Hoe een optie stop verlies in te stellen

Een stopverlies wacht op een trigger en dient dan een sluitopdracht in. De trigger kan de optie citaat, de laatste handel, de onderliggende prijs, of een door de makelaar gedefinieerde voorwaarde zijn. De implementatie van de makelaar is belangrijk: OIC's trade-entry FAQ merkt op dat beurzen optie stop orders kunnen toestaan, maar dat beleggers de beschikbaarheid moeten bevestigen en details moeten triggeren met hun makelaar.

Wanneer een verkoopstop wordt gekozen, kan het een marktorder of een limietorder worden. Een stop-marktorder geeft prioriteit aan een poging om te stoppen; een stop-limit order geeft prioriteit aan een prijsgrens en kan niet worden ingevuld. Geen van beide belooft dat de optie zal worden verkocht tegen de stopprijs. FINRA's guidance legt uit waarom een snelle markt een uitvoering materieel buiten de trigger kan produceren.

Voor een lange optie, schrijf het plan als een slotverkoop. Voor een korte optie of een kredietspreiding, schrijf het plan als een sluit aankoop en inclusief de toewijzing en marge gevolgen. Deze gids richt zich op planning en onderwijs, niet een aanbeveling om een bepaald besteltype te gebruiken.

Er is geen universele correcte trekker. Kies er een die overeenkomt met de reden waarom u de handel bent ingegaan en neem het exacte veld weergegeven door uw makelaar.

Optieprijstrigger

Gebruik het bod, de vraag, de laatste handel of het merk van een makelaar wanneer uw risico wordt gedefinieerd door de verhandelbare waarde van het contract. Een verkooptrigger op basis van het bod is conservatief voor een lange positie omdat het bod is de kant die u kunt verkopen in. Een merk of middelpunt is nuttig voor het toezicht, maar kan niet uitvoerbaar zijn wanneer de spread is breed. De OIC verklaring van bod en vraagprijzen is een goede referentie voor dit onderscheid.

Onderliggende prijstrigger

Gebruik de voorraad- of indexprijs wanneer de thesis ongeldig wordt verklaard door een niveau in de onderliggende. Bijvoorbeeld, een put gekocht als bescherming kan worden gesloten alleen nadat de onderliggende herstelt boven een ondersteuningsniveau. Bevestig of de makelaar horloges een handel, een offerte, of een officiële index waarde. Een onderliggende trigger kan een eenmalige optie offerte te vermijden, maar het verwijdert spread, volatiliteit, of kloofrisico in de optie zelf.

Gebeurtenis of tijdtrigger

Een winst-vrijgave, ex-dividend datum, vervaldatum cutoff, of een time-of-day regel kan een tweede veiligheidstoestand zijn. Het mag niet stil vervangen van de prijsregel. Schrijf het als een expliciete tak, zoals .close of oneven 30 minuten voor het geplande evenement, zelfs als de prijsstop niet is afgevuurd.

Begin met het bedrag van de account equity dat u bereid bent om te ontmaskeren. Voor een lange optie, een eenvoudige premium stop is:

stopPremium = ingangPremium × (1 − toegestaanLossPercent)

Het geschatte verlies aan contracten is:

verliesPercontract = (entryPremium − stopPremium) × contractMultiplier

Bijvoorbeeld, een 2,40 premie, 20% gepland verlies, en 100-share multiplier geeft een 1,92 premiestop en ongeveer $48 van premieverlies per contract voordat kosten. Het aantal is een schatting, niet een belofte: de vulling kan slechter zijn, de spread kan vergroten, en de optie kan gap via de trigger.

Voor een korte optie, bereken de buy-to-close kosten en de mogelijkheid dat de stop wordt overgeslagen. Voor een spread, berekenen de netto debit te sluiten en het maximale verlies van het hele pakket. Nooit een positie uit het stoppercentage alleen; eerste lezen opties positie grootte en maximaal verlies.

Marktstop

Na de verkiezing, de bestelling zoekt de beste beschikbare marktprijs. Het is alleen geschikt als het krijgen van uit is belangrijker dan het controleren van de exacte vul. In een dunne optie, kan de volgende aanbieding ver weg van de stop. Een kortstondige offerte of handel kan ook kiezen voor de bestelling en laat u met een slechte vulling. FINRA stop-order artikel beschrijft deze uitvoering-tegen-prijs trade-off.

Stoplimiet

Na de verkiezing wordt de bestelling een limietvolgorde. U controleert de slechtst aanvaardbare prijs, maar er is geen garantie voor een vulling. Een lacune kan de optie over de limiet verplaatsen en de positie open laten terwijl het risico blijft. Gebruik alleen een limiet als u een aparte actie hebt voor een niet-vultoestand, zoals een getimede handmatige beoordeling, een kleinere vervangingslimiet of een vooraf gedefinieerde heg.

Neem niet aan dat de woorden .stop loss. hetzelfde betekenen bij elke makelaar. Sommige platforms gebruiken een stop prijs plus een limiet offset; anderen gebruiken een voorwaardelijke bestelling die een reguliere limiet order. Sla een screenshot of de makelaar de orderbevestiging, zodat u het werkelijke gedrag kunt controleren.

Optie grafieken kunnen oude laatste transacties weergeven. Voor het plaatsen van de stop, record:

Een stop in de buurt van het middelpunt kan worden gekozen door een citaat dat je niet kunt verkopen in. Als de spread is 0,30 breed, een eencent beweging in de onderliggende kan minder belangrijk zijn dan een quote te vernieuwen. Beoordeling waarom de optie laatste prijs kan misleiden, optie bod-ask-mid-mark prijs, en opties slippage voordat het instellen van een strakke trigger.

