Wat zijn de opties nul-dag-tot-expirie (0DTE)?
Leer wat zero-day-to-expiry opties zijn, waarom tijdverlies en liquiditeit snel veranderen, en hoe cutoff, afwikkeling en makelaar regels te controleren
Direct antwoord
Een 0DTE optie handelt op zijn vervaldatum. Het kan waarde verliezen in minuten, en de toewijzing kan ontstaan als het open blijft bij de makelaar cutoff. Bevestig de serie cutoff, afwikkeling type, en aankoop-kracht beleid voordat u
Nul dag tot het verstrijken van de overeenkomst betekent dat het contract vandaag afloopt
Het label vertelt u zelf niet of het contract contant is of fysiek is afgewikkeld, in Amerikaanse of Europese stijl, of onderworpen is aan dezelfde cutoff als een andere makelaar. Deze voorwaarden moeten apart worden gecontroleerd.
Het contract heeft dezelfde dag deadline
Een 0DTE-contract kan eerder zijn vermeld, maar het wordt 0DTE wanneer verhandeld op de vervaldatum. Er is weinig resterende tijd voor een proefschrift te ontwikkelen of voor een positie te worden aangepast
Als een gesprek kost $1.20, een standaard contract vereist $120 voordat kosten. De koper kan verliezen dat bedrag door het einde van de sessie. De verplichting van de verkoper is afhankelijk van de volledige positie en kan veel groter zijn
Korte tijd verandert het risicoprofiel
Naarmate het verstrijken nadert, kunnen opties in de buurt van het geld snelle veranderingen in de tijdwaarde en delta ervaren. Een kleine intraday onderliggende beweging kan daarom een groot effect hebben op een kort-gedateerde optiepositie
Dezelfde aandelenprijs kan zeer verschillende uitkomsten opleveren om 11 uur en 15:55 uur. Resterende tijd, impliciete volatiliteit, de spread, en de afstand van de optie tot de staking zijn allemaal veranderd
Ken het product en de account behandeling
Eigen vermogen, ETF en indexopties kunnen verschillen in afwikkeling en oefeningsstijl. Oefening-bij-uitzondering drempels, afkaptijden, beschikbare inkoopmacht en risicocontroles zijn makelaar-specifieke details om te bevestigen voordat de vervaldatum verstrijkt
- Identificatie van de fysieke of cash afwikkeling en Amerikaanse of Europese oefening
- De laatste transactie, broker cutoff en afwikkelingsreferentie registreren
- Controleer of de account oefening of toewijzing kan ondersteunen
- Beslis hoe de positie wordt gesloten als de offerte dun wordt
Het verlooppad bouwen voordat u opent
Een nuttig 0DTE plan namen ten minste drie controlepunten: entry, de laatste keer dat je comfortabel kunt handelen, en de makelaar de effectieve deadline. Elk controlepunt heeft een voorraad voorwaarde en een positie actie nodig
Een lage premie is niet hetzelfde als een laag risico
Een 0DTE koper kan de volledige premie verliezen voordat de sessie eindigt. Een verkoper kan een veel grotere verplichting, afhankelijk van de positie, afwikkelingsmethode, en onderliggende beweging
Een makelaarskantoor kan een positie voor de bel sluiten wanneer de rekening geen ondersteuning biedt voor mogelijke uitoefening of toewijzing
Veelgestelde vragen
Betekent 0DTE dat de optie vandaag is gemaakt?
Nee. Een contract kan dagen of weken eerder worden opgenomen en wordt 0DTE wanneer het wordt verhandeld op de vervaldatum
Kan een makelaar een 0DTE optie sluiten voordat hij afloopt?
Een makelaar kan rekeningspecifieke risicocontroles toepassen wanneer een positie een oefenings- of toewijzingsverplichting kan creëren die de rekening niet kan ondersteunen. Bevestig het cutoff- en liquidatiebeleid van de onderneming voordat de handel plaatsvindt
Is een goedkopere 0DTE optie minder riskant?
Het verlies van de dollar van de koper kan worden beperkt tot een kleinere premie, maar de kans op verlies van alles kan hoog zijn. Korte posities en spreads kunnen verplichtingen dragen die niet worden beschreven door het openingskrediet alleen
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste overeenkomt met deze gids . . Zero dag tot het verstrijken betekent dat het contract vandaag verloopt?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
The date and process after which an option no longer exists; trading cutoffs, exercise instructions, settlement, and broker procedures can occur at different times.
Lees de uitgebreide gidsThetaAn estimate of the option value change associated with one day passing, all else equal; actual decay is nonlinear and other inputs rarely remain unchanged.
Lees de uitgebreide gidsGammaAn estimate of how much delta may change for a small move in the underlying, all else equal; it often becomes more concentrated near expiration and near the money.
Lees de uitgebreide gids