Как исполнение и назначение опциона влияют на налоговую базу?
Разберите, как исполнение call, назначение put, исполнение put и назначение покрытого call меняют базу акций или выручку от продажи по общим федеральным правилам США.
Короткий ответ
По общим федеральным правилам США исполнение или назначение обычно не оставляет премию отдельной завершённой прибылью или убытком по опциону. Владелец long call добавляет стоимость call к базе купленных акций. Продавец short put после назначения вычитает полученную премию из базы акций. Владелец long put при исполнении уменьшает сумму реализации на стоимость put. Продавец покрытого call после назначения добавляет полученную премию к сумме реализации. Комиссии, защитные put, квалифицированные покрытые call, стрэддлы и режим конкретного продукта могут изменить результат
Исполнение long call увеличивает базу купленных акций
Предположим, один стандартный call со страйком 50 стоил 3 на акцию и исполняется на 100 акций. До комиссий платеж по страйку 5,000 плюс стоимость call 300 создаёт базу акций 5,300, или 53 на акцию. Премия опциона отдельно не вычитается при исполнении
IRS Publication 550 указывает, что для акций, приобретённых через проданный put, срок владения начинается при покупке акций; для акций, приобретённых через исполнение call, используйте запись о приобретении акций и подтвердите дату налогового лота у брокера. Храните подтверждение исполнения: сделка опциона и возникшие акции могут отображаться в разных представлениях счёта
Назначение short put уменьшает базу купленных акций
Если put со страйком 50 был продан за 2 на акцию и назначение покупает 100 акций, общая база акций до комиссий равна 5,000 минус 200, то есть 4,800. Это 48 на акцию. Называть 48 экономической безубыточностью полезно, но налоговая запись всё равно должна отдельно хранить покупку по страйку, премию, мультипликатор, комиссии и дату назначения
Премия put откладывается до истечения, закрытия или назначения. После назначения она уменьшает базу приобретённых акций, а не остаётся самостоятельной прибылью по опциону. При последующей продаже акций их сумма реализации сравнивается с этой скорректированной базой
Исполнение put и назначение call меняют выручку от продажи
Владелец long put, исполняющий его для продажи акций, уменьшает сумму реализации на стоимость put. При страйке 45 и премии 1 упрощённая выручка до комиссий равна 44 на акцию. Правила защитных put и срока владения при short sale могут изменить характер результата по акциям, поэтому одна арифметика не устанавливает долгосрочный режим
При назначении покрытого call продавец увеличивает сумму реализации акций на полученную премию. Страйк 55 плюс премия 1.50 дают упрощённую выручку до комиссий 56.50 на акцию. Собственная скорректированная база акций и срок владения затем определяют характер прибыли или убытка с учётом правил квалифицированного covered call
Постройте сверку базы по четырём событиям
Для каждого исполнения или назначения запишите сторону опциона, call или put, страйк, уплаченную или полученную премию, мультипликатор контракта, число контрактов, количество акций, комиссии, дату события, переданный или полученный налоговый лот и отражённую базу или выручку. Сверяйте итоги на акцию и на контракт, чтобы ошибка мультипликатора не скрылась
Налоговые документы брокера могут потребовать исправления, если премия не попала в цену продажи акций или если встречные позиции запускают правила, которых брокер не видит. Не перезаписывайте исходные подтверждения. Храните журнал изменений и получите налоговую консультацию по защитным put, стрэддлам, нескольким счетам, опционам сотрудников, скорректированным контрактам или режиму другой страны
Частые вопросы
Какова налоговая база после назначения cash-secured put?
По общему федеральному правилу США начните с суммы покупки по страйку и вычтите полученную премию по проданному put, затем учтите применимые расходы сделки. При страйке 50 и премии 2 упрощённая база до комиссий равна 48 на акцию. Это расчёт налоговой базы после назначения, а не доказательство, что риск снижения заканчивается на 48
Исполнение call обнуляет срок владения?
Исполнение создаёт приобретение акций, и у возникших акций появляется собственный срок владения, а не срок владения самим call. Сохраните даты исполнения и приобретения акций у брокера. Стоимость опциона входит в базу акций, но дни владения опционом не становятся автоматически днями владения акциями
Добавляется ли премия покрытого call к цене продажи акций после назначения?
В общем случае да, для расчёта федерального налога США: полученная за исполненный проданный call премия увеличивает сумму реализации акций. Затем скорректированная база акций вычитается для определения прибыли или убытка. Приостановка срока владения и правила квалифицированного covered call могут изменить характер результата, поэтому страйк плюс премия — только сторона выручки
Автоматически ли брокер отразит скорректированную базу?
Часто брокер включает стандартные корректировки при исполнении и назначении, но налогоплательщик должен это проверить. Инструкции IRS прямо предусматривают случаи, когда премия по исполненному проданному call отсутствует в отражённой цене продажи. Несколько счетов, защитные put, стрэддлы, исправленные сделки, скорректированные контракты и переведённые лоты также могут потребовать сверки вне одного экрана брокера