Jak opodatkowane są futures w USA? Wyjaśnienie Section 1256

Ten przewodnik obejmuje federalne zasady podatkowe USA dla inwestora indywidualnego. Na dzień 18 września 2026 r. najnowszymi publikacjami IRS Publication 550 i formularza 6781 dostępnymi jako ukończone wskazówki dotyczące składania zeznania są wersje z 2025 r.

Section 1256 obejmuje regulowane kontrakty futures, ale nie każdy produkt z „futures” w nazwie jest automatycznie traktowany tak samo. Znaczenie mogą mieć typ produktu, status giełdy, zastosowanie hedgingowe, status dealera i dodatkowe wybory podatkowe.

IRS Publication 550 definiuje regulowany kontrakt futures przez mechanikę dziennych korekt margin zależnych od warunków rynkowych oraz handel na kwalifikowanej giełdzie lub podleganie jej zasadom.

W przypadku konkretnego symbolu potwierdź klasyfikację podatkową brokera i dokument na koniec roku, zanim zastosujesz ogólną zasadę.

W przypadku zysku lub straty kapitałowej z kontraktu Section 1256 standardowa zasada traktuje 60% jako długoterminowe i 40% jako krótkoterminowe, niezależnie od rzeczywistego okresu utrzymywania.

Załóżmy, że zgłoszony za rok wynik netto Section 1256 to zysk $12,500. Prosty podział wynosi $12,500 × 60% = $7,500 długoterminowo i $12,500 × 40% = $5,000 krótkoterminowo.

Zasada 60/40 dotyczy charakteru wyniku, a nie stawki podatkowej 60%. Rzeczywisty podatek zależy od kompensowania, innych zysków i strat, statusu składania zeznania, odliczeń, zasad stanowych i innych faktów.

Kontrakty Section 1256 utrzymywane na koniec roku podatkowego są zazwyczaj traktowane jak sprzedane po wartości godziwej z ostatniego dnia roboczego roku, nawet jeśli transakcja pozostaje otwarta.

Załóżmy, że otwarta pozycja w regulowanych futures ma zysk podatkowy $4,000 według wyceny na koniec roku. Ogólny podział dla tego roku podatkowego wynosi $2,400 długoterminowo i $1,600 krótkoterminowo.

Jeśli pozycja zostanie później zamknięta ze stratą $1,500 mierzoną od wyceny podatkowej na koniec roku, ta późniejsza zmiana jest zazwyczaj ujmowana w następnym roku podatkowym, a wcześniejsze $4,000 nie jest opodatkowane ponownie.

Ta wycena podatkowa różni się od opisanego w zrealizowanym i niezrealizowanym P&L futures procesu dziennego ekonomicznego P&L.

Część I formularza IRS 6781 służy do wykazywania zysków i strat z kontraktów Section 1256, które zamknięto w ciągu roku albo które pozostały otwarte na koniec roku zgodnie z zasadą mark-to-market.

Formularz oblicza części 40% krótkoterminową i 60% długoterminową, zanim kwoty te przejdą do szerszego procesu wykazywania zysków kapitałowych.

Brokerzy mogą wykazywać zbiorczy zysk lub stratę z regulowanych kontraktów futures na formularzu 1099-B. Uzgodnij ten dokument z własną księgą transakcji, zamiast odtwarzać wynik podatkowy z wpłat i wypłat.

Prawidłowo zidentyfikowany hedge działalności gospodarczej może być poza zwykłym traktowaniem mark-to-market Section 1256. Mixed straddles, pozycje dealerów i określone futures zagraniczne lub futures na papiery wartościowe również mogą wymagać innych zasad.

Jeśli pozycja futures kompensuje inną inwestycję lub ekspozycję działalności, nie zakładaj wyniku 60/40 przed sprawdzeniem zasad dotyczących straddle i hedgingu.

Powiązany przewodnik o opcjach Section 1256 pokazuje, dlaczego klasyfikacja produktu ma znaczenie, nawet gdy dwa instrumenty pochodne wyglądają ekonomicznie podobnie.

Przed złożeniem zachowaj formularz 1099-B brokera, miesięczne wyciągi, raport otwartych pozycji na koniec roku, podsumowanie zrealizowanych zysków i strat, symbole kontraktów oraz wszelkie dokumenty pokazujące hedge lub wybór dotyczący straddle.

Następnie uzgodnij trzy liczby: zrealizowany zysk lub stratę Section 1256, zysk lub stratę mark-to-market na koniec roku dla otwartych kontraktów oraz łączną kwotę zgłoszoną przez brokera.

Nie używaj wpłat margin jako kosztu bazowego. Margin futures jest zabezpieczeniem, a nie ceną zakupu kontraktu, jak wyjaśniono w marginie a dźwigni futures.

Strony IRS sprawdzone 18 września 2026 r. nadal wymieniają Publication 550 i formularz 6781 dla roku podatkowego 2025 jako aktualne ukończone wersje. Instrukcje dotyczące roku podatkowego 2026 mogą się zmienić przed złożeniem zeznań za 2026 r.

Użyj tego przewodnika do zrozumienia mechaniki, a następnie sprawdź końcowy formularz 6781 za 2026 r., Publication 550 i dokument brokera, gdy staną się dostępne dla Twojego zeznania.

Stanowe i lokalne zasady podatkowe mogą różnić się od traktowania federalnego. Status podatnika, wybory, hedging działalności, podmioty, rachunki emerytalne i straddle również mogą zmienić wynik.