জমা করা বনাম বিতরণ ইটিএফ: আয় কোথায় যায়

একটি ETF লভ্যাংশ প্রদানকারী শেয়ার বা সুদ পরিশোধকারী বন্ড ধারণ করতে পারে। জমা করা এবং বন্টন করা ফান্ড-শেয়ার-শ্রেণির স্তরে আয়ের কী ঘটবে তা বর্ণনা করে, অন্তর্নিহিত বিনিয়োগগুলি আয় তৈরি করে কিনা তা নয়।

সঞ্চয়িত শ্রেণীগুলি তহবিলের মধ্যে আয় ধরে রাখে এবং পুনঃবিনিয়োগ করে। বন্টন শ্রেণী তাদের নীতি অনুযায়ী হোল্ডারদের আয় প্রদান করে। একটি পরিচিত তহবিলের নাম থেকে নীতি অনুমান করার পরিবর্তে সঠিক শ্রেণীর নথিগুলি পড়ুন।

[ভ্যানগার্ডের শেয়ার-শ্রেণির ব্যাখ্যা](https://www.vanguardinvestor.co.uk/need-help/answer/difference-between-income-and-accumulation-share-classes) অর্থপ্রদান থেকে ধারণকে আলাদা করে।

একটি ব্রোকারের লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা, বা DRIP, আপনার অ্যাকাউন্টের জন্য অতিরিক্ত ETF ইউনিট অর্জন করতে একটি বিতরণ ব্যবহার করে। সেই সেটিংটি সক্রিয় করা একটি বিতরণকারী শেয়ার শ্রেণীকে একটি সঞ্চয়কারীতে রূপান্তরিত করে না।

এই মেকানিক্সগুলি সেই সমস্ত মার্কেট জুড়ে দরকারী যেখানে ক্লাস বিদ্যমান। তারা বোঝায় না যে প্রতিটি ETF উভয় সংস্করণ অফার করে বা প্রতিটি বিনিয়োগকারী তাদের অ্যাক্সেস করতে পারে। এই নির্দেশিকা সাধারণ, সম্পূর্ণ অর্থপ্রদত্ত ETF হোল্ডিংগুলির তুলনা করে৷

একটি সঞ্চিত তহবিলের ভিতরে পুনঃবিনিয়োগ প্রতিটি ইউনিটকে সমর্থনকারী সম্পদ পরিবর্তন করে। শুধুমাত্র আয় পুনঃবিনিয়োগ আপনার অ্যাকাউন্টে অতিরিক্ত ETF ইউনিট প্রদান করে না। পৃথক ক্রয়, বিক্রয় এবং ইউনিট বিভাজন গণনা পরিবর্তন করতে পারে।

[Vanguard's accumulation FAQ](https://www.vanguardinvestor.co.uk/need-help/answer/see-dividend-with-accumulation-share-class) বিনিয়োগকারীকে দেওয়া নগদ লভ্যাংশের পরিবর্তে পোর্টফোলিও শেয়ার বা বন্ডে পুনঃবিনিয়োগ করা আয় বর্ণনা করে।

100 সঞ্চয়কারী ইউনিট ধারণ করা তাই 100-ইউনিট হোল্ডিং হতে পারে যখন আয় বিনিয়োগ থাকে। এর অর্থ এই নয় যে আয় অদৃশ্য হয়ে গেছে বা ইউনিটের মান অবশ্যই বৃদ্ধি পাবে: বাজারের লোকসান ধরে রাখা আয়ের চেয়ে বেশি হতে পারে।

একটি ডিস্ট্রিবিউটিং ক্লাস প্লাস DRIP এর সাথে, একটি নগদ এনটাইটেলমেন্ট অন্য ক্রয়ের ক্ষেত্রে ব্যবহার করা হয়। আপনার ETF-ইউনিট সংখ্যা বাড়তে পারে। একটি সঞ্চয়িত শ্রেণী হিসাবে একই বিবৃতি এন্ট্রি আশা করার পরিবর্তে নতুন পরিমাণ এবং কার্যকরী মূল্য রেকর্ড করুন।

