Apakah Itu Persentil IV?
Hitung Persentil IV berdasarkan periode historis yang ditentukan, bandingkan dengan Peringkat IV, dan uji apa yang boleh dan tidak boleh ditunjukkan oleh nilainya tentang penetapan harga opsyen
Jawapan terus
Persentil IV menerangkan peratusan pemerhatian turun naik tersirat dalam tempoh tinjauan yang dipilih yang berada di bawah bacaan semasa. Ia berbeza daripada Rank IV, yang menggunakan jarak antara tinggi dan rendah sesuatu tempoh. Kedua-dua ukuran boleh memberikan hasil berbeza kerana ia meringkaskan sejarah yang sama dengan cara berbeza
Ia melihat taburan bacaan lampau
Jika 80% pemerhatian yang layak berada di bawah IV semasa, Persentil IV lazimnya dipaparkan sebagai 80. Takrif mudah ialah pemerhatian di bawah bacaan semasa dibahagi dengan pemerhatian yang layak, didarab 100; layanan tepat terhadap nilai sama, hari hilang, dan masa sebut harga mesti dinyatakan sebelum membandingkan platform
Sebagai contoh, katakan sampel 60 sesi mempunyai 48 bacaan di bawah IV hari ini. Persentil yang terhasil ialah 80%. Nombor itu menerangkan kedudukan bacaan hari ini dalam sampel yang dipilih; ia tidak bermaksud opsyen mempunyai kemungkinan 80% untuk naik atau turun
Ia tidak boleh ditukar ganti dengan Rank IV
Lonjakan IV ekstrem yang singkat boleh mengembangkan julat tinggi-rendah dan mengubah Rank IV dengan ketara. Persentil IV pula mencerminkan kekerapan bacaan lampau lebih rendah, jadi kedua-dua nombor boleh berbeza. Rank IV berbanding Persentil IV membandingkan formula dan soalan yang dijawab setiap ukuran
Dua platform boleh menunjukkan nilai berbeza untuk ticker yang sama apabila menggunakan panjang tinjauan, kekerapan pemerhatian, luput opsyen, permukaan turun naik, atau peraturan data hilang yang berbeza. Layan metodologi dan pemilihan kontrak sebagai sebahagian daripada nombor, bukan tulisan kecil
Padankan bacaan dengan opsyen tepat
Turun naik tersirat berbeza mengikut strike dan luput. Persentil IV peringkat ticker mungkin meringkaskan satu permukaan atau purata, sementara opsyen yang boleh anda dagangkan mempunyai sebut harga, skew, masa berbaki, dan vega sendiri. Struktur tempoh turun naik tersirat membantu mengasingkan kesan kematangan, dan Vega opsyen menghubungkan perubahan turun naik dengan sensitiviti premium
Jangan bandingkan persentil 30 hari dengan opsyen bertarikh jauh dan menganggap kedua-duanya berkongsi konteks risiko. Catat aset asas, strike, luput, cap masa sebut harga, sumber IV, dan tetingkap tinjauan bersama persentil
Konteks sejarah masih sekadar konteks
Kedua-dua ukuran meringkaskan data turun naik tersirat lampau. Ia tidak mendedahkan sama ada acara yang akan datang sudah dihargakan sepenuhnya, sama ada IV akan kembali kepada min, atau sama ada posisi tertentu mempunyai risiko dan ganjaran yang baik. Pendapatan, pengumuman makro, dividen, kecairan, dan skew yang berubah boleh mengekalkan IV tinggi atau menolaknya lebih rendah atas sebab yang tidak dapat dikenal pasti oleh rank
- Tulis tempoh tinjauan dan kekerapan pemerhatian
- Sahkan sama ada bacaan peringkat ticker atau khusus kontrak
- Bandingkan bida dan tawaran semasa, bukan hanya IV lapuk yang berasal daripada tanda
- Modelkan IV lebih rendah, asas, dan lebih tinggi pada tarikh masa depan serta harga saham yang sama
- Nilai semula vega, theta, spread, dan pendedahan acara posisi bersama-sama
Soalan lazim
Apakah maksud Persentil IV 80?
Ia lazimnya bermaksud 80% pemerhatian turun naik tersirat yang layak dalam tinjauan yang dipilih berada di bawah bacaan semasa. Sahkan sampel platform, masa sebut harga, nilai sama, dan peraturan data hilang sebelum membandingkan nilai
Adakah Persentil IV lebih baik daripada Rank IV?
Tiada yang secara universal lebih baik. Persentil menerangkan taburan pemerhatian, manakala Rank IV menggunakan kedudukan nilai semasa antara rendah dan tinggi yang dipilih. Gunakan ukuran yang metodologinya sepadan dengan soalan dan catat kedua-duanya apabila berguna
Adakah Persentil IV tinggi bermaksud saya patut menjual opsyen?
Tidak. Bacaan tinggi boleh kekal melalui acara atau mencerminkan risiko lonjakan dan kecairan sebenar. Semak kontrak tepat, vega, spread, margin, pendedahan penyerahan, dan senario tekanan sebelum memilih strategi
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling sepadan dengan panduan ini — Ia melihat taburan bacaan lampau?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
The current IV's position between a lookback-period low and high; one outlier can distort it, so it should not be read as a standalone signal.
Baca panduan terperinciHistorical volatilityA backward-looking measure of how much an underlying actually moved over a chosen period, unlike implied volatility inferred from current option prices.
Baca panduan terperinciIV crushA sharp decline in implied volatility, often after a known event, that can reduce option premium even when the underlying moves in the expected direction.
Baca panduan terperinci