• bieden, vragen, middelpunt, en grootte aan beide zijden
• tijd van het citaat en of het real-time is
• open rente, recent volume en de normale spread voor die serie
• of de onderliggende of optie wordt stopgezet
• de optie's vervaldatum, staking en contract vermenigvuldiger

Delta, gamma, theta en vega kunnen premie verplaatsen zonder een schone beweging in de onderliggende.

Gebruik een stop die de thesis ongeldig maakt, niet elke gewone quote fluctuatie. Als de thesis gaat over richting, een onderliggende-niveau stop kan meer coherent zijn. Als de scriptie gaat over een volatiliteitspremie, een optie-prijs of IV checkpoint kan beter zijn. Dit zijn verschillende hypothesen en moet niet een automatische regel delen.

• Een optie met een hoge gamma, bijna-vervaltijd kan door een stop springen in één offerte-update
• Theta kan een lange optie geleidelijk verlagen, waardoor een statische stop oudje
• Vega kan de premie te veranderen rond een winst evenement, zelfs wanneer spot is plat
• Een optie die ver buiten het geld ligt, kan een klein bod en een groot percentage spread hebben

Voor een verticale spreiding, ijzeren condor, kalender of andere multi-been handel, verkiest een door makelaar ondersteunde netto order of voorwaardelijke pakket indien beschikbaar. Een stop op slechts één been kan een onbedoelde naakte positie creëren.

1. de netto-verpakkingsstarter en de netto-limiet, indien aanwezig 2. de actie als het ene been vult en het andere niet 3. de maximumtermijn voor het restbeen 4. de marge- en toewijzingsrespons terwijl het pakket onvolledig is

Lees OCO en beugel orders voor opties en wat gebeurt er na een optie bestelling gedeeltelijk vult voordat het automatiseren van een multi-been uitgang. Als uw makelaar niet het hele risico in één orde kan uitdrukken, verklein de grootte en monitor de benen als aparte posities met afzonderlijke limieten.

Opties handelen niet noodzakelijkerwijs met dezelfde uren of liquiditeit als de onderliggende. Een stop die vannacht actief is, kan niet worden gecontroleerd totdat de optiemarkt heropent. Een stop die wordt ingediend bij de open, gesloten of een veiling kan worden beïnvloed door een brede offerte, een handelsstop of een vertraagde gegevensfeed.

Schrijf een korte tabel voor invoer:

| Voorwaarde | Actie | Re-entry regel | | --- | --- | --- | | Stop gekozen en gevuld | Record gerealiseerd verlies en annulering van gekoppelde bestellingen | Geen automatische terugkeer | | Stop gekozen, geen vulling | Volg de termijn; niet blindelings uitbreiden | Beoordeling van de scriptie en liquiditeit | | Optie of onderliggende gestopt | Veronderstellingen van oude veronderstellingen annuleren; officiële status controleren | Alleen hervatten na een nieuwe quote | | De inkomsten of de ex-verdeling is nabij | Herrekenen IV, toewijzing en hiatenrisico | Handel alleen met een nieuw plan | | Een poot van een verpakking gevuld | Nieuwe orders bevriezen en resterende blootstelling beperken | Plat of compleet met een klok |

Dit verandert een stop in een compleet risicoproces in plaats van een enkel getal.

Stel dat u een gesprek op 2.40 met een 100 multiplier kopen. U bent bereid om ongeveer $ 50 op premie, dus u kiest 1.90 als een planning niveau. De huidige offerte is 1.88 bod en 2.08 vragen, die al een 0.20 spread.

Je plan zou kunnen zeggen:

• trigger: de verkoopzijde quote bereikt 1.90, onder voorbehoud van de verkiezing van de makelaar regel
• orde: stop-limit met een limiet van 1,84, of handmatig sluiten als het platform het niet kan uitdrukken
• no-fill tak: na 60 seconden opnieuw bekijken; niet achtervolgen onder de limiet zonder een nieuw besluit
• event branche: sluiten of opnieuw beoordelen vóór de geplande winst release
• boekhouding: de werkelijke dekking, spread, vergoedingen en resterende rekeningrisico's registreren

Als de optie om 1.50 na een gat opent, kan de 1.90 stop geen 1.90 vulling maken. Als de stop-limit niet gevuld blijft, wordt de positie nog steeds blootgesteld; als een stop-market vult om 1.45, is het gerealiseerde premieverlies ongeveer $ 95 voordat de kosten. Daarom is een stop is een procesgrens, niet verzekering.

• Is de trigger gebaseerd op de optie, de onderliggende, of een gebeurtenis?
• Welk quoteveld en tijdbron gebruikt de makelaar?
• Welk verlies van dollars vertegenwoordigt de stop na de multiplier en vergoedingen?
• Is een stop-market vullen belangrijker dan een minimumprijs, of vice versa?
• Wat gebeurt er als de optie gaat door de stop of de bestelling niet vult?
• Kan een multi-been bestelling als één pakket worden gesloten?
• Zijn markturen, stilstanden, inkomsten, dividenden en vervaldatum gedekt?
• Heb je de orderbevestiging en een no-reentry regel opgenomen?

• Kunt u een stopverlies instellen op opties? voor de vraag over de beschikbaarheid van de makelaar
• Hoe een optie-winststreefcijfer instellen voor de matching-opwaartse tak
• Opties in- en uitreischecklist voor een compacte evaluatie voorafgaand aan de handel
• Gebruik de gids over handelsstops en illiquiditeit bij opties voor het scenario zonder koersnotering