Kỳ hạn bị đánh thuế thế nào?

“Kỳ hạn” là một nhãn thị trường, không phải phân loại thuế đầy đủ. Trước khi tính bất cứ điều gì, hãy ghi lại hợp đồng chính xác, sở giao dịch, việc nó có phải hợp đồng kỳ hạn được quản lý hay không, tình trạng người nộp thuế và vị thế là đầu tư, giao dịch hay phòng hộ kinh doanh. Định nghĩa trong [IRS Publication 550](https://www.irs.gov/publications/p550) và tài liệu hợp đồng hiện hành chi phối; nhãn của ứng dụng hoặc mã trên biểu đồ thì không

Sau đó xác định sự kiện:

| Sự kiện | Điều cần đối chiếu | Sai lầm thường gặp | | --- | --- | --- | | Bù trừ hoặc đáo hạn trong năm | Giá trị quyết toán lúc mở và đóng, phí và số lượng | Coi khoản rút tiền mặt là kết quả chịu thuế | | Vị thế mở vào ngày làm việc cuối cùng | Mức định giá theo giá trị thị trường hợp lý và cơ sở thuế trước đó | Chờ hợp đồng đóng rồi mới ghi nhận kết quả cuối năm | | Phòng hộ kinh doanh | Hàng tồn kho được phòng hộ, khoản vay hoặc nghĩa vụ thông thường | Tự động áp dụng cách xử lý vốn của nhà đầu tư | | Kỳ hạn và quyền chọn bù trừ | Từng chân, lãi chưa ghi nhận và lựa chọn | Cho rằng nhãn chênh lệch ngăn quy tắc straddle |

Section 1256 bao gồm một hợp đồng kỳ hạn được quản lý đáp ứng định nghĩa theo luật, trong đó có điều chỉnh ký quỹ hằng ngày dựa trên điều kiện thị trường. Một kỳ hạn chỉ số, lãi suất, tiền tệ hoặc hàng hóa giao dịch trên sở điển hình có thể phù hợp, nhưng sản phẩm và mục đích sử dụng cụ thể vẫn quan trọng. Hợp đồng kỳ hạn (forward), hoán đổi, kỳ hạn cổ phiếu đơn lẻ hoặc phái sinh đàm phán riêng có thể theo quy tắc khác

Trang [kiến thức cơ bản về thị trường kỳ hạn của CFTC](https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm) giải thích cơ chế thị trường. Phân loại thuế là câu hỏi riêng. Đừng suy ra trạng thái Section 1256 từ đòn bẩy, quyết toán bằng tiền mặt, màn hình ký quỹ hoặc việc sản phẩm đã được thanh toán bù trừ

Nếu hợp đồng Section 1256 mở vào cuối năm tính thuế, nhìn chung nó được coi như đã bán theo giá trị thị trường hợp lý vào ngày làm việc cuối cùng. Thay đổi chưa thực hiện được đưa vào lãi hoặc lỗ của năm đó. Khi hợp đồng đóng sau này, mức định giá đã ghi nhận trước đó được dùng để cùng một biến động không bị tính hai lần

Ví dụ, giả sử một vị thế kỳ hạn được quản lý có giá trị đã điều chỉnh theo thuế là $48,000 và giá trị hợp lý cuối năm là $51,500. Khoản tăng $3,500 nhìn chung được ghi nhận cho năm tính thuế đó ngay cả khi vị thế vẫn mở. Nếu sau đó đóng ở mức $50,900, giai đoạn sau phản ánh khoản giảm $600 so với mức định giá cuối năm trước, tùy hồ sơ hợp đồng và bất kỳ quy tắc chi phối nào

Mức định giá thuế này không giống con số P&L chưa thực hiện trong ngày của nhà môi giới. Kỳ hạn cũng được định giá lại theo thị trường qua quyết toán hằng ngày và các dòng biến động. [Giải thích định giá lại theo thị trường của CME](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) giúp giải thích quy trình tiền mặt; hãy giữ cả hồ sơ tài khoản hằng ngày và phép tính thuế

Đối với lãi hoặc lỗ vốn từ một hợp đồng Section 1256 đủ điều kiện, 60% nhìn chung được coi là dài hạn và 40% là ngắn hạn, bất kể thời gian nắm giữ. Nếu kết quả ròng là khoản lãi $10,000:

Long-term portion: $10,000 × 60% = $6,000 Short-term portion: $10,000 × 40% = $4,000

Các tỷ lệ tương tự nhìn chung áp dụng cho khoản lỗ vốn $10,000. Đây là phân chia tính chất, không phải lời hứa về thuế suất. Thu nhập khác, khoản khấu trừ, giới hạn lỗ vốn, quy tắc cấp bang, lựa chọn và tình trạng khai thuế của bạn vẫn quan trọng. Đừng bao giờ nhân 60% với một mức thuế dự đoán rồi gọi đó là hóa đơn thuế cuối cùng