অভিন্ন পোর্টফোলিও এবং খরচ সহ দুটি কাল্পনিক ক্লাস ব্যবহার করুন, উভয়ই NAV 100 থেকে শুরু হয়। উভয় শ্রেণীর 100 ইউনিটের মালিক: একটি মুদ্রায় প্রাথমিক মান 10,000। কর, চার্জ, মুদ্রা পরিবর্তন এবং বাইরের নগদ প্রবাহ বাদ দিন।

বাজারের লাভ এবং আয় ইতিমধ্যে NAV-তে স্বীকৃত হওয়ার পরে, উভয়ই বন্টন সমন্বয়ের আগে 107 এ পৌঁছে যায়। বিতরণকারী শ্রেণী তখন নগদ বিতরণে প্রতি ইউনিটে 2 বরাদ্দ করে; অন্য সব মান অপরিবর্তিত থাকে।

এনটাইটেলমেন্ট পরে অর্থপ্রদানের মাধ্যমে ব্যয়যোগ্য নগদ হতে পারে। এটিকে প্রাপ্য এবং নগদ উভয় হিসাবে গণনা করবেন না। উদাহরণটি 10,700-এর উপরে লাভের অতিরিক্ত 200 নয়, একটি মান স্থানান্তরকে আলাদা করে।

[Investor.gov-এর ডিস্ট্রিবিউশন বুলেটিন](https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins/fund-distributions-investor-bulletin) NAV হ্রাস এবং মূল্য স্থানান্তর ব্যাখ্যা করে।

এগুলো হল NAV গণনা। প্রকৃত বিনিময় মূল্য ভিন্নভাবে স্থানান্তরিত হতে পারে কারণ অন্যান্য তথ্য এবং ট্রেডিং অবস্থার পরিবর্তন হয়। ETF NAV বনাম বাজার মূল্য দেখুন।

• জমা হচ্ছে: 100 ইউনিট × NAV 107 = 10,700 হোল্ডিংয়ে রাখা হয়েছে।
• বিতরণ করা: 100 ইউনিট × NAV 105 = 10,500, প্লাস ডিস্ট্রিবিউশন এনটাইটেলমেন্ট 200।
• সম্মিলিত মান: উভয় ক্ষেত্রে 10,700; 10,000 থেকে রিটার্ন হল 7%।

এখন অনুমান করুন 200 প্রদান করা হয়েছে এবং বিলম্ব, ফি, ​​ট্যাক্স বা বাজার-মূল্য প্রিমিয়াম ছাড়াই 105 এ সম্পূর্ণরূপে পুনরায় বিনিয়োগ করা হয়েছে। ভগ্নাংশ ইউনিট অনুমোদিত. এই ইচ্ছাকৃতভাবে আদর্শ অনুমান একটি দালালের মৃত্যুদন্ড কার্যকর প্রতিশ্রুতি নয়.

অতিরিক্ত একক = 200 ÷ 105 = 40 ÷ 21 ≈ 1.9047619। মোট একক = 2,140 ÷ 21 ≈ 101.9047619। সঠিক ভগ্নাংশকে 105 দ্বারা গুণ করুন: হোল্ডিংয়ের মূল্য 10,700, কোনো অতিরিক্ত 200 নগদ অবশিষ্ট নেই।

সঞ্চয়কারী ধারকের 107 এ 100 ইউনিট রয়েছে। পুনঃবিনিয়োগকারী বিতরণকারীর 105 এ প্রায় 101.9047619 ইউনিট রয়েছে। বিভিন্ন ইউনিট গণনা এবং ইউনিট মান একই সম্পদের প্রতিনিধিত্ব করতে পারে।

যদি পুনঃবিনিয়োগ শুধুমাত্র সম্পূর্ণ ইউনিটের অনুমতি দেয়, তাহলে এই উদাহরণটি 105 টাকায় একটি ইউনিট কেনে এবং 95 নগদ ছাড়ে। ফলস্বরূপ 101 ইউনিট প্লাস 95 নগদ এখনও অবিলম্বে 10,700 এর সমান, কিন্তু তহবিলে কম অর্থ উন্মুক্ত থাকে।

ব্যবহৃত নেট নগদ, অর্জিত ইউনিট এবং অবশিষ্ট নগদ সমন্বয় করতে পুনর্বিনিয়োগ নিশ্চিতকরণ ব্যবহার করুন। ফাইনাল হোল্ডিংয়ে আবার কখনও পুনঃবিনিয়োগ করা পেআউট যোগ করবেন না। টোটাল-রিটার্ন কনভেনশন সেই ডবল গণনা কভার করে।

