השינוי היומי לעומת P&L של הפוזיציה בחוזים עתידיים

מסך שמציג ‎+12 נקודות אינו אומר לבדו שהפוזיציה שלכם הרוויחה 12 נקודות.

שדה נתוני השוק יכול להשוות את המחיר או הסליקה הנוכחיים לסליקה הקודמת.

CME מסבירה שמחירי סליקה יומיים משמשים לסימון פוזיציות פתוחות בחוזים עתידיים ולקביעת רווח או הפסד יומי.

הפלטפורמה שלכם יכולה להציג גם מחיר אחרון, שינוי במושב, שינוי בסליקה או שדה אחר.

קראו את הגדרת השדה לפני שאתם משתמשים בשינוי המוצג כתוצאת העסקה שלכם.

מחיר סליקה לעומת העסקה האחרונה מסביר מדוע המחירים האלה עונים על שאלות שונות.

נניח שהסליקה של אתמול הייתה 5,000.

מחיר הייחוס הנוכחי הוא 5,012.

השינוי של השוק מהסליקה הקודמת הוא ‎+12 נקודות.

כעת נניח שקניתם חוזה אחד קודם לכן ב־4,980.

תנועת הפוזיציה מהכניסה היא 5,012 − 4,980 = 32 points.

עם מכפיל היפותטי של 20 דולר לנקודה:

שני המספרים יכולים להיות נכונים משום שהם משתמשים בקווי בסיס שונים.

• שינוי יומי של השוק במונחי מזומן: 12 × $20 = $240
• P&L של הפוזיציה מאז הכניסה: 32 × $20 = $640

נניח שהפוזיציה כבר הייתה פתוחה לפני סליקת אתמול ב־5,000.

מהכניסה ב־4,980 ועד הסליקה של אתמול, הפוזיציה הרוויחה 20 נקודות.

זהו 20 × $20 = $400.

מהסליקה של אתמול ב־5,000 ועד הייחוס של היום ב־5,012, 12 נקודות נוספות שוות 240 דולר.

$400 + $240 = $640.

מסלול הסליקה היומית והחישוב מכניסה עד נוכחי מתיישבים לאותה תוצאת מחיר לפני עלויות כאשר משתמשים באותם מחירים ובאותה כמות.

כיצד לחשב P&L בחוזים עתידיים מציג את חישוב המזומן המלא.

נניח שהשוק עדיין מציג ‎+12 נקודות מהסליקה הקודמת.

אתם נכנסים ללונג היום ב־5,008.

במחיר נוכחי של 5,012, הפוזיציה שלכם עלתה רק 4 נקודות.

עם אותו מכפיל של 20 דולר, זהו 80 דולר לפני עלויות.

לכן החוזה יכול להיות חיובי מאוד ביום, בעוד שקונה מאוחר מרוויח הרבה פחות או אפילו מפסיד.

הכיוון היומי של השוק אינו תחליף למחיר המילוי שלכם בפועל.

סליקה רשמית נקבעת לפי נוהל הסליקה של המוצר.

מחירי השוק החיים ממשיכים לנוע במהלך מושב המסחר, כאשר הדבר חל.

לכן P&L חי של ברוקר יכול להשתמש בסימון נוכחי, בעוד ששדה השינוי היומי עדיין מתייחס לסליקה רשמית קודמת.

לאחר הסליקה, תזרימי המזומן בחשבון יכולים לשקף גם סימון יומי לשוק.

אל תוסיפו תזרים מזומן של מרווח וריאציה יומי לנתון P&L מצטבר אם הנתון המצטבר כבר כולל את אותה תנועת מחיר.

P&L ממומש לעומת לא ממומש בחוזים עתידיים מסביר את תוויות הדוח.

זהו את חודש החוזה המדויק.

רשמו את הסליקה הרשמית הקודמת.

רשמו את השדה הנוכחי המושווה: אחרון, סימון או סליקה.

רשמו את מילויי הכניסה בפועל.

השאירו כמות פוזיציה ומכפיל לצד המחירים.

חשבו את השינוי היומי מהייחוס שלו עצמו.

חשבו את P&L הפוזיציה מהכניסה או מסימון הדוח החל.

יישבו את תזרימי המזומן של הסליקה היומית בנפרד.

הוסיפו עמלות, עמלות בורסה וסליקה והחלקת ביצוע פעם אחת בלבד.

המדריך הזה מסביר ייחוסי מחיר ויישוב P&L, לא איתות מסחר.