Hướng dẫn [IRS Form 6781](https://www.irs.gov/instructions/i6781) bao quát lãi và lỗ từ hợp đồng Section 1256 và straddle. Một quy trình đối chiếu thực tế có thể như sau:

1. Thu thập sao kê hằng năm của nhà môi giới, sao kê hằng tháng, xác nhận, hồ sơ quyết toán và báo cáo vị thế mở cuối năm 2. Tách kỳ hạn được quản lý khỏi các sản phẩm giống kỳ hạn nhưng không thuộc Section 1256 3. Tính lại mức định giá lúc mở, đóng và cuối năm bằng hệ số nhân hợp đồng cùng giá trị quyết toán 4. So sánh kết quả với thông tin 1099-B tổng hợp của nhà môi giới và điều tra chênh lệch 5. Hoàn thành Form 6781 nếu áp dụng trước khi chuyển các tổng số theo quy định sang tờ khai rộng hơn

Form 6781 không thay thế sổ cái tài khoản. Nhà môi giới có thể sửa sao kê, gộp hợp đồng hoặc dùng nhãn khác với nền tảng của bạn. Hãy giữ hồ sơ nguồn và hỏi chuyên gia thuế về chênh lệch chưa giải thích được thay vì âm thầm ép các tổng số khớp nhau

Một vị thế kỳ hạn được mở chủ yếu để quản lý rủi ro giá, lãi suất hoặc tiền tệ của hàng tồn kho kinh doanh, khoản vay hoặc nghĩa vụ thông thường có thể là giao dịch phòng hộ. [Hướng dẫn của IRS](https://www.irs.gov/publications/p550) mô tả những trường hợp giao dịch phòng hộ có thể tạo lãi hoặc lỗ thông thường thay vì kết quả vốn thông thường của nhà đầu tư

Hãy ghi lại mục được phòng hộ, rủi ro đang quản lý, ngày giao dịch phòng hộ được nhận diện và hồ sơ kinh doanh hỗ trợ việc chỉ định. Một vị thế tình cờ làm giảm khoản lỗ danh mục không tự động là phòng hộ thuế. Việc nhận diện, thời điểm, tài liệu và nghĩa vụ cơ sở đều quan trọng

Một kỳ hạn dài ghép với quyền chọn, kỳ hạn khác, cổ phiếu hoặc hợp đồng tương quan có thể tạo ra bù trừ kinh tế. Quy tắc straddle có thể trì hoãn khoản lỗ trong phạm vi vị thế bù trừ có lãi chưa ghi nhận và có thể ảnh hưởng đến chi phí nắm giữ, thời gian nắm giữ và báo cáo. Straddle hỗn hợp và các lựa chọn có cơ chế bổ sung

Đừng tính từng chân riêng rẽ khi giao dịch được thiết kế như phòng hộ hoặc chênh lệch. Hãy giữ luận điểm lúc mở, mối quan hệ bù trừ, số lượng, ngày tháng và mọi lựa chọn. Tính chất 60/40 của một chân không tự động quyết định tính chất của toàn bộ danh mục

Hợp đồng kỳ hạn chứng khoán trên một chứng khoán đơn lẻ hoặc chỉ số chứng khoán cơ sở hẹp không tự động là hợp đồng kỳ hạn được quản lý cho mục đích Section 1256. Lãi hoặc lỗ thay vào đó có thể theo các quy tắc tương tự chứng khoán cơ sở, và kết quả ngắn hạn có thể áp dụng bất kể hợp đồng được nắm giữ bao lâu. Hãy xác nhận định nghĩa pháp lý của sản phẩm thay vì dựa vào chữ “future” trong tên

Ký quỹ biến động hằng ngày có thể chuyển tiền mặt trước khi hợp đồng đáo hạn. Mức định giá thuế có thể ghi nhận một khoản vào cuối năm ngay cả khi nhà môi giới chưa đóng vị thế. Ngược lại, một khoản chuyển tiền mặt có thể bao gồm quyết toán, phí, tài trợ hoặc điều chỉnh mà bản thân nó không phải sự kiện chịu thuế riêng

Hãy dùng hai cột trong nhật ký:

| Sổ tiền mặt | Sổ thuế | | --- | --- | | Quyết toán và biến động hằng ngày | Mức định giá cuối năm Section 1256 | | Hoa hồng và phí sở giao dịch | Tính chất lãi hoặc lỗ | | Tiền nộp và rút ký quỹ | Điều chỉnh straddle hoặc phòng hộ | | Rút tiền và chuyển khoản | Tổng Form 6781 và các mức định giá trước đó |