অনুমান করুন যে আর কোন বিতরণ নেই এবং বিনিয়োগকৃত পোর্টফোলিওতে পরবর্তী 10% বৃদ্ধি। সঞ্চয়িত হোল্ডিং এবং পুরোপুরি পুনঃবিনিয়োগকৃত বিতরণ হোল্ডিং উভয়ই 10,700 থেকে 11,770 পর্যন্ত বৃদ্ধি পায়।

বিতরণকে অ-সুদ-বহনকারী নগদ হিসাবে রাখলে এর পরিবর্তে 10,500 × 1.10 + 200 = 11,750 পাওয়া যায়। 20 পার্থক্য হল 200 এর 10% যা বিনিয়োগ করা হয়নি, একটি বিশেষ সঞ্চয়কারী-শ্রেণীর বোনাস নয়।

বাজারের গতি −10% এ উল্টে দিন। সম্পূর্ণ বিনিয়োগকৃত সম্পদ হয়ে যায় 9,630; ক্যাশ-হোল্ড সংস্করণ 10,500 × 0.90 + 200 = 9,650 হয়ে যায়। একই অনুমানের অধীনে নগদ ধরে রাখা এখন 20 এগিয়ে।

পুনঃবিনিয়োগ ভবিষ্যতে লাভ এবং ক্ষতির এক্সপোজার পরিবর্তন করে। এটি আউটপারফরম্যান্সের গ্যারান্টি দেয় না। বাস্তব নগদ রিটার্ন, পেমেন্ট বিলম্ব, দাম, ট্যাক্স এবং খরচ তুলনা পরিবর্তন করতে পারেন.

একটি ডিস্ট্রিবিউটিং ক্লাস রুট আপনাকে ইউনিট বিক্রি করার প্রয়োজন ছাড়াই অর্থপ্রদান করে, কিন্তু অর্থপ্রদানের পরিমাণ এবং সময়সূচী একটি গ্যারান্টিযুক্ত ব্যয় বাজেট নয়। একটি অস্বাভাবিকভাবে বড় পেআউট এক্সট্রাপোলেট করার পরিবর্তে ঘোষিত বিতরণ পরীক্ষা করুন।

একটি সঞ্চয়কারী ধারক পরিবর্তে ইউনিট বিক্রি করে নগদ চাইতে পারেন। 107-এর অনুমানকৃত এক্সিকিউটেবল মূল্যে, 100 ইউনিটের মধ্যে 200 ÷ 107 ≈ 1.8691589 বিক্রি করলে চার্জের আগে 200 রিলিজ হয়, হোল্ডিং ভ্যালু 10,500 রেখে যায়।

সেই আদর্শকৃত বিক্রয় এবং নগদ-বন্টনের উদাহরণ সেই মুহূর্তে সমান মোট সম্পদ রেখে যায়। তাদের একই ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট, ট্রেডিং খরচ বা ব্যবহারিক সম্ভাব্যতা থাকতে হবে না, বিশেষ করে ভগ্নাংশ ট্রেডিং ছাড়া।

কোন শ্রেণীই সহজাতভাবে একটি নিরাপদ পোর্টফোলিও নয়। ইনকাম ইনভেস্ট করা বা পাওয়ার জন্য পছন্দ থেকে আলাদাভাবে অন্তর্নিহিত সম্পদ এবং ঝুঁকি তুলনা করুন। একটি বিতরণ বিনিয়োগ লাভের গ্যারান্টি নয়।

অনুমান করবেন না প্রাক্তন বিতরণের তারিখ, অর্থপ্রদানের তারিখ এবং ব্রোকার পুনঃবিনিয়োগের তারিখ অভিন্ন। একটি গ্রহণযোগ্য একটি অবিলম্বে সম্পাদনযোগ্য ক্রয় নয়। তহবিলের ক্যালেন্ডার এবং ব্রোকারের প্রকৃত পুনঃবিনিয়োগের শর্তাবলী পরিদর্শন করুন।

ব্রোকার-নির্দিষ্ট সময় এবং যোগ্যতার উদাহরণের জন্য, [রবিনহুডের DRIP ডকুমেন্টেশন](https://robinhood.com/us/en/support/articles/dividend-reinvestment/) পড়ুন। এর পদ্ধতিগুলি সমস্ত দালাল বা দেশের জন্য একটি নিয়ম নয়।

