পুট/কল অনুপাত ব্যাখ্যা করা হয়েছে: সূত্র, ব্যাখ্যা, এবং মিথ্যা সংকেত

দৈনিক ভলিউম অনুপাতের জন্য, দিনের পুট ভলিউমকে দিনের কল ভলিউম দিয়ে ভাগ করুন। 600,000 পুট এবং 1,000,000 কল ট্রেড করলে অনুপাত 0.60। পাটিগণিত সহজ, কিন্তু "পুট/কল অনুপাত" অসম্পূর্ণ। এটি সমস্ত তালিকাভুক্ত বিকল্প, ইক্যুইটি বিকল্প, সূচক বিকল্প, বিনিময়-বাণিজ্য পণ্য, SPX, VIX বিকল্প, একটি স্টক, বা একটি ফিল্টার করা গ্রাহক-প্রবাহ ডেটাসেট উল্লেখ করতে পারে

এই মহাবিশ্বের বিভিন্ন স্বাভাবিক ব্যবহার রয়েছে। ইনডেক্স পুটগুলি সাধারণত পোর্টফোলিও হেজিংয়ের জন্য ব্যবহৃত হয়, তাই একটি সূচক অনুপাতের একটি একক-স্টক ইকুইটি অনুপাতের চেয়ে উচ্চতর বেসলাইন থাকতে পারে। VIX বিকল্পগুলি অস্থিরতার দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করে এবং একইভাবে স্টকের দিকনির্দেশে ম্যাপ করে না। একটি 0.80 রিডিং একটি সিরিজে অস্বাভাবিক এবং অন্যটিতে রুটিন হতে পারে

একটি ভলিউম পুট/কল অনুপাত নির্বাচিত সময়ের মধ্যে লেনদেন করা চুক্তি পরিমাপ করে এবং পরবর্তী সময়ের সাথে পুনরায় সেট করে। একটি উন্মুক্ত-সুদের অনুপাত বকেয়া পুট চুক্তিগুলিকে ক্লিয়ার করার পরে বকেয়া কল চুক্তি দ্বারা ভাগ করে। এটি আজকের ক্রিয়াকলাপের পরিবর্তে খোলা চুক্তির স্টক বর্ণনা করে, তবে এখনও প্রতিটি চুক্তির জন্য একটি দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত উভয় দিক রয়েছে

দুজনের অদলবদল করবেন না। ভারী ট্রেডিং একটি উচ্চ দৈনিক ভলিউম অনুপাত তৈরি করতে পারে যখন পজিশন বন্ধ, স্থানান্তর বা অনুশীলন করা হলে পরের দিনের খোলা সুদ খুব কমই পরিবর্তিত হয়। বিপরীতভাবে, একটি বড় উন্মুক্ত-সুদের অনুপাত অর্থপূর্ণ বর্তমান প্রবাহ ছাড়াই চলতে পারে। সর্বদা লব, হর এবং টাইমস্ট্যাম্প লেবেল করুন

একটি পুট কেনা একটি বিয়ারিশ দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করতে পারে বা একটি দীর্ঘ স্টক পোর্টফোলিও রক্ষা করতে পারে। একটি পুট বিক্রি একটি নিরপেক্ষ-থেকে-বুলিশ দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করতে পারে বা বিদ্যমান লং বন্ধ করতে পারে। একটি কল কেনা বুলিশ হতে পারে বা একটি ছোট স্টক অবস্থান হেজ করতে পারে। একটি কল বিক্রি বিয়ারিশ, আয়-ভিত্তিক, আচ্ছাদিত, বা একটি বন্ধ লেনদেন হতে পারে। একটি মাল্টি-লেগ স্ট্র্যাটেজি বিভিন্ন চুক্তিতে ভলিউম অবদান রাখে যখন এর নেট এক্সপোজার সীমিত বা যেকোনো একটি পায়ের থেকে আলাদা হতে পারে

কাঁচা পুট এবং কল গণনা ক্রয় বনাম বিক্রয়, খোলার বনাম বন্ধ, অর্থ, ডেল্টা, প্রিমিয়াম, আকার এবং অন্যান্য পা উপেক্ষা করে। অনুপাত তাই প্রথম কার্যকলাপ মিশ্রণ পরিমাপ. এটাকে সেন্টিমেন্ট বলা হলে কে ট্রেড করেছে এবং কেন সে সম্পর্কে অতিরিক্ত অনুমান প্রয়োজন

ডিপ-ইন-দ্য-মানি চুক্তিগুলি ব্যায়াম, অ্যাসাইনমেন্ট, লভ্যাংশ, অর্থায়ন বা অপারেশনাল কারণে বড় আকারে বাণিজ্য করতে পারে। Cboe এমন ক্ষেত্রে নথিভুক্ত করেছে যেখানে ব্যায়াম-সম্পর্কিত গভীর-আইটিএম পুট অ্যাক্টিভিটি একটি ইক্যুইটি পুট/কল অনুপাতকে তীব্রভাবে বৃদ্ধি করেছে যখন পরের দিনের খোলা আগ্রহ সামান্য পরিবর্তিত হয়েছে। শিরোনাম অনুপাত চরম দেখালেও এই ধরনের ভলিউম অমুখী হতে পারে

