatırılabilir mi?
- Aracı kurum erken atamaya izin veriyor mu ve bildirim nasıl geliyor?
- Hesap değeri düşerse veya rezerv korunmazsa ne oluyor?
- Atanan hisseler hesap sözleşmesine göre tutulabilir, satılabilir veya aktarılabilir mi?
Atama hesabın maruziyetini değiştirir
Put atanırsa IRA genellikle kullanım fiyatından hisseleri alır ve opsiyon ortadan kalkar. Prim ve işlem maliyetleri, geçerli kayıtlara göre hisse lotunun ekonomik maliyetini etkiler; ancak hesap artık doğrudan hisse maruziyeti taşır. Opsiyon ataması kılavuzu alıcıdan yazara süreci, kısa put atamasından sonra ne olur ise ortaya çıkan hisse dalını ele alır.
Satıştan önce atama sonrası planı yazın:
1. Teslim edilebilir varlığı, çarpanı, kullanım fiyatını, miktarı ve uzlaşma tarihini doğrulayın 2. Krediye veya henüz hesaba geçmemiş transfere güvenmeden tam alım tutarını ayırın 3. IRA'nın hisselerin yoğunluğunu ve oynaklığını taşıyıp taşıyamayacağına karar verin 4. Atama sonrası hisseyi tutacak, satacak veya azaltacaksanız bunu tanımlayın 5. Hesap maruziyetiyle artık uyuşmayan opsiyon emirlerini iptal edin veya değiştirin
Başka bir hesaptaki koruyucu uzun opsiyonun IRA atamasını finanse edeceğini veya mahsuplaştıracağını varsaymayın. Hesaplar, vergi lotları, uzlaşma kayıtları ve aracı kurum izinleri ayrı kalabilir.
IRS yasaklı işlem kuralı ne der, ne demez?
[IRS emeklilik yasaklı işlem kılavuzu](https://www.irs.gov/retirement-plans/plan-participant-employee/retirement-topics-prohibited-transactions), IRA'nın hatalı kullanımını, ondan borç almayı veya kredi için teminat olarak kullanmayı da açıklar. Her opsiyon stratejisi için aracı kurum onay listesi olarak çalışmaz.
Pratik ayrım önemlidir:
“Aracı kurum emri kabul etti” ifadesini IRS kararı gibi görmeyin. İşlem ilişkili tarafları, kişisel varlık kullanımını, borçlanmayı, alışılmadık ücretlendirmeyi veya standart dışı yatırımı içeriyorsa durun ve nitelikli vergi danışmanlığı alın.
- IRA'nın kendi varlıklarıyla, saklama kuruluşunun sözleşmesi altında gerçekleştirilen opsiyon işlemi bir sorudur
- IRA'dan borç almak, onu kişisel olarak rehin vermek veya yasaklı kişiyle kendi lehine işlem yapmak başka bir sorudur
Hesap türü ve ürün koşulları yine önemlidir
Geleneksel IRA, Roth IRA, SEP IRA, SIMPLE IRA, miras kalan IRA ve işveren planları farklı belgeler ve kısıtlamalara sahip olabilir. Endeks opsiyonları, ETF opsiyonları, düzeltilmiş kontratlar, nakit uzlaşma ve fiziksel hisse teslimatı da farklı olabilir. Bir ETF üzerindeki put, geniş tabanlı endeks putuyla otomatik olarak aynı değildir.
Kontratın kullanım türünü, teslim edilebilir varlığını, çarpanını, uzlaşmasını, vadesini ve şirket işlemi düzeltmelerini kontrol edin. “Nakit teminatlı” ifadesi satıcının fonlama planını anlatır; kontratın uzlaşma yöntemini değil.
IRA için likidite planlaması
Nakit ayırmak gerekli ama yeterli değildir. Hesabı üç durumda test edin:
| Durum | Soru | | --- | --- | | Girişten önce | Ücretler ve mevcut taahhütlerden sonra tam kullanım yükümlülüğü ayrılmış mı? | | Fiyat şokundan sonra | Hesap, yoğunluk veya aracı kurum kurallarını bozmadan hisseleri taşıyabilir mi? | | Atamadan sonra | IRA dışındaki vergiler, çekimler, ücretler ve sonraki karar için yeterli likidite var mı? |
IRA, vergilendirilebilir hesapla aynı koşullarda veya sürede nakit ekleyemeyebilir. Transfer gecikebilir, katkıların limitleri vardır ve başka bir pozisyonu satmak farklı risk yaratabilir. Aracı kurumun minimum rezervinin üzerinde tampon bırakın ve saklama kuruluşunun eksikliği nasıl ele aldığını doğrulayın.
Kapatmak veya çevirmek hesabın daha iyi eylemi olduğunda
Put, kapatılana, vadesi dolana veya atanana kadar yükümlülük yaratır. Hesap artık hisseleri taşıyamıyorsa otomatik süreci beklemek yerine vade öncesi putu kapatmak daha uygun olabilir. Çevirme; yeni kullanım fiyatı, vade, prim ve atama penceresi olan yeni bir işlemdir, ilk riski silmez.
