ออปชันหนึ่งสัญญามีต้นทุนเท่าใด

สำหรับออปชันหนึ่งสัญญา โดยทั่วไปต้องติดตาม:

1. เงินสดที่ถูกหักตอนเปิดสถานะหรือ credit จากการขาย short 2. หลักประกันที่โบรกเกอร์ถือไว้ 3. เงินทุนสำหรับหุ้นสุดท้ายหากเกิดการถูก assignment หรือใช้สิทธิ

ทั้งสามส่วนเกี่ยวข้องกัน แต่ใช้แทนกันไม่ได้

Debit ที่ผู้ซื้อ call จ่ายมักเป็นตัวเลขก้อนแรกที่ใหญ่ที่สุด พรีเมียมที่ผู้เขียนออปชัน short เก็บได้ไม่ใช่สิ่งเดียวกับ “ขาดทุนสูงสุดในกระแสเงินสด” หากสามารถถูก assignment ให้ซื้อหุ้นได้

สำหรับพรีเมียม P (ต่อหุ้น) ตัวคูณ M และจำนวน Q:

Gross premium = P × M × Q

ตัวอย่าง: ซื้อ 3 สัญญาที่ P=2.40 และ M=100

2.40 × 100 × 3 = 720

นี่คือ debit รวมก่อนค่าธรรมเนียมและ slippage

เมื่อปิดสถานะ หากขายที่ 3.05 สูตรเดียวกันจะให้เงินได้รวมก่อนต้นทุน

Limit order โดยทั่วไปมุ่งไปที่ขอบเขตหนึ่ง ธุรกรรมล่าสุดอาจเก่าแล้ว Midpoint อาจดำเนินการไม่ได้

หากส่งคำสั่งซื้อที่ 2.80 จำนวน 3 สัญญา และมี depth เพียง 1 สัญญาที่ 2.80 ความเสี่ยงที่จะ fill อีก 2 สัญญาเป็นเรื่องจริง รายการดำเนินการจริงจึงกลายเป็น:

การเปลี่ยนพรีเมียมทุก 1-cent เปลี่ยนมูลค่าของหนึ่งสัญญาเป็น 1.00 × ตัวคูณ ดังนั้นความแตกต่างของราคาเสนอเพียงเล็กน้อยจึงถูกขยายผล

• สัญญา 1 ที่ 2.80
• สัญญา 2 ที่ราคาแย่ลงหรือไม่ fill
• สัญญา 3 ในลักษณะเดียวกัน

ออปชัน long อาจต้องใช้เงินเพิ่มเติมสำหรับ:

ออปชัน short อาจต้องใช้:

สัญญาเดียวกันอาจดูถูกเมื่อดูจากพรีเมียม แต่ยังมีต้นทุนสูงในแง่เงินทุนเพื่อการดำเนินงาน

• ค่าคอมมิชชันและค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม
• เงินทุนสำหรับการใช้สิทธิที่อาจเกิดขึ้นเมื่อถูกเรียกส่งมอบหรือเมื่อใช้สิทธิ
• เงินทุนเพิ่มเติมสำหรับภาษีหรือจังหวะการชำระของบัญชี
• ข้อกำหนดเริ่มต้นจากมาร์จินของโบรกเกอร์
• การเปลี่ยนแปลงหลักประกันระยะสั้นเมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทาง
• ภาระที่อาจเกิดขึ้นในการซื้อหุ้นเมื่อถูก assignment

ก่อนกดส่ง ให้เขียน:

จากนั้นเปรียบเทียบกับเงินสดในบัญชีและ buffer สำหรับการถือข้ามคืน

• พรีเมียมที่เสนอและฝั่งที่ตั้งใจให้ fill
• ราคาที่ตั้งใจให้ fill หรือขอบเขต bid/ask
• จำนวนและตัวคูณ
• ค่าคอมมิชชันและค่าธรรมเนียมเครือข่ายโดยประมาณ
• Slippage ที่คาดไว้สำหรับขนาดของคุณ
• เส้นทางการถูก assignment และเงินทุนหุ้นที่อาจต้องใช้

- วิธีคำนวณต้นทุนสัญญาออปชันตามประเภทออปชัน - กำลังซื้อออปชันเทียบกับขาดทุนสูงสุด - เงินปันผลและอัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อออปชันอย่างไร [!TRYMARK] จุดตรวจสอบต้นทุนสัญญา เก็บ P, M, Q ราคาที่ดำเนินการได้ตามแผน ค่าธรรมเนียม และสมมติฐานเงินทุนสำหรับการถูก assignment ไว้ใน Path เดียว สร้างใหม่เมื่อระบุทั้ง debit เงินสดและเงินทุนสำหรับการใช้สิทธิอย่างชัดเจนแล้วเท่านั้น [!WARNING] ขนาดไม่ได้เพิ่มตามสภาพคล่องแบบเส้นตรง สัญญาสามสัญญาอาจไม่สามารถดำเนินการเป็นชุดเดียวได้ ต้นทุนจริงใช้ fill ที่เกิดขึ้นจริง ไม่ใช่สมมติฐานราคาที่ตั้งใจไว้