Hướng dẫn về giá quyết toán kỳ hạn giải thích vì sao giao dịch cuối, giá đóng biểu đồ và quyết toán chính thức có thể khác nhau. Hãy dùng hồ sơ quyết toán của hợp đồng áp dụng cho cả việc rà soát tài khoản và bảng tính thuế

• Người nộp thuế ngoài Hoa Kỳ: Cách xử lý Section 1256 của thuế liên bang Hoa Kỳ không trả lời nghĩa vụ thuế, báo cáo hoặc chuyển đổi tiền tệ tại quốc gia của bạn
• Tài khoản hưu trí: Cách xử lý thuế cấp tài khoản và sản phẩm được phép có thể khác; đừng chuyển giả định của tài khoản chịu thuế sang IRA hoặc kế hoạch tương tự
• Trạng thái nhà giao dịch hoặc nhà kinh doanh: Lựa chọn, cách xử lý tự doanh và quy tắc kinh doanh thông thường có thể thay đổi phân tích
• Hợp đồng tài sản số hoặc hợp đồng vĩnh viễn: Nhãn “futures” của nền tảng không xác lập rằng hợp đồng là kỳ hạn được quản lý theo luật thuế Hoa Kỳ
• Chuyển tài khoản hoặc đổi nhà môi giới cuối năm: Giữ các mức định giá vị thế mở và sao kê chuyển từ nhà môi giới cũ để tài khoản sau không làm mất cơ sở thuế

1. Tải xuống toàn bộ gói sao kê, không chỉ bản tóm tắt hằng năm 2. Ghép mọi tháng và số lượng hợp đồng với mức mở, đóng, đáo hạn hoặc định giá cuối năm 3. Gắn nhãn riêng cho các vị thế đầu tư, phòng hộ, chênh lệch và straddle hỗn hợp 4. Xác minh trạng thái Section 1256 của hợp đồng từ tài liệu của sở giao dịch và nhà môi giới 5. Đối chiếu tổng 60/40 với Form 6781 và giữ lại bảng tính 6. Hỏi chuyên gia thuế đủ điều kiện về lựa chọn, chuyển lỗ về trước, straddle, phòng hộ kinh doanh hoặc báo cáo xuyên biên giới [!TRYMARK] Điểm kiểm tra lưu hồ sơ TryMark Giữ thông số hợp đồng, quyết toán hằng ngày, mức định giá cuối năm, phân loại của nhà môi giới, Form 1099-B, bảng tính Form 6781 và mọi nhận diện phòng hộ hoặc straddle cùng nhau Sổ cái rõ ràng khiến kết quả thuế có thể kiểm toán; nó không biến một vị thế phức tạp thành kết quả thuế được bảo đảm [!WARNING] Đây là nội dung giáo dục chung về thuế liên bang Hoa Kỳ, không phải tư vấn thuế Quy tắc, biểu mẫu, phân loại hợp đồng và hướng dẫn khai có thể thay đổi. Quy tắc cấp bang, địa phương, nước ngoài, tài khoản hưu trí, nhà kinh doanh, phòng hộ và straddle có thể khác. Hãy xác nhận hướng dẫn hiện hành của IRS và trao đổi với chuyên gia thuế đủ điều kiện trước khi khai

• Hợp đồng là kỳ hạn được quản lý, kỳ hạn chứng khoán, kỳ hạn kỳ hạn, hoán đổi hay sản phẩm khác?
• Vị thế là đầu tư, giao dịch, nhà kinh doanh hay phòng hộ kinh doanh được ghi nhận?
• Vị thế có mở vào ngày làm việc cuối cùng của năm tính thuế không?
• Mức định giá cuối năm và hồ sơ đóng sau đó có khớp mà không tính hai lần không?
• Bạn đã tách quyết toán tiền mặt khỏi việc ghi nhận thuế chưa?
• Bạn đã kiểm tra straddle, straddle hỗn hợp hoặc vị thế bù trừ khác chưa?
• Tổng số tổng hợp của nhà môi giới có khớp sổ hợp đồng không?
• Có cần Form 6781 không, và bạn đã giữ bảng tính của nó chưa?
• Có liên quan đến quy tắc ngoài Hoa Kỳ, cấp bang, tài khoản hưu trí hoặc pháp nhân không?

• Quyền chọn Section 1256 bị đánh thuế thế nào? cho nhánh quyền chọn liên quan
• Giá quyết toán kỳ hạn so với giao dịch cuối cho tham chiếu tiền mặt và định giá
• Ký quỹ kỳ hạn so với đòn bẩy cho tài sản thế chấp và phơi nhiễm danh nghĩa
• Bộ đệm tiền mặt kỳ hạn trước lệnh gọi ký quỹ cho việc lập kế hoạch thanh khoản
• Giao dịch kỳ hạn cho người mới bắt đầu cho kiến thức cơ bản về vòng đời hợp đồng