একটি DRIP পছন্দ পরিবর্তন করা ভবিষ্যতের নগদ পরিচালনা পরিবর্তন করে, তহবিলের আইনি আয় নীতিতে নয়। একটি ভিন্ন শ্রেণীতে সরানো একটি পৃথক লেনদেন বা যাচাই করার জন্য রূপান্তর প্রক্রিয়া, শুধুমাত্র একটি লভ্যাংশ টগল নয়।

নগদ অনুপস্থিতি থেকে কর ছাড়ের অনুমান করবেন না। তহবিলের বাসস্থান, আপনার করের বাসস্থান, অ্যাকাউন্টের ধরন এবং স্থানীয় প্রতিবেদনের নিয়মগুলি গুরুত্বপূর্ণ। এই নির্দেশিকা কোন দাবি করে না যে উভয় শ্রেণী সর্বজনীনভাবে আরো কর-দক্ষ।

[ভ্যানগার্ডের বিস্তৃত ব্যাখ্যা](https://www.vanguardinvestor.co.uk/articles/latest-thoughts/how-it-works/income-or-accumulation-which-option-is-right-for-you) যুক্তরাজ্য-নির্দিষ্ট করের উদাহরণ অন্তর্ভুক্ত করে; এই ট্যাক্স নিয়ম বিশ্বব্যাপী সাধারণীকরণ করা উচিত নয়.

একটি পুঞ্জীভূত মূল্য চার্ট এবং একটি অসংযত বন্টন চার্ট পরিশোধিত আয়কে ভিন্নভাবে বিবেচনা করে। একটি শ্রেণীকে আরও ভালো পারফর্মার ঘোষণা করার আগে মোট-রিটার্ন কনভেনশনগুলি মিলিয়ে নিন।

বন্টন নীতির বাইরের পার্থক্যগুলি তদন্ত করতে ETF মোট খরচ বিশ্লেষণ এবং ট্র্যাকিং তুলনা ব্যবহার করুন। [!TRYMARK] TryMark ETF আয় নিরীক্ষা পরবর্তী বিতরণ বা বিবৃতি তারিখে, ইউনিট, এনএভি, প্রাপ্য এবং নগদ একটি পুনর্মিলন লক্ষ্য করুন। শেয়ার শ্রেণী, অর্থপ্রদানের সময়সূচী, পুনঃবিনিয়োগ পূরণ বা ফি ট্রিটমেন্ট পরিবর্তন হলে ফলাফল পুনরায় পরীক্ষা করুন। [!WARNING] পুনঃবিনিয়োগ একটি ফেরত গ্যারান্টি নয় সঞ্চিত তহবিল মূল্য হারাতে পারে এবং তহবিল বিতরণ অর্থপ্রদান হ্রাস করতে পারে। উদাহরণ নগদ হ্যান্ডলিং বিচ্ছিন্ন; এগুলি পণ্যের সুপারিশ, ঐতিহাসিক কার্যকারিতা বা ট্যাক্স সঞ্চয়ের প্রতিশ্রুতি নয়।

• তহবিল নথিতে সঠিক শ্রেণী শনাক্তকারী, আয় নীতি এবং বিতরণের ইতিহাস নিশ্চিত করুন।
• ম্যাচ বেঞ্চমার্ক, অন্তর্নিহিত এক্সপোজার, হেজিং, মুদ্রা এবং ব্যয় চিকিত্সা, শুধু তহবিলের নাম নয়।
• আপনার প্রয়োজনীয় নগদ পরিমাণ এবং তারিখ রেকর্ড করুন, অথবা আপনি যে পুনঃবিনিয়োগ প্রক্রিয়া ব্যবহার করতে চান তা রেকর্ড করুন।
• ব্রোকারের যোগ্যতা, ভগ্নাংশের ইউনিট, খরচ, কার্যকর করার সময় এবং অবশিষ্ট নগদ হ্যান্ডলিং পরীক্ষা করুন।
• ক্লাস স্টেটমেন্ট এবং স্থানীয় ট্যাক্স রেকর্ড রাখুন; ডবল গণনা ছাড়া চূড়ান্ত ইউনিট প্লাস নগদ তুলনা.