Jak opodatkowane są futures?

„Futures” to etykieta rynkowa, a nie pełna klasyfikacja podatkowa. Zanim cokolwiek obliczysz, zapisz dokładny kontrakt, giełdę, informację, czy jest to regulowany kontrakt futures, status podatnika oraz to, czy pozycja jest inwestycją, transakcją handlową czy hedgingiem działalności. Kontrolę sprawują definicja z IRS Publication 550 i aktualne dokumenty kontraktu; etykieta aplikacji ani symbol wykresu nie wystarczą.

Następnie zidentyfikuj zdarzenie:

| Zdarzenie | Co uzgodnić | Typowy błąd | | --- | --- | --- | | Kompensowanie lub wygaśnięcie w ciągu roku | Początkowe i końcowe wartości settlement, opłaty i ilość | Traktowanie wypłaty gotówki jako wyniku podatkowego | | Pozycja otwarta w ostatnim dniu roboczym | Wycena według wartości godziwej i wcześniejsza podstawa podatkowa | Oczekiwanie z ujęciem wyniku do zamknięcia kontraktu | | Hedge działalności | Zabezpieczane zapasy, finansowanie lub zwykłe zobowiązanie | Automatyczne zastosowanie kapitałowego traktowania inwestora | | Kompensujące futures i opcje | Każda noga, nieuznany zysk i wybór | Założenie, że etykieta spreadu wyłącza zasady straddle |

Section 1256 obejmuje regulowany kontrakt futures spełniający definicję ustawową, w tym z dziennymi korektami margin zależnymi od warunków rynkowych. Typowy indeksowy, stopowy, walutowy lub towarowy future notowany na giełdzie może się kwalifikować, ale nadal znaczenie mają dokładny produkt i zastosowanie. Forward, swap, future na pojedynczą akcję lub prywatnie negocjowany instrument pochodny może podlegać innej zasadzie.

Strona CFTC dotycząca podstaw rynku futures wyjaśnia mechanikę rynku. Klasyfikacja podatkowa jest osobnym pytaniem. Nie wnioskuj o statusie Section 1256 z dźwigni, rozliczenia gotówkowego, ekranu margin ani z samego faktu, że produkt jest rozliczany przez clearing.

Jeśli kontrakt Section 1256 jest otwarty na koniec roku podatkowego, zazwyczaj traktuje się go jak sprzedany po wartości godziwej z ostatniego dnia roboczego. Niezrealizowana zmiana jest włączana do zysku lub straty tego roku. Gdy kontrakt zostanie później zamknięty, korzysta się z wcześniej uznanej wyceny, aby ten sam ruch nie został policzony dwa razy.

Załóżmy na przykład, że regulowana pozycja futures ma wartość skorygowaną podatkowo $48,000 i wartość godziwą na koniec roku $51,500. Wzrost o $3,500 jest zazwyczaj ujmowany w tym roku podatkowym, nawet jeśli pozycja pozostaje otwarta. Jeśli zostanie później zamknięta po $50,900, późniejszy okres odzwierciedla spadek o $600 od wcześniejszej wyceny na koniec roku, z zastrzeżeniem dokumentów kontraktu i nadrzędnej zasady, jeśli ma zastosowanie.

Ta wycena podatkowa nie jest tą samą liczbą co śróddzienny niezrealizowany P&L brokera. Futures są również wyceniane mark-to-market przez dzienny settlement i przepływy variation. Wyjaśnienie CME dotyczące mark-to-market pomaga wyjaśnić proces gotówkowy; zachowaj zarówno dzienne zapisy rachunku, jak i obliczenie podatkowe.

