Optie-uitoefenprijs uitgelegd
Begrijp een optie-inzetprijs, bereken intrinsieke waarde en break-even, en onderscheid oefenvoorwaarden van premie- en uitvoeringsrisico
Direct antwoord
De stakingsprijs is de vaste prijs genoemd in een optiecontract waarbij de houder de onderliggende waarde kan kopen met een oproep of verkopen met een put bij het uitoefenen. Het verandert niet wanneer de voorraad verplaatst, hoewel de optie premie en geldheid doen. Vergelijken van de aandelenprijs met de staking bepaalt intrinsieke waarde op een bepaald moment.
De staking bepaalt de oefenprijs, niet de handelspauze-even
De stakingsprijs is de vaste prijs genoemd in een optiecontract waarbij de houder de onderliggende waarde kan kopen met een oproep of verkopen met een put bij het uitoefenen. Het verandert niet wanneer de voorraad verplaatst, hoewel de optie premie en geldheid doen. De staking is een contract termijn; de prijs betaald of ontvangen voor de optie is een afzonderlijke markt quote.
Voor een 100 call gekocht voor 4.00, 100 is de oefening prijs, maar 104 is de gemeenschappelijke vervaldatum break-even voordat de kosten. Voor een 100 put verkocht voor 3.00, 100 is de oefening prijs, maar 97 is de vervaldatum break-even voor de korte verkoper. Reaching de staking alleen niet een winst.
Vergelijk gesprekken en puts met de onderliggende prijs
De vergelijking van de aandelenkoers met de staking bepaalt de intrinsieke waarde op een bepaald moment. Een call heeft intrinsieke waarde wanneer de aandelen boven de staking liggen, terwijl een put intrinsieke waarde heeft wanneer de aandelen eronder liggen; de premie die betaald wordt, is nog steeds van belang voor winst en verlies.
Als de voorraad 103 is, heeft een 100 call 3,00 van intrinsieke waarde en een 100 put geen intrinsieke waarde. Als de voorraad 97 is, heeft de 100 put 3,00 van intrinsieke waarde en de call heeft geen. De geciteerde premie kan de intrinsieke waarde overschrijden omdat het tijdwaarde omvat. Intrinsieke en tijdswaarde toont de ontbinding en de grenzen ervan.
Geldigheid is een beschrijving op een punt in de tijd, niet een aanbeveling. Een contract kan bewegen van uit het geld naar in het geld, terwijl nog steeds geld verliezen na premie, spread, en vergoedingen zijn inbegrepen.
Controleer bedrijfsactiviteiten, afwikkeling en liquiditeit
De staking bereiken is niet hetzelfde als het bereiken van de handelsbreak-even of een doelpremie. Tijdswaarde, impliciete volatiliteit, het bedrag betaald of ontvangen, bied-vragen spread, en het gekozen controlepunt kan een schijnbaar correcte richtingsvisie van het produceren van de verwachte uitkomst te houden.
Bevestig oefening stijl, schikking methode, multiplier, en leverbaar voordat u op de staking. Splitsen, fusies, en speciale distributies kunnen de levering of staking aanpassen, zodat een oude keten screenshot mag niet langer beschrijven het contract. Aangepaste opties na splitsingen en fusies dekt de operationele controle.
Vergelijk de candidate-stakingen met dezelfde vervaldatum en quotetijdstempel. Een verdere out-of-the-money staking kan minder premie maar een grotere beweging vereisen; een nauwere staking kan meer gevoeligheid en kosten hebben. Gebruik hoe een optie staking te kiezen om de vergelijking om te zetten in een positie-niveau beslissing.
Veelgestelde vragen
Wat helpt een optie strike prijs uitleggen?
Het verklaart de oefenprijs, intrinsieke waarde, geldheid, en het uitgangspunt voor het verstrijken break-even. Het geeft op zichzelf niet de premie, waarschijnlijkheid van winst, of gerealiseerd rendement.
Is een optie winstgevend als de voorraad de staking bereikt?
Niet noodzakelijk. Een lange oproep gekocht voor 4.00 bij een 100 staking moet ruwweg 104 bij het verstrijken van de pauze zelfs voordat de kosten. Voor het verstrijken, de uitvoerbare optie prijs is ook afhankelijk van de tijd, IV, spread, en de beoogde uitstapdatum.
Kan een aandelensplitsing de stakingsprijs veranderen?
Ja. Een bedrijf actie kan een aangepast contract met een andere levering, staking of multiplier. Controleer de huidige aankondiging van de opdracht en bestel ticket in plaats van de aanname dat de oorspronkelijke standaard contract nog steeds van toepassing is.
Maakt een lagere staking altijd een telefoontje veiliger?
Nee. Een lagere oproep staking kan meer intrinsieke waarde en delta, maar kost meestal meer kapitaal. Vergelijk maximaal verlies, break-even, streefdatum, stress scenario's, en liquiditeit voor de volledige positie.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste overeenkomt met deze gids . . Strike stelt de oefenprijs, niet de handel break-even?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
A contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gidsPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gidsAt the moneyA call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Lees de uitgebreide gids