Zet Diagonale spread-opties strategie
Leer de lange put diagonal, strike en expiration keuzes, short-put toewijzing, resterende ver-put hedge, rollen, volatiliteit blootstelling, marge, break-even grenzen, en uitgangen.
Direct antwoord
Een gemeenschappelijke lange put diagonal koopt een verder gedateerde put in hogere staking Kl en verkoopt een dichter-gedateerde put in lagere staking Ks. De verte put drukt een langere termijn bearish of beschermende visie, terwijl de korte put vermindert kosten en creëert een bijna-termijn verplichting om de onderliggende kopen. Als de korte put is toegewezen, de rekening krijgt lange aandelen terwijl de verder gezet blijft, het produceren van een tijdelijke beschermde-stock positie in plaats van een automatisch gesloten spread. Winst, verlies, en break-even bij de eerste vervaldatum afhankelijk van de verput onbekende tijdswaarde, impliciete volatiliteit, scheeftrekking, en uitvoering prijs.
Hogere verstaking en lagere nabij staking bepalen de gemeenschappelijke indeling
Beide stelt gebruik van dezelfde onderliggende, multiplier, en leverbaar, maar de lange staking is hoger en het verstrijken ervan is later. Dit combineert een beer zet verticale vorm met kalender timing.
Verschillende staking ordenen of verkopen van de verre put creëert een andere strategie. Zet elk been in plaats van vertrouwen op de brede diagonale label.
De stabiliteit op korte termijn en de latere zwakte zijn verschillende standpunten
De handelaar kan willen dat de plek boven Ks blijven door het korte verloop, zodat verval, dan verwachten zwakte, terwijl de verre put blijft.
Een snelle vroegtijdige daling kan de korte put dominant maken, de marge verhogen en de trigger-toewijzing voordat de beoogde langere termijn proefschrift ontwikkelt.
Opdracht creëert lange voorraad plus een put
Kortlopend-put-opdracht koopt normaal aandelen bij Ks. De veel hogere slag kan die aandelen beschermen, maar de resterende tijdswaarde en de uitoefening van de beslissingskwestie.
Verkoop van de aandelen en het houden of verkopen van de put kan meer economisch zijn dan uitoefening. Broker verwerking, cash behoeften, en speld risico moet worden gepland.
Termstructuur en schuinheid rijden van het merk
De verste put heeft vaak positieve vega, terwijl de nabije korte put kan zorgen voor theta. Nadeel schuinheid kan ervoor zorgen dat de twee IV's bewegen door verschillende bedragen tijdens een verkoop.
Geen enkele volatiliteit input vangt de spread. Model zowel de vervaldatum oppervlakken en een scala van spot paden door de nabije datum.
Doorlopend verandert de handel eerder dan verlies te wissen
Het sluiten van de uitgedaagde short put realiseert zijn huidige winst of verlies; de verkoop van een nieuwe put opent nieuwe opdracht en nadeel. Neem elke kasstroom afzonderlijk.
Controleer de totale debitering, credits, ver-put waarde, liquiditeit, commissies, inkoopmacht, dividend of corporate-action data, en de voorraad hoeveelheid mogelijk na toewijzing.
Veelgestelde vragen
Is een diagonaal beerachtig?
De gemeenschappelijke lange vorm geeft een langere termijn bearish of beschermende visie, terwijl de voorkeur aan de onderliggende boven de korte staking aanvankelijk.
Wat gebeurt er als de korte put wordt toegewezen?
De rekening koopt gewoonlijk aandelen bij de korte staking en behoudt de verder gedateerde lange put.
Is maximaal verlies altijd de eerste debet?
Het is een nuttige benchmark voor sommige intacte lange lay-outs, maar toewijzing, voorraadafhandeling, oefening, vergoedingen, en latere beslissingen beïnvloeden verlies van rekeningen.
Waarom is break-even niet gerepareerd bij binnenkomst?
Bij het bijna verstrijken heeft de verte put nog steeds onzekere tijd en volatiliteitswaarde, zodat de volledige positiewaarde niet vooraf bepaald is.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste past bij deze gids . . Hogere ver staking en lager in de buurt staking definiëren de gemeenschappelijke lay-out?
Kies een antwoord om de uitleg te zien