W przypadku zysku lub straty kapitałowej z kwalifikującego się kontraktu Section 1256 60% zasadniczo traktuje się jako długoterminowe, a 40% jako krótkoterminowe, niezależnie od okresu utrzymywania. Jeśli wynik netto to zysk $10,000:

Część długoterminowa: $10,000 × 60% = $6,000 Część krótkoterminowa: $10,000 × 40% = $4,000

Te same proporcje zasadniczo stosuje się do straty kapitałowej $10,000. To podział charakteru wyniku, a nie obietnica stawki podatkowej. Nadal mają znaczenie pozostały dochód, odliczenia, limity strat kapitałowych, zasady stanowe, wybory i status składania zeznania. Nigdy nie mnoż 60% przez zgadywaną stawkę podatkową i nie nazywaj tego końcowym rachunkiem podatkowym.

Instrukcja do formularza IRS 6781 obejmuje zyski i straty z kontraktów Section 1256 oraz straddle. Praktyczne uzgodnienie wygląda tak:

1. Zbierz roczny wyciąg brokera, miesięczne wyciągi, potwierdzenia, zapisy settlement i raport otwartych pozycji na koniec roku 2. Oddziel regulowane futures od produktów przypominających futures, które nie są Section 1256 3. Ponownie oblicz wyceny początkowe, końcowe i na koniec roku, korzystając z mnożnika kontraktu i wartości settlement 4. Porównaj wynik ze zbiorczymi informacjami 1099-B brokera i zbadaj różnice 5. W stosownych przypadkach wypełnij formularz 6781, zanim przeniesiesz określone sumy do szerszego zeznania

Formularz 6781 nie zastępuje księgi rachunku. Broker może poprawić dokument, grupować kontrakty albo używać innej etykiety niż platforma. Zachowaj zapisy źródłowe i zapytaj doradcę podatkowego o niewyjaśnioną różnicę, zamiast po cichu wymuszać zgodność sum.

Pozycja futures zawarta przede wszystkim w celu zarządzania ryzykiem ceny, stopy procentowej lub waluty zapasów działalności, finansowania albo zwykłego zobowiązania może być transakcją hedgingową. Wytyczne IRS opisują sytuacje, w których hedge może przynieść zwykły przychód lub stratę zamiast typowego kapitałowego wyniku inwestora.

Zapisz zabezpieczaną pozycję, zarządzane ryzyko, datę identyfikacji hedgingu i dokumentację działalności uzasadniającą wyznaczenie. Pozycja, która przypadkiem zmniejsza stratę portfela, nie jest automatycznie hedgem podatkowym. Znaczenie mają identyfikacja, czas, dokumentacja i zobowiązanie bazowe.

Future long połączony z opcją, innym future, akcją lub skorelowanym kontraktem może utworzyć kompensację ekonomiczną. Zasady straddle mogą odroczyć stratę w zakresie, w jakim pozycja kompensująca ma nieuznany zysk, oraz wpływać na koszty utrzymania, okresy utrzymywania i raportowanie. Mixed straddles i wybory mają dodatkową mechanikę.

Nie obliczaj każdej nogi w izolacji, gdy transakcję zaprojektowano jako hedge lub spread. Zachowaj pierwotną tezę, relację kompensowania, ilości, daty i wszelkie wybory. Charakter 60/40 jednej nogi nie określa automatycznie charakteru całego portfela.

Kontrakt futures na pojedynczy papier wartościowy lub wąski indeks papierów wartościowych nie jest automatycznie regulowanym kontraktem futures dla celów Section 1256. Zysk lub strata mogą zamiast tego podlegać zasadom podobnym do zasad dotyczących bazowego papieru, a wynik krótkoterminowy może mieć zastosowanie niezależnie od tego, jak długo utrzymywano kontrakt. Potwierdź prawną definicję produktu, zamiast polegać na słowie „future” w jego nazwie.

Dzienny variation margin może przesuwać gotówkę przed wygaśnięciem kontraktu. Wycena podatkowa może ująć kwotę na koniec roku, nawet gdy broker nie zamknął pozycji. Z kolei transfer gotówki może obejmować settlement, opłaty, finansowanie lub korektę, która sama w sobie nie jest osobnym zdarzeniem podatkowym.

