Jak opodatkowane są opcje Section 1256?
Dowiedz się, które opcje mogą kwalifikować się do Section 1256, jak działa mark-to-market na koniec roku i traktowanie 60/40 oraz dlaczego indeks albo rozliczenie gotówkowe nie wystarczają
Bezpośrednia odpowiedź
Zgodnie z ogólnymi federalnymi zasadami U.S. kwalifikująca się opcja Section 1256 jest wyceniana mark-to-market w ostatnim dniu roboczym roku podatkowego, tak jakby została sprzedana po wartości godziwej. Zysk albo strata kapitałowa jest następnie zwykle dzielona na 60% long-term i 40% short-term niezależnie od rzeczywistego okresu utrzymania. Opcje nonequity mogą się kwalifikować, w tym określone notowane opcje szerokich indeksów akcji, ale zwykłe opcje akcyjne nie stają się kontraktami Section 1256 tylko dlatego, że są notowane na giełdzie, rozliczane gotówkowo albo odnoszą się do czegoś nazywanego indeksem. Przed użyciem Form 6781 albo traktowania 60/40 sprawdź dokładną klasyfikację produktu.
Zacznij od ustawowej kategorii kontraktu
Kontrakty Section 1256 obejmują regulowane futures, kwalifikujące się kontrakty walutowe, opcje nonequity, dealerskie opcje akcyjne i dealerskie securities futures. Dla typowego inwestora właściwą kategorią opcji jest zwykle notowana opcja nonequity.
IRS Publication 550 mówi, że opcje nonequity obejmują opcje długu, opcje na futures towarowe, opcje walutowe i opcje szerokich indeksów akcji. Szeroki indeks reprezentuje zdywersyfikowaną grupę akcji albo papierów. Opcje pojedynczych akcji i wiele opcji ETF są zwykle produktami equity, a produkty wąskie i specjalistyczne wymagają dokładnej klasyfikacji.
Wyceń otwarte kontrakty według wartości godziwej na koniec roku
Jeżeli kontrakt Section 1256 pozostaje otwarty na koniec roku podatkowego, zwykle traktuje się go tak, jakby został sprzedany po wartości godziwej w ostatnim dniu roboczym. Załóżmy, że opcja kosztowała 4 000, a jej wartość na koniec roku wynosi 5 500. Niezrealizowany ekonomiczny zysk 1 500 staje się rozpoznanym zyskiem podatkowym tego roku, mimo że kontrakt nie został faktycznie zamknięty.
Rozpoznana wartość końca roku staje się punktem odniesienia dla wyniku kolejnego roku, aby ten sam zysk nie został opodatkowany dwukrotnie. Jeśli pozycja później zamknie się po 5 200, kolejny okres zasadniczo pokazuje stratę 300 względem mark 5 500, z uwzględnieniem pełnych faktów i ewentualnych korekt brokera albo podatku.
Zastosuj 60/40 do zysków i strat
System mark-to-market zwykle traktuje 60% zysku albo straty kapitałowej Section 1256 jako long-term, a 40% jako short-term. Zysk 10 000 jest więc dzielony na 6 000 long-term i 4 000 short-term, nawet gdy opcję trzymano przez kilka dni. Stratę 10 000 zasadniczo dzieli się tak samo.
Podział jest zasadą charakteru, a nie stawką podatku 60% ani gwarancją niższego podatku. Ostateczny efekt określają netting z innymi zyskami i stratami kapitałowymi, limity strat, status podatnika, prawo stanowe i wybory.
Uzgodnij raportowanie zagregowane i zasady szczególne
Brokerzy mogą raportować regulowane futures, waluty i kontrakty opcyjne Section 1256 na Form 1099-B w ujęciu zagregowanym. Part I Form 6781 zwykle służy do obliczenia zysku albo straty Section 1256 przed przeniesieniem kwot do szerszego zeznania zysków kapitałowych.
Transakcje hedgingowe, mixed straddle, pozycje dealerów, zasady walutowe i wybory mogą zmienić zwykłe traktowanie Section 1256. Zachowaj specyfikację produktu, klasyfikację brokera, wyciągi miesięczne, wartość godziwą na koniec roku, zrealizowane przepływy gotówkowe i sumy Form 1099-B. Nie zmieniaj klasyfikacji opcji akcyjnej wyłącznie na podstawie jej wypłaty albo mechaniki settlement.
Częste pytania
Czy wszystkie opcje indeksowe są opodatkowane 60/40?
Nie. Określone notowane opcje szerokich indeksów akcji są opcjami nonequity i mogą się kwalifikować, ale wąski indeks, opcja ETF albo produkt tylko zawierający index w nazwie nie jest automatycznie Section 1256. Samo rozliczenie gotówkowe również nie wystarcza. Potwierdź specyfikację kontraktu, klasyfikację regulacyjną i raport podatkowy brokera dla symbolu.
Czy na koniec roku płacę podatek od otwartej opcji Section 1256?
Otwarty kwalifikujący się kontrakt jest zwykle wyceniany mark-to-market tak, jakby został sprzedany po wartości godziwej w ostatnim dniu roboczym, więc niezrealizowana zmiana od początku roku może zostać rozpoznana dla celów federalnego podatku. Operacyjnie kontrakt pozostaje otwarty, ale punkt odniesienia podatku jest resetowany. Wyjątki i wybory mogą mieć zastosowanie, szczególnie przy hedge i straddle.
Czy mark-to-market opodatkowuje ten sam zysk dwa razy?
System ma temu zapobiegać. Zysk albo strata rozpoznana przy mark na koniec roku jest włączona do podatkowego punktu odniesienia kontraktu, więc późniejsze zamknięcie mierzy dodatkową zmianę od tego mark, a nie ponownie od pierwotnego kosztu. Uzgadniaj wyciągi brokera z końca roku i kolejnego roku, ponieważ błędy transferu, korekty albo klasyfikacji mogą zerwać oczekiwane połączenie.
Czy zasada 60/40 dotyczy również strat Section 1256?
Zasadniczo tak. Straty kapitałowe, podobnie jak zyski, są według standardowej zasady dzielone na 60% long-term i 40% short-term. Podział nie gwarantuje, że cała strata będzie odliczalna od razu; o wykorzystaniu decydują netting strat kapitałowych, limity, zasady carry, straddle i fakty dotyczące podatnika.
Źródła i dalsza lektura
Szybki test
Przeczytano? Sprawdź się w 3 pytaniach
Pytanie 01
Które stwierdzenie najlepiej pasuje do tego poradnika — Zacznij od ustawowej kategorii kontraktu?
Wybierz odpowiedź, aby zobaczyć wyjaśnienie
Słownik opcji
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Czytaj szczegółowy przewodnikCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnikPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnik