Opties in- en uitreischecklist
Controleer de contract-, proefschrift-, grootte-, liquiditeit-, gebeurtenissen-, toewijzings-, doel- en ongeldigheidsregels voordat u een optiepositie opent
Direct antwoord
Een optiechecklist maakt van een marktadvies een positie waarvan contract, maximale plausibel verlies, timing, volatiliteitsaannames, uitvoeringsgrens en exitresponsen expliciet zijn voordat de bestelling wordt verzonden. Het moet zowel de gunstige als ongunstige branches activeren. Een checklist kan een handel niet veilig of winstgevend maken, maar het kan een mismatched verlopen, verborgen toewijzingsverplichting, oude offerte, buitensporige omvang of exitplan dat afhankelijk is van liquiditeit later beschikbaar te stellen
Controleer het instrument en de beoogde blootstelling
Bevestig de onderliggende, call of put, staking, vervaldatum, multiplier, leverbaar, oefening stijl, afwikkeling, en het openen van actie voor elk been. Schrijf het portfolio doel en de voorraad, tijd en IV voorwaarden die het ondersteunen. Controleer inkomsten, dividenden, corporate acties, en het verstrijken van cutoffs binnen het holding venster. Als het contract is aangepast of niet-standaard, stop met het gebruik van een standaard 100-share veronderstelling
Geboden grootte en uitvoering vóór invoer
Bereken debiteuren of credit, maximale contractuele verliezen waar gedefinieerd, toewijzing financiering, en totale rekening uitzetting voor de volledige hoeveelheid. Inspecteer bod, vraag, weergegeven grootte, open rente, volume, en de liquiditeit van elk spread been. Kies een limiet en beslissen of gedeeltelijke vullingen zijn aanvaardbaar. Een kleine premie maakt een positie niet klein na de multiplier of toewijzing verplichting is toegepast
Schrijf de exit-boom terwijl de keuzes geopend zijn
Noem een doelpremie met een controlepunt, een maximale verlies of ongeldigheid voorwaarde, een gebeurtenis beoordeling, en de uiterste datum voor het sluiten, rollen, of het accepteren van het verstrijken. Vermeld wat er gebeurt als IV verandert zonder de voorraad, als een korte been wordt toegewezen, of als de markt te breed wordt om te verlaten bij de gemodelleerde waarde. Na uitvoering, sla de werkelijke vul en update berekeningen uit die prijs in plaats van de orderschatting
Gebruik een pauze voor de vlucht voordat u de bestelling indient:
- Lees het bestelticket van de onderliggende en verlopen door het laatste been
- Bevestig hoeveelheid, zijde, openings- of sluitingsactie, besteltype, limiet en duur
- Herbereken de debet- of creditering met behulp van de werkelijke multiplier en inclusief verwachte vergoedingen
- Controleer de aankoopkracht van de rekening na binnenkomst en na de negatieve toewijzing tak
- Schrijf de eerste beoordelingstijd en de exacte voorwaarde die de proefschrift ongeldig maakt
Een exitplan moet ook een doel onderscheiden van een instructie. Een doel is een voorwaarde om te herzien; een instructie omvat de orde kant, aanvaardbare prijs, tijdslimiet, en wat er gebeurt als het niet vult. Dit onderscheid voorkomt dat een close op het midpoint plan wordt stil een ongebonden hold wanneer de markt verbreedt
Veelgestelde vragen
Wat moet ik eerst controleren voordat u een optie koopt?
Bevestig de onderliggende, aanroep of put, staking, vervaldatum, multiplier, stijl, afwikkeling, en of de order opent of sluit een positie. Bereken dan de volledige premie en maximale plausibele verlies voordat een herziening van een prognose of waarschijnlijkheid nummer
Moet een exitdoelstelling een percentage of een prijs zijn?
Ofwel kan nuttig zijn als de referentie expliciet is. Vermeld de optieprijs of pakketwaarde, het percentage basis, de quote bron, het tijdvenster, en de actie wanneer de markt is te breed. Een percentage alleen kan misleidend zijn na IV, tijd, of spread veranderingen
Wat als de optieorder slechts gedeeltelijk vult?
Bereken de positie met de gevulde hoeveelheid en bepaal of de resterende bestelling moet worden geannuleerd, gewijzigd of verlaten werken. Ga er niet van uit dat de beoogde afdekking of spread bestaat totdat elke poot en hoeveelheid is bevestigd
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . Controleer het instrument en de beoogde blootstelling?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
Lees de uitgebreide gidsBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
Lees de uitgebreide gids0DTEAn option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
Lees de uitgebreide gids