Şunları karşılaştırın:
Hiçbir seçenek evrensel olarak daha güvenli değildir. Doğru karar, hesabın taşıyabileceği ve belgeleyebileceği karardır.
- kapatma emrindeki borç veya kredi ve fark
- yeni emirden sonra nakit rezervi
- yeni put atanırsa yoğunluk
- kalan süre ve temettü veya şirket işlemi tarihi
- saklama kuruluşunun kesim saati ve kullanım prosedürü
Saklanacak kayıtlar
Opsiyon onayını, IRA sözleşmesini, emir onayını, kotasyonu ve çarpanı, nakit rezervi hesabını, atama bildirimini, hisse lot kaydını, ücretleri ve hesap ekstrelerini saklayın. Opsiyon olayını ortaya çıkan hisse pozisyonu ve uzlaşma tarihiyle karşılaştırın.
Opsiyon atamasında işlem tarihi ve uzlaşma tarihi, bu zaman damgalarını ayırmaya yardımcı olur. IRA vergi raporlaması vergilendirilebilir hesapla aynı değildir; ancak doğru iç kayıtlar çekimler, matrah soruları ve lehtar yönetimi için yine önemlidir. [!TRYMARK] IRA kontrol noktası Satıştan önce saklama kuruluşunun onayını, tam kullanım yükümlülüğünü, rezerv tutarını, atama planını, yoğunluk limitini ve kesin kontrat tanımını kaydedin. “Nakit teminatlı” bir fonlama koşuludur ve kısa put kapanana veya sonuçlanana kadar doğru kalmalıdır. [!WARNING] Bu genel eğitimdir; emeklilik veya vergi danışmanlığı değildir Aracı kurum izinleri, IRA sözleşmeleri, kontrat koşulları, IRS kuralları ve hesap prosedürleri değişebilir. IRA'dan borç almayın, onu kredi teminatı olarak rehin vermeyin veya kişisel yarar için kullanmayın. Güncel saklama kuruluşu politikasını doğrulayın ve durumunuz için nitelikli vergi veya finans uzmanına danışın.
IRA nakit teminatlı put kontrol listesi
- Bu kesin IRA nakit teminatlı put yazılmasına izin veriyor mu?
- Bugün hangi onay seviyesi ve hesap sözleşmesi geçerli?
- Ücretler ve mevcut yükümlülüklerden sonra tam teslim edilebilir tutara eşit nakit ayrıldı mı?
- Put erken veya vade sonunda atanırsa ne olacak?
- IRA ortaya çıkan hisseleri ve yoğunluğu taşıyabilir mi?
- Kullanım türü, çarpan, teslim edilebilir varlık, uzlaşma ve şirket işlemleri doğrulandı mı?
- Kapatma, çevirme veya kabul son tarihi nedir?
- Borçlanmadan nakit veya varlık eksikliği nasıl yönetilecek?
- Atama, hisse lotu ve uzlaşma kayıtları saklandı mı?
- Yasaklı işlem ve vergi soruları aracı kurum onayından ayrı incelendi mi?
İlgili okumalar
Sık sorulan sorular
Nakit teminatlı putlar IRA'da otomatik olarak serbest midir?
Hayır. Bazı saklama kuruluşları uygun opsiyon onayıyla izin verir; bazıları kısıtlar veya yasaklar. Kesin IRA sözleşmesi ve aracı kurumun güncel risk ayarları emri belirler.
Ne kadar nakit ayırmalıyım?
En azından kullanım fiyatını kontrat çarpanı ve kontrat sayısıyla çarpıp ücretleri ve saklama kuruluşunun rezerv politikasını ekleyerek plan yapın. Primin veya gelen transferin hemen kullanılabilir olduğunu varsaymayın.
Put IRA'da atanırsa ne olur?
Hesap genellikle teslim edilebilir hisseleri kullanım fiyatından alır ve opsiyon sona erer. IRA artık hisse fiyatı, yoğunluk, likidite ve aracı kurum politikası riskini taşır.
IRA put atamasını finanse etmek için borçlanabilir mi?
IRA genellikle kendisinden borç alamaz veya kişisel kredi teminatı olarak kullanılamaz. Hesap teslim edilebilir varlığı finanse edemiyorsa borç uydurmak yerine saklama kuruluşunun eksiklik prosedürünü izleyin ve profesyonel tavsiye alın.
Aracı kurum onayı işlemin IRS'e göre serbest olduğunu kanıtlar mı?
Hayır. Aracı kurum onayı hesap izinlerini ve risk kontrollerini ele alır. IRS yasaklı işlem kuralları ile borçlanma, kişisel yarar, ilişkili taraflar ve hesap kullanımının gerçekleri ayrı analiz gerektirir.