Check-list d'exécution des options 0DTE
Vérifiez l'entrée, l'ajustement et la sortie d'une position 0DTE sans confondre cotation et sortie exécutable
Réponse directe
Un plan 0DTE est un plan de gestion d'ordres, pas seulement une opinion directionnelle. Avant l'ordre, définissez l'échéance, la perte maximale, la dernière heure d'ajustement, le cutoff du courtier et l'action si la sortie ne s'exécute pas.
1. Validez le produit et le compte
Une étiquette courte dans la chaîne ne prouve pas que l'option expire aujourd'hui. Notez la série, call ou put, le strike, le multiplicateur, le règlement, l'exercice et la dernière heure de négociation. Les options sur actions et indices peuvent suivre des règles différentes.
Vérifiez buying power, capacité d'exercice ou d'assignation, politique de liquidation du courtier et possibilité de porter actions ou espèces après la clôture. Que sont les options 0DTE ? présente le produit ; cette page vérifie sa gestion.
2. Écrivez les limites avant l'entrée
« C'est bon marché » ne remplace pas une limite en euros. Une prime de 0,30 peut disparaître et un short ou un spread peut créer une obligation bien supérieure.
- débit maximal ou perte maximale prévue
- nombre de contrats et espèces après multiplicateur
- condition de prix qui invalide la thèse
- dernière heure pour ouvrir du risque et tenter une sortie
- cutoff du courtier et solution de repli
3. Exigez une cotation exécutable
Contrôlez bid, ask, écart, taille, heure et référence du sous-jacent. Utilisez une limite avec un pire prix défini. Last et mid peuvent être anciens ; un mark n'assure pas une sortie pendant un mouvement rapide.
Pour plusieurs jambes, vérifiez chacune. Une jambe large ou sans taille peut rendre le mark net plus favorable que la sortie réelle. Consultez check-list de liquidité et écart bid-ask.
4. Définissez des règles d'ajustement
Choisissez un ou deux points objectifs : spot, seuil de delta ou gamma, prime restante ou heure. Écrivez fermer, réduire, couvrir ou ne rien faire. N'ajoutez pas de taille uniquement parce que la prime baisse ou que le strike est proche.
Si un short traverse le strike, revérifiez assignation, buying power et coût de fermeture de chaque jambe. Gamma et risque d'échéance 0DTE explique la sensibilité ; cette page la traduit en action.
5. Stoppez le nouveau risque avant le cutoff
Placez une heure personnelle avant le cutoff du courtier ou de l'exchange. Gardez du temps pour une limite non exécutée, une annulation-remplacement et la vérification finale. Quand la taille disparaît à la clôture, la dernière cotation n'est pas une sortie garantie.
Avant la dernière fenêtre :
1. Suis-je dans les limites de perte et de taille ? 2. Puis-je fermer chaque jambe à un prix observé ? 3. Si elle reste ouverte, le compte peut-il supporter exercice, assignation, actions ou espèces ? 4. Quelle instruction vais-je envoyer et quand ?
6. Réconciliez après l'ordre
Conservez heure, quantité, prix moyen, frais, IV, spot et grecs restants. Un remplissage partiel crée des risques séparés. Après la fermeture, confirmez quantité nulle et absence d'instruction d'exercice ou d'assignation en attente.
Questions fréquentes
Que vérifier avant de négocier une option 0DTE ?
Échéance, exercice, règlement, multiplicateur, écart et taille en direct, perte maximale, cutoff et capacité du compte pour l'exercice ou l'assignation.
Faut-il utiliser un ordre au marché ?
Ne supposez pas qu'il obtiendra le prix affiché. Utilisez une limite avec un pire prix défini et passez votre tour si l'écart ou la taille ne soutient pas le plan.
Quand arrêter d'ouvrir du risque 0DTE ?
Fixez une heure personnelle avant celle du courtier ou du marché, avec du temps pour une sortie non remplie et le contrôle final.
Que faire si l'ordre de fermeture ne s'exécute pas ?
Suivez le plan préparé, réduisez si un marché valide existe, confirmez la procédure du courtier et vérifiez les obligations d'actions ou d'espèces. La dernière cotation n'est pas une sortie.
Sources et lectures complémentaires
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Quelle affirmation correspond le mieux à ce guide — 1. Validez le produit et le compte?
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Glossaire des options
An option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
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