Чек-лист ограничителей гэпа на открытии после макрособытия
Создайте фиксированную последовательность на первые 10 минут после важной макропубликации, чтобы размер и корректировки зависели только от сохраняющихся спреда и глубины
Короткий ответ
Ограничители гэпа на открытии — это фиксированные проверки паузы, размера и хеджа в первые минуты после макропубликации. Они не дают правильной идее направления превратиться в плохое исполнение: до добавления нового риска должны сохраняться спред, исполнимая глубина и качество хеджа в заданных пределах
До события задайте цепочку команд первой публикации
Для каждой макропубликации, через которую вы хотите торговать, заранее определите:
Запишите это в одном месте и всегда используйте один порядок:
1. Снимите глубину 2. Проверьте спред 3. Подтвердите качество хеджа 4. Решите, делать ли паузу, сокращать или возвращаться к исходной привязке
Если любая проверка не пройдена, первое решение — не входить, а сделать паузу.
- окно первой котировки, которое будете считать недействительным, например первые 10 минут после временной метки
- максимальную задержку входа до открытия первой ноги
- максимальный шок спреда, при котором действие всё ещё разрешено
- минимальную исполнимую глубину для каждой ноги
Задайте правила гэпа для профиля инструмента
План открытия должен быть отдельным для каждого типа стратегии.
Для направленных опционов около денег:
Для спредов:
Для позиций с дельта-хеджем:
- допустите более широкий спред, чем для хвостов далеко вне денег
- заблокируйте вход, если шок спреда превышает заданный порог в течение 2 снимков
- потребуйте ещё одной котировки качества исполнения до увеличения размера
- обе ноги должны пройти проверки спреда и глубины до входа
- если одна нога устарела, считайте обе неторгуемыми до восстановления обеих
- никогда не открывайте одну ногу отдельно
- сначала перепроверьте ликвидность ноги хеджа
- отклоняйте вход, если вероятность исполнения ноги хеджа ниже цели
- добавляйте риск только после прохождения хеджем и идеей проверки
Выполняйте структурированный цикл разбора на 10 минут
Главное — постоянство, а не скорость.
В течение 10 минут после события повторяйте каждые 30 секунд:
1. обновите снимок спреда и глубины 2. сравните его с заранее заданными уровнями ограничителей 3. примените только одно действие за цикл: пауза, сокращение или закрытие 4. запишите причину триггера и временную метку
Если спред продолжает расширяться, а глубина сокращаться, держите позицию на сниженном риске и не наращивайте её в том же окне гэпа. [!WARNING] Не пытайтесь «компенсировать упущенное движение» Упущенная первая котировка обычно дешевле плохой первой котировки. Не добавляйте после гэпа только потому, что «идея всё ещё верна»
Возобновляйте вход только после чистой зелёной проверки
Возобновляйте дискреционный вход только при всех условиях:
Если одно условие не выполнено, сохраняйте уменьшенную позицию и ждите следующей запланированной проверки.
Свяжите этот шаблон с другими руководствами по событиям:
- спред целевой цепочки внутри заданного диапазона
- глубина поддерживает планируемый размер в обычном ритме исполнения
- повторная проверка ноги хеджа пройдена
- правила управления разрешают менять позицию после времени восстановления
- Чек-лист подготовки к новостному окну макрособытия
- Чек-лист сброса хеджа после макрособытия
- Чек-лист протокола восстановления после макрособытия
Частые вопросы
Можно ли торговать через первую макрокотировку?
Да, но только с заранее определёнными лимитами. Если чек-лист требует ручного исключения, запишите его и разберите после события.
Что если после открытия не появляется возможности входа?
Это часто лучше, чем заставлять себя наращивать позицию в разошедшемся рынке. Пауза — допустимый исход плана.
Этот чек-лист предназначен для каждого события?
Используйте его для FOMC, CPI и макрособытий с прерывистой информацией. Для публикаций с низким влиянием используйте более лёгкую последовательность с более мягкими порогами спреда и глубины.