À quel cours mon call doit-il monter ?
Estimez le cours de l'action correspondant à une prime cible de call à partir du contrat, de la date de contrôle, de la volatilité implicite et d'une fourchette de cotation exécutable
Réponse directe
Une prime cible de call avant l'expiration ne correspond à aucun cours unique garanti de l'action. Le cours nécessaire dépend du contrat exact, de la cible, de la date de contrôle, de la volatilité implicite, des taux, des dividendes et des hypothèses de cotation
Définissez précisément la cible
Le contrat identifie le sous-jacent, le strike, l'expiration et le type d'option. La cible doit également indiquer la prime de l'option et la date à laquelle vous voulez la vérifier
Supposons qu'un call 50 coûte actuellement $2.00 et que l'objectif soit une prime de $4.00. « Quel cours de l'action ? » reste incomplet tant que la date cible et l'hypothèse d'IV future ne sont pas indiquées
Résolvez le modèle à l'envers
Un modèle de valorisation commence normalement par le cours de l'action et estime la valeur de l'option. L'analyse d'une cible inverse le sens : elle teste des cours de l'action jusqu'à ce que le modèle atteigne $4.00 selon les hypothèses sélectionnées
Le résultat est une condition si-alors. Il indique quel cours de l'action est cohérent avec la cible dans ce scénario, et non où l'action a des chances de se négocier
Comparez plusieurs Path cibles
Conservez le contrat et la cible de $4.00 fixes, puis comparez les dates de contrôle et les hypothèses d'IV une par une
- Une date de contrôle plus proche conserve davantage de valeur temps
- Une date plus éloignée exige généralement un mouvement plus favorable de l'action
- Une IV supposée plus élevée peut réduire le mouvement nécessaire pour atteindre la même prime de call
- Une IV supposée plus faible peut rendre le cours nécessaire plus exigeant
Gardez l'exécution à côté du modèle
Une valeur théorique de $4.00 ne garantit pas un bid à $4.00. Enregistrez le bid, l'ask, l'heure de cotation et le spread au point de départ, puis décidez quel champ de prix futur compte comme atteinte de la cible [!TRYMARK] Point de contrôle TryMark Un Path conserve ensemble le contrat, la prime cible, la date de décision et l'hypothèse d'IV. Lorsque le temps ou la volatilité change, TryMark recalcule la condition de cours de l'action requise au lieu de conserver une cible obsolète
Traitez le résultat comme conditionnel
Les prix réels reflètent les bids, les asks, la liquidité et l'évolution des anticipations. Affichez le cours requis de l'action à côté de chaque hypothèse qui l'a produit [!WARNING] Le break-even à l'expiration est une question différente Strike plus prime décrit un break-even courant à l'expiration pour un call long. Cela ne résout pas le cours nécessaire pour atteindre une prime cible avant l'expiration
Questions fréquentes
Le strike plus la prime cible donnent-ils le cours requis de l'action ?
Uniquement dans une relation simplifiée à l'expiration. Avant l'expiration, la valeur temps restante et l'IV exigent un modèle de valorisation avec un point de contrôle nommé
Le cours estimé de l'action garantit-il une cotation d'option à $4.00 ?
Non. L'estimation correspond à une valeur théorique selon les paramètres sélectionnés. Une IV, un spread ou une cotation de marché différents peuvent laisser la prime exécutable au-dessus ou en dessous de $4.00
Pourquoi le cours requis de l'action a-t-il changé pendant la nuit ?
Un jour de moins reste avant l'expiration et l'IV actuelle peut également avoir changé. Le nouveau résultat décrit un nouvel instantané plutôt qu'une correction d'une prévision