Торговая идея опциона: запишите решение до того, как увидите результат

Опишите конкретное изменение базового актива, а не просто то, что он будет двигаться. Укажите дату или событие, к которому изменение должно стать значимым, и ожидается ли рост, снижение или важность подразумеваемой волатильности. Даже верное направление акции может оставить длинный опцион убыточным, если движение произойдёт поздно или волатильность упадёт, поэтому идея должна включать больше, чем направление

Например, «акция вырастет» — неполное утверждение. «Акция поднимется с $100 к $110 до экспирации через 30 дней, пока IV остаётся выше 25%» описывает проверяемый путь. Если колл со страйком $100 стоит $4, его безубыточность при экспирации равна $104, поэтому идея должна объяснить, почему ожидаемые срок и движение перекроют премию и издержки

Объясните, почему выбранные страйк и экспирация лучше подходят к временному окну, целевому диапазону и бюджету риска, чем ближайшие альтернативы. Запишите диапазон входа по исполнимым ценам бида и аска, безубыточность, если она важна, и максимальный убыток. Если выбор контракта нельзя описать простыми словами, позиция ещё не готова к использованию капитала

Сравните выбранный контракт хотя бы с одной ближайшей альтернативой. Колл со страйком 100 и экспирацией через 30 дней может стоить $4, а колл со страйком 105 — $2. Более дешёвый опцион имеет более дальнюю безубыточность и другой профиль дельты и веги. Контракт оправдывает выбор только тогда, когда эти различия соответствуют целевому диапазону и границе убытка

До входа запишите условие недействительности: это может быть уровень цены, исход события, ограничение по времени, изменение волатильности или потеря ликвидности. Не заменяйте это условие надеждой на восстановление графика. После выхода сравните исходное утверждение с тем, что произошло на самом деле: убыточная сделка может следовать хорошему процессу, а прибыльная — всё равно выявить слабое решение

Проверка идеи опциона:

- Укажите изменение базового актива, направление, время, событие и допущение об IV - Запишите точный контракт, исполнимый диапазон входа, множитель, безубыточность и максимальный убыток - Назовите факты, которые сделают идею недействительной, и дату следующего пересмотра - Добавьте ветви без изменений, неблагоприятного движения, назначения, отсутствия исполнения и экспирации, если они релевантны - После выхода сравните исходное утверждение с фактическим путём, не переписывая его задним числом [!TRYMARK] Контрольная точка идеи TryMark Храните взгляд на рынок, обоснование контракта, временную метку котировки, допущения сценария, условие недействительности, бюджет риска и дату пересмотра вместе в одном Path. Используйте ту же запись после выхода для оценки качества процесса [!WARNING] Прибыльный результат не подтверждает каждое допущение Сделка может принести прибыль из-за неожиданного изменения волатильности или ликвидности, а обоснованная идея может привести к убытку. Оценивайте решение по заявленным фактам и границе риска, а не только по результату