W dzienniku używaj dwóch kolumn:

| Księga gotówki | Księga podatkowa | | --- | --- | | Dzienny settlement i variation | Wycena Section 1256 na koniec roku | | Prowizje i opłaty giełdowe | Charakter zysku lub straty | | Wpłaty i wypłaty margin | Korekty straddle lub hedgingu | | Wypłaty i transfery | Sumy formularza 6781 i wcześniejsze wyceny |

Przewodnik po cenie settlement futures wyjaśnia, dlaczego ostatnia transakcja, zamknięcie wykresu i oficjalny settlement mogą się różnić. Użyj właściwego zapisu settlement kontraktu zarówno do przeglądu rachunku, jak i do dokumentacji podatkowej.

• Podatnik spoza USA: federalne traktowanie Section 1256 w USA nie odpowiada na obowiązki podatkowe, sprawozdawcze ani związane z przewalutowaniem w kraju zamieszkania
• Rachunek emerytalny: traktowanie podatkowe na poziomie rachunku i dozwolone produkty mogą się różnić; nie przenoś założeń z rachunku podlegającego opodatkowaniu na IRA lub podobny plan
• Status tradera lub dealera: wybory, traktowanie samozatrudnienia i zasady zwykłej działalności gospodarczej mogą zmienić analizę
• Aktywo cyfrowe lub kontrakt perpetual: etykieta „futures” na platformie nie dowodzi, że kontrakt jest regulowanym kontraktem futures w rozumieniu prawa podatkowego USA
• Transfer na koniec roku lub zmiana brokera: zachowaj wyceny otwartych pozycji i dokumenty transferu od poprzedniego brokera, aby kolejny rachunek nie utracił podstawy podatkowej

1. Pobierz kompletny pakiet wyciągów, a nie tylko podsumowanie roczne 2. Dopasuj każdy miesiąc kontraktu i ilość do otwarcia, zamknięcia, wygaśnięcia lub wyceny na koniec roku 3. Oddzielnie oznacz pozycje inwestycyjne, hedgingowe, spreadowe i mixed-straddle 4. Zweryfikuj status Section 1256 kontraktu na podstawie dokumentacji giełdy i brokera 5. Uzgodnij sumę 60/40 z formularzem 6781 i zachowaj dokumentację roboczą 6. Zapytaj wykwalifikowanego doradcę podatkowego o wybory, carrybacki, straddle, hedging działalności i raportowanie transgraniczne

• Czy kontrakt jest regulowanym kontraktem futures, futuresem na papiery wartościowe, forwardem, swapem czy innym produktem?
• Czy pozycja jest inwestycją, transakcją handlową, pozycją dealera czy udokumentowanym hedgem działalności?
• Czy była otwarta w ostatnim dniu roboczym roku podatkowego?
• Czy wycena na koniec roku i późniejsze zapisy zamknięcia uzgadniają się bez podwójnego ujęcia?
• Czy oddzieliłeś settlement gotówkowy od ujęcia podatkowego?
• Czy sprawdziłeś straddle, mixed straddle lub inną pozycję kompensującą?
• Czy zbiorcze sumy brokera zgadzają się z księgą kontraktów?
• Czy formularz 6781 jest wymagany i czy zachowałeś jego dokumentację roboczą?
• Czy mają zastosowanie zasady dotyczące podatnika spoza USA, stanu, rachunku emerytalnego lub podmiotu?

• Jak opodatkowane są opcje Section 1256? — powiązana ścieżka dotycząca opcji
• Cena settlement futures a ostatnia transakcja — odniesienie do gotówki i wyceny
• Margin futures a dźwignia — zabezpieczenie i ekspozycja nominalna
• Bufor gotówkowy futures przed wezwaniem do uzupełnienia margin — planowanie płynności
• Handel futures dla początkujących — podstawy cyklu życia kontraktu