เช็กลิสต์การเทรดออปชันก่อนประกาศผลประกอบการ

ตัดสินใจว่าไอเดียอยู่ก่อนรายงาน หลังรายงาน หรือหลังปฏิกิริยาต่อผลประกอบการ การเทรดจำนวนมากล้มเหลวเพราะราคาใช้สิทธิที่เลือกต้องการช่วงการเคลื่อนไหวของราคาซึ่งไม่ตรงกับเวลาของเหตุการณ์

กำหนดกฎเวลาเดียว: ช่วงเข้า ช่วงตรวจ และช่วงทำให้ใช้ไม่ได้ หากแผนบอกว่าต้องมีการปิดที่สะอาดสำหรับช่วงนั้น แต่เหตุการณ์อาจเคลื่อนก่อนเวลา อย่าฝืนเทรด ออปชันหลังประกาศผล อธิบายรูปแบบเหตุการณ์พื้นฐาน

ก่อนเข้า เขียนความคาดหวัง IV หลักหนึ่งแบบและเส้นทางเซอร์ไพรส์หนึ่งแบบ เหตุการณ์ผลประกอบการมักเปลี่ยน skew ไม่ใช่เพียงระดับ implied volatility กำหนดว่าช็อก IV บวกและลบทำอะไรกับพื้นที่เป้าหมายและจุดหยุด

หากทั้งสองสถานการณ์ลบ edge ของผลตอบแทนที่คาดไว้ส่วนใหญ่ออกไป ให้รอเหตุการณ์ถัดไปหรือใช้โครงสร้างที่เล็กลง Implied volatility crush และ ทำไม mark ของออปชันจึงกว้าง อยู่ในขั้นนี้

ใช้ expected move แบบอนุรักษ์นิยมจากความไม่แน่นอนของเหตุการณ์และการกระโดดของ implied volatility หนึ่งวัน คำนวณขาดทุนสูงสุดหากราคาช่วงแรกแย่กว่าคาด แล้วกำหนดขนาดจากเส้นทางขาลงก่อน ตามด้วยผลตอบแทนที่คาด

อย่าใช้เพียงสเปรดที่แสดง สำหรับออปชัน long ตรวจว่าพรีเมียมรับการ reprice เร็วได้หรือไม่ สำหรับออปชัน short ตรวจมาร์จิ้นและความเสี่ยงการถูกใช้สิทธิหากความเสี่ยงจาก gap สูง เช็กลิสต์ขนาดสถานะออปชัน ทำให้ขั้นนี้ใช้ได้จริง

รอบประกาศผล ราคาใช้สิทธิที่เทรดน้อยอาจมีสภาพคล่องบาง บันทึกขนาดขั้นต่ำที่แสดงซึ่งคุณต้องการที่สเปรดที่ใช้งานได้

หากบางส่วนของคำสั่งอาจจับคู่ตอนเปิดและบางส่วนภายหลัง ให้กำหนดการแยกนั้นล่วงหน้า หากหุ้นเปิดด้วย gap กว้างกว่าจุดทำให้ใช้ไม่ได้ ให้ใช้ขนาดลดลงในการจับคู่ครั้งแรก แล้วเพิ่มเฉพาะเมื่อสเปรดและความเสี่ยงยังเสถียร วิธีเปรียบเทียบสภาพคล่องของออปชันข้ามวันหมดอายุ ช่วยลดการคาดเดานี้

หากคุณ short ให้เขียนเส้นทางเงินทุนของหุ้นสำหรับการถูกใช้สิทธิกรณีเลวร้ายที่สุดรอบการชำระเหตุการณ์ หากคุณ long ให้เขียนว่าการใช้สิทธิก่อนกำหนดเป็นไปได้หรือไม่ แม้จะเกิดไม่บ่อย

สำหรับทั้งสองฝั่ง ให้เขียนว่าจะเปลี่ยนอะไรหากหุ้นพุ่งเกินขอบเขตที่วางไว้ภายในนาทีแรกหลังประกาศ การถูกใช้สิทธิของออปชัน และ วิธีเลือกกลยุทธ์ออปชัน เชื่อมการตัดสินใจเหตุการณ์เข้ากับกลไกบัญชี

ตั้งจุดตรวจหนึ่งครั้งหลัง headline อัปเดตหนึ่งถึงสามครั้ง ณ จุดนั้น เปรียบเทียบการเปลี่ยนของ mark กับแผนสามสถานการณ์ของคุณ อย่าถือว่าการฟื้นตัวในนาทีแรกเป็นไอเดียใหม่

หาก thesis ยังใช้ได้แต่ slippage ของการส่งคำสั่งกว้างเกินไป ให้ลดขนาดหรือทำให้แบนตามบันไดที่ตั้งไว้ [!TRYMARK] กฎเช็กลิสต์เหตุการณ์ อย่าข้ามตัวกระตุ้นการทบทวน หากไม่ได้เขียนไว้ การเทรดก็ยังไม่พร้อมสำหรับเหตุการณ์ที่รุนแรง [!WARNING] เช็กลิสต์ไม่ใช่การคาดการณ์ มันควบคุมกระบวนการภายใต้ความเครียด แต่ไม่ควบคุมว่าหุ้นจะ gap ไปที่ใด