Apa Itu Persentil IV?

Jika 80% pengamatan yang memenuhi syarat berada di bawah IV saat ini, Persentil IV umumnya ditampilkan sebagai 80. Definisi sederhananya adalah jumlah pengamatan di bawah nilai saat ini dibagi jumlah pengamatan yang memenuhi syarat, lalu dikalikan 100; perlakuan yang tepat terhadap nilai yang sama, hari dengan data yang hilang, dan waktu kuotasi harus dijelaskan sebelum membandingkan platform

Sebagai contoh, anggaplah sampel sepanjang 60 sesi memiliki 48 nilai di bawah IV hari ini. Persentil yang dihasilkan adalah 80%. Angka tersebut menunjukkan posisi nilai hari ini di dalam sampel yang dipilih; angka ini tidak berarti opsi tersebut memiliki peluang 80% untuk naik atau turun

Lonjakan ekstrem IV yang singkat dapat memperlebar rentang tertinggi-terendah dan mengubah Peringkat IV secara signifikan. Sebaliknya, Persentil IV mencerminkan seberapa sering pengamatan sebelumnya berada pada tingkat yang lebih rendah, sehingga kedua angka tersebut dapat berbeda. Peringkat IV dibandingkan Persentil IV membandingkan rumus dan pertanyaan yang dijawab oleh masing-masing ukuran

Dua platform dapat menampilkan nilai berbeda untuk simbol saham yang sama ketika menggunakan panjang periode historis, frekuensi pengamatan, jatuh tempo opsi, permukaan volatilitas, atau aturan penanganan data yang hilang yang berbeda. Perlakukan metodologi dan pemilihan kontrak sebagai bagian dari angka tersebut, bukan sekadar catatan tambahan

Volatilitas tersirat bervariasi menurut harga kesepakatan dan jatuh tempo. Persentil IV pada tingkat simbol saham dapat merangkum satu permukaan atau suatu rata-rata, sedangkan opsi yang dapat Anda perdagangkan memiliki kuotasi, kemencengan, sisa waktu, dan vega tersendiri. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat membantu memisahkan pengaruh jatuh tempo, sedangkan Vega opsi menghubungkan perubahan volatilitas dengan sensitivitas premi

Jangan membandingkan persentil 30 hari dengan opsi berjangka panjang dan menganggap keduanya memiliki konteks risiko yang sama. Catat aset acuan, harga kesepakatan, jatuh tempo, stempel waktu kuotasi, sumber IV, dan rentang periode historis bersama nilai persentilnya

Kedua ukuran tersebut merangkum data volatilitas tersirat historis. Keduanya tidak mengungkapkan apakah peristiwa mendatang sudah sepenuhnya tercermin dalam harga, apakah IV akan kembali menuju rata-ratanya, atau apakah suatu posisi tertentu menawarkan perbandingan risiko dan imbal hasil yang menguntungkan. Laporan laba, rilis makroekonomi, dividen, likuiditas, dan perubahan kemencengan dapat mempertahankan IV pada tingkat tinggi atau mendorongnya lebih rendah karena alasan yang tidak dapat diidentifikasi oleh suatu peringkat

- Catat periode historis dan frekuensi pengamatan - Pastikan apakah nilai tersebut berlaku pada tingkat simbol saham atau khusus untuk kontrak - Bandingkan harga beli dan jual saat ini, bukan hanya IV yang berasal dari harga penanda yang sudah usang - Modelkan IV yang lebih rendah, dasar, dan lebih tinggi pada tanggal mendatang dan harga saham yang sama - Evaluasi kembali vega, theta, selisih harga, dan eksposur peristiwa posisi tersebut secara bersamaan [!TRYMARK] Titik pemeriksaan volatilitas titik pemeriksaan Simpan persentil, rentang periode historis, identitas kontrak, target harga saham, tanggal mendatang, dan skenario IV dalam satu catatan. Titik pemeriksaan ini menunjukkan bagaimana tesis perdagangan berubah ketika volatilitas kembali normal, alih-alih memperlakukan nilai yang tinggi sebagai sinyal jual otomatis [!WARNING] Persentil yang tinggi bukanlah sinyal perdagangan Persentil IV menunjukkan posisi suatu pengamatan yang dipilih dalam riwayat yang dipilih. Ukuran ini tidak memberi tahu Anda apakah opsi tersebut murah, apakah pergerakan akibat suatu peristiwa dihargai terlalu rendah, atau apakah posisi jual volatilitas mampu menahan lonjakan lebih lanjut