Liste de contrôle d'un trade d'options avant les résultats

Décidez si l'idée concerne l'avant-publication, l'après-publication ou la réaction qui suit les résultats. De nombreux trades échouent parce que le strike choisi exige une fenêtre de mouvement des prix qui ne correspond jamais au timing de l'événement

Fixez une seule règle de temps : fenêtre d'entrée, fenêtre de contrôle et fenêtre d'invalidation. Si le plan exige une clôture nette pendant la fenêtre alors que l'événement peut faire bouger le prix avant celle-ci, ne forcez pas le trade. Les options après les résultats explique la forme de base de l'événement

Avant l'entrée, écrivez une attente de volatilité implicite de base et un scénario de surprise. Les événements de résultats modifient souvent le skew, et pas seulement le niveau de volatilité implicite. Définissez l'effet d'un choc positif et négatif de volatilité implicite sur votre cible et votre zone de stop

Si les deux scénarios suppriment la majeure partie de l'avantage de payoff attendu, attendez un événement ultérieur ou une structure plus petite. Le crush de volatilité implicite et pourquoi mon mark d'option était-il large appartiennent à cette étape

Utilisez un mouvement attendu prudent fondé sur l'incertitude de l'événement et un saut d'un jour de volatilité implicite. Calculez votre perte maximale si la première exécution est pire que prévu. Fixez ensuite la taille d'abord selon le parcours de baisse, puis selon la récompense attendue

N'utilisez jamais le spread affiché seul. Pour les options longues, vérifiez si la prime peut tenir pendant une réévaluation rapide. Pour les options courtes, vérifiez le risque de marge et d'assignation si le risque de gap est important. La liste de contrôle de taille de position d'options rend cette étape pratique

Autour des résultats, la liquidité peut être faible sur les strikes moins négociés. Consignez la taille affichée minimale dont vous avez besoin avec un spread exploitable

Si une partie de l'ordre peut être exécutée à l'ouverture et une autre plus tard, prédéfinissez cette répartition. Si l'action ouvre avec un gap plus large que votre invalidation, utilisez une taille réduite sur la première exécution, puis ajoutez uniquement si le spread et le risque restent stables. Comment comparer la liquidité des options entre les échéances peut réduire cette part de supposition

Si vous êtes short, écrivez le parcours de financement des actions pour une assignation au pire moment autour du règlement de l'événement. Si vous êtes long, écrivez si l'exercice anticipé est plausible, même s'il est peu courant

Pour les deux côtés, écrivez ce qui change si l'action dépasse les limites prévues pendant la première minute après la publication. L'assignation d'options et comment choisir une stratégie d'options relient la décision d'événement aux mécanismes du compte

Fixez un point de contrôle après une à trois mises à jour suivant le titre. À ce moment-là, comparez les variations du mark à votre plan de trois scénarios. Ne traitez pas une reprise de la première minute comme une nouvelle idée

Si la thèse fonctionne toujours mais que la dérive d'exécution est trop large, réduisez la taille ou aplatissez selon l'échelle prédéfinie [!TRYMARK] Règle de la liste de contrôle de l'événement Ne sautez pas le déclencheur de revue. S'il n'est pas écrit, le trade n'était pas prêt pour un événement à fort risque [!WARNING] Une liste de contrôle n'est pas une prévision Elle contrôle le processus sous stress ; elle ne contrôle pas le gap de l'action