মেয়াদোত্তীর্ণ রোল, বক্স এবং রূপান্তর বাণিজ্য, বিচ্ছুরণ, ওভাররাইটিং এবং প্রাতিষ্ঠানিক হেজিংও প্রাধান্য পেতে পারে। একটি অস্বাভাবিকভাবে সক্রিয় প্রতীক একটি সমষ্টি অনুপাত সরাতে পারে। একটি চরম ব্যাখ্যা করার আগে, সবচেয়ে বড় অবদানকারী, অর্থ, জটিল-বনাম-সরল কার্যকলাপ, এবং পরের দিনের উন্মুক্ত-সুদের পরিবর্তন যেখানে উপলব্ধ আছে তা পরিদর্শন করুন

"উপরে 1 একটি বিপরীত সংকেত হিসাবে বুলিশ" বা "0.5 এর নীচে বিয়ারিশ" এর মতো নিয়মগুলি সর্বজনীন নয়। পণ্যের মিশ্রণ, বাজারের কাঠামো, স্বল্প-তারিখের বিকল্প গ্রহণ, অস্থিরতা এবং নির্বাচিত নমুনার সাথে বেসলাইন পরিবর্তিত হয়। একটি মোট-মার্কেট থ্রেশহোল্ড শুধুমাত্র ইক্যুইটি, শুধুমাত্র সূচক, বা একক-নাম ডেটাতে অপরিবর্তিত প্রয়োগ করা উচিত নয়

একটি সংজ্ঞায়িত লুকব্যাক এবং পদ্ধতি ব্যবহার করে একই সিরিজের নিজস্ব ইতিহাসের সাথে তুলনা করুন। একটি পার্সেন্টাইল, জেড-স্কোর, বা একটি রোলিং মিডিয়ান থেকে দূরত্ব বর্তমান পড়া অস্বাভাবিক কিনা তা দেখাতে পারে, তবে উইন্ডো এবং বাইরের চিকিত্সা গুরুত্বপূর্ণ। বাজারের রিটার্ন দেখে থ্রেশহোল্ড নির্বাচন করার পরিবর্তে সম্পর্কটি নমুনার বাইরে রাখা হয়েছে কিনা তা পরীক্ষা করুন

সরাসরি পড়া একটি উচ্চ অনুপাতকে আরও প্রতিরক্ষামূলক বা বিয়ারিশ কার্যকলাপ হিসাবে এবং একটি কম অনুপাতকে অধিক কল-ভারী বা আশাবাদী কার্যকলাপ হিসাবে বিবেচনা করে। বিপরীত পঠন অনুমান করে যে একটি চরম একটি নীচের কাছাকাছি জনাকীর্ণ ভয় বা শীর্ষের কাছে জনাকীর্ণ আশাবাদ প্রতিফলিত করতে পারে। উভয়ই অনুমান, সূত্রের বৈশিষ্ট্য নয়

একটি বিপরীত সংকেতের একটি পূর্বঘোষিত দিগন্ত এবং ফলাফল প্রয়োজন। "নীচে" মানে কি পরের দিন, সপ্তাহ বা মাস, এবং লক্ষ্য কি অনুপাত মহাবিশ্বের মতোই অন্তর্নিহিত? এই সংজ্ঞাগুলি ব্যতীত, ব্যর্থতাগুলি উপেক্ষা করার সময় প্রায় কোনও পরবর্তী উলটাপালটি সূচকে জমা করা যেতে পারে

পরিমাপ ভলিউম বা উন্মুক্ত আগ্রহ, এর পণ্য মহাবিশ্ব, বাণিজ্য তারিখ, সেশন, ফিল্টার এবং ঐতিহাসিক বেসলাইন ব্যবহার করে কিনা তা রেকর্ড করুন। এটি উত্পাদিত প্রতীক এবং স্ট্রাইক মধ্যে একটি চরম পচনশীল. একটি স্কেলারকে বাজারের প্রেক্ষাপটকে ওভাররাইড করার অনুমতি দেওয়ার পরিবর্তে দামের প্রবণতা, উপলব্ধি করা এবং অন্তর্নিহিত অস্থিরতা, তির্যক, প্রস্থ এবং পরিচিত ইভেন্টগুলির সাথে যুক্ত করুন

একটি ট্রেডিং সিদ্ধান্তের জন্য, অনুপাত কী পরিবর্তন হয় তা নির্ধারণ করুন: প্রবেশের সময়, হেজের আকার, দৃশ্যকল্পের সম্ভাবনা, বা এখনও কিছুই নয়। অনুপাত তদন্তের যোগ্য অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ ফ্ল্যাগ করতে পারে. এটি সম্পূর্ণ অবস্থান প্রকাশ করতে পারে না, একটি অনুঘটক শনাক্ত করতে পারে না, বা নিজেই একটি বিপরীত হওয়ার গ্যারান্টি দিতে পারে না