איך לחשב רווח והפסד בחוזים עתידיים

בפוזיציה שנפתחת ומקוזזת מאוחר יותר, כתבו את הכיוון בנוסחה במקום להסתמך על מספר מסך חיובי או שלילי:

Gross P&L = (exit price − entry price) × contract multiplier × contracts

בפוזיציית שורט הפכו את הפרש המחיר:

Gross P&L = (entry price − exit price) × contract multiplier × contracts

צורת הטיקים המקבילה קלה לעיתים כאשר המוצר מצוטט במרווחים מינימליים:

Gross P&L = signed ticks moved × tick value × contracts

לאחר מכן חשבו את תוצאת המזומן:

רווח והפסד נטו = רווח והפסד ברוטו − עמלות − עמלות בורסה וסליקה − החלקה ± התאמות אחרות בחשבון

המכפיל וערך הטיק ייחודיים למוצר. עיינו ב־ערך טיק ומכפילי חוזים עתידיים ותעדו את חודש החוזה לפני שימוש במספר מוכר ממוצר אחר

ציטוט של חוזה עתידי יכול להיות בנקודות מדד, סנטים לבושל, דולרים לחבית, נקודות בסיס או ציטוט מטבע. התנועה המוצגת במסך אינה מזומן עד שמתרגמים אותה דרך המפרט

תעדו את השדות האלה בגליון אחד:

אותה תנועת מחיר למראה יכולה להפיק תוצאה שונה בחוזה מיקרו, מיני, רגיל או מותאם. איך לקרוא מפרטי חוזים עתידיים הוא בדיקת הנגד הנכונה כאשר פלטפורמה מקצרת את היחידות

• המוצר המדויק וחודש החוזה
• מחיר כניסה ויציאה, כולל ייחוס המחיר ששימש
• תוספת המחיר המינימלית וערך הטיק
• מכפיל החוזה או היחידה המצוטטת
• כמות עם סימן והאם הפוזיציה בלונג או בשורט
• עמלה, עמלת בורסה, עמלת סליקה והמטבע המשמש לסליקה

שקלו חוזה מדד עתידי להמחשה שמפרטו אומר שטיק אחד הוא 0.25 נקודת מדד ושכל טיק שווה 12.50 דולר. אל תתייחסו לערכים אלה כאוניברסליים; החליפו אותם במפרט הנוכחי של החוזה הנסחר

נניח שחוזה אחד נקנה ב־5,200.00 ונמכר מאוחר יותר ב־5,214.00:

1. התנועה היא 14.00 נקודות ÷ 0.25 = 56 טיקים 2. הרווח וההפסד ברוטו הם 56 × 12.50 דולר × 1 = 700.00 דולר 3. אם עמלות הלוך־חזור ועמלות בורסה/סליקה מסתכמות ב־18.00 דולר, התוצאה לפני החלקה היא 682.00 דולר 4. אם הכניסה והיציאה יחד מפסידות טיק אחד למרווח ולביצוע, הפחיתו עוד 12.50 דולר; הרווח וההפסד נטו הם 669.50 דולר

בשני חוזים תוצאת המחיר וההחלקה הקשורה לטיקים מוכפלות. פלטפורמה עשויה להציג מספר מעט שונה אם היא משתמשת בסימון סליקה, במחיר ביצוע אחר או בשורת עמלה נפרדת, לכן שמרו את הביצועים ואת שורות הדוח לצד החישוב

אם אותו חוזה נמכר ב־5,200.00 ונקנה בחזרה ב־5,186.00, השורט הרוויח את תנועת 14 הנקודות:

(5,200.00 − 5,186.00) ÷ 0.25 × 12.50 דולר = 700.00 דולר ברוטו

אם במקום זאת הוא נקנה בחזרה ב־5,214.00, התוצאה היא ‎−700.00 דולר ברוטו לפני עלויות. הכיוון שייך לגליון; לעולם אל תסיקו אותו מכך שתרשים עלה או ירד לאחר ההוראה

חוזים עתידיים מסומנים בדרך כלל לשוק באמצעות תהליך סליקה יומי. זיכוי או חיוב יומי יכול להגיע לחשבון בזמן שהפוזיציה פתוחה. כאשר הפוזיציה מקוזזת לבסוף, דוח הברוקר עשוי להציג כמה רשומות סליקה בתוספת העסקה הסוגרת, ולא שורה אחת השווה לנוסחה שלמעלה

אל תחברו רווח והפסד לא ממומש חי, זיכוי סליקה יומי ורווח והפסד ממומש סופי כאילו היו רווחים נפרדים. התאימו בין הכמות עם הסימן, מחיר הסליקה הרשמי, מחירי הביצוע וחותמות הזמן. רווח והפסד ממומש לעומת לא ממומש בחוזים עתידיים מסביר מדוע התצוגה והדוח יכולים להשתמש בתוויות שונות

סגירת חודש חוזה אחד ופתיחת אחר הן שתי עסקאות עם שני מחירים. תרשים רציף יכול לגרום לגלגול להיראות כתנועת מחיר יחידה אף שהמרווח הקלנדרי, ערכי הטיק, העמלות והתזמון קובעים את תוצאת המזומן בפועל. שמרו את החודשים הישן והחדש בשורות נפרדות וקשרו ל־מכניקת גלגול חוזים עתידיים

במרווח לוח שנה חשבו כל רגל עם הכמות והמפרט שלה, ואז חברו את הרגליים באותה נקודת בדיקה. אל תכפילו ציטוט מרווח במכפיל של הרגל הלא נכונה. אם החוזה נסלק במטבע זר, המירו את תוצאת המזומן לפי זמן ושער ההמרה שצוינו; תנועת המטבע היא מקור נפרד לרווח והפסד

הנוסחה עונה מה תפיק תנועת מחיר שנבחרה. היא אינה מבטיחה שעצירה תתבצע במחיר הזה. הוסיפו שורת לחץ לפער, מרווח שהתרחב, מגבלת מחיר, עצירת מסחר או מימון שהתעכב. השוו את התוצאה למזומן הזמין ולדרישות המרג׳ין הנוכחיות, לא רק לדרישה בפתיחה. קביעת גודל פוזיציה בחוזים עתידיים ו־מרג׳ין ומינוף בחוזים עתידיים מכסים בדיקות נפרדות אלה

לפני פתיחה או התאמה של פוזיציה מלאו את התאים לפי הסדר:

1. חוזה, חודש, יחידת ציטוט, טיק מינימלי וערך טיק 2. כמות עם סימן וביצועי כניסה 3. ביצועי יציאה או ייחוס הסליקה המדויק 4. טיקים שנעו ורווח והפסד ברוטו 5. עמלות, עמלות בורסה/סליקה, החלקה והמרת מטבע 6. שורות סליקה יומית ופוזיציה בסוף 7. מחיר לחץ, מזומן זמין, דרישת מרג׳ין ופעולה אם תרחיש הלחץ מתרחש

אם תא כלשהו אינו ידוע, סמנו את התוצאה כאומדן. מספר מסודר עם חודש חוזה או ייחוס מחיר לא ידועים אינו רווח והפסד שניתן לביקורת