Wat is impliciete volatiliteit in opties?

Een optiemodel neemt volatiliteit normaal gezien als input en geeft een waarde terug. Onvolatiliteit keert dat proces om: de marktprijs is bekend en het model lost de volatiliteit op die past

IV kan de hele dag veranderen als biedingen, vragen, aandelenprijs, tijd, tarieven, en dividenden veranderen. Het is model-afhankelijk in plaats van een direct waargenomen eigendom van de onderneming

Als IV stijgt van 25% naar 35%, steeg het met 10 procentpunten, niet 10%. De relatieve stijging is 40%, maar optie analyse bespreekt normaal gesproken de punt verandering

Het premie-effect hangt af van vega. Als vega 0,12, een een-punts IV stijging geeft een lokale schatting in de buurt van $ 0,12 per aandeel. Een tien-punts beweging is niet gegarandeerd om gelijk $ 1,20 omdat vega en andere inputs kunnen veranderen

Een hoge impliciete volatiliteitsmeting kan onzekerheid weerspiegelen rond een grote beweging in beide richtingen. Een oproep en een put kunnen beide een hogere impliciete volatiliteit voor een gebeurtenis dragen omdat beide blootgesteld zijn aan een groter scala van mogelijke aandelenkoersen

• IV kiest niet voor bullish of bearish richting
• IV is specifiek voor een staking, verval, model en offerte
• Hogere IV kan zowel call als put premies ondersteunen
• Een latere IV daling kan een gunstige voorraadbeweging compenseren voor een lange optie

Impliciete volatiliteit interageert met de onderliggende prijs, staking, resterende tijd, tarieven en dividenden. Vergelijken van twee opties alleen door hun impliciete volatiliteit kan belangrijke verschillen in vervallen, geldheid en liquiditeit missen

Noteer IV niet als gewoon hoog of laag. Vergelijk het contract onder een huidige IV, een lagere post-event IV, en een hogere spanning IV op dezelfde toekomstige datum en voorraadprijs

Gebruik een reeks van IV-aannames wanneer één precieze waarde een vals vertrouwen zou impliceren