Cách tính giá hòa vốn futures sau phí

Hòa vốn có nghĩa P&L ròng bằng không, không phải P&L giá gộp bằng không.

Liệt kê các chi phí bạn dự kiến phải trả trong cả lần vào và lần thoát.

Đừng tự đặt ra một con số phí chung cho mọi trường hợp. Phí sở giao dịch thay đổi theo sản phẩm và tư cách, còn phí nhà môi giới có thể thay đổi theo tài khoản và dịch vụ.

Hoa hồng so với phí sở giao dịch và thanh toán bù trừ giải thích các dòng chi phí riêng biệt.

• hoa hồng nhà môi giới
• phí sở giao dịch
• phí thanh toán bù trừ
• slippage đo được hoặc giả định
• các khoản phí giao dịch khác thực sự áp dụng

Với vị thế mua:

Giá thoát hòa vốn = giá vào + tổng chi phí khứ hồi ÷ giá trị tiền mặt trên mỗi điểm giá ÷ số hợp đồng.

Với vị thế bán:

Giá thoát hòa vốn = giá vào − tổng chi phí khứ hồi ÷ giá trị tiền mặt trên mỗi điểm giá ÷ số hợp đồng.

Nếu hợp đồng dễ biểu diễn theo tick hơn, hãy chia tổng chi phí cho tổng giá trị tick của toàn bộ vị thế.

Luôn dùng thông số hợp đồng chính xác cho hệ số nhân và giá trị tick.

Cách đọc thông số hợp đồng futures giải thích nguồn của các đơn vị đó.

Giả sử một hợp đồng futures giả định có giá trị $20 cho mỗi điểm chỉ số.

Giá vào vị thế mua là 5,000.00.

Giả sử tổng hoa hồng, phí sở giao dịch và phí thanh toán bù trừ cho cả vòng giao dịch là $14.

Giả sử slippage dự kiến cho cả vòng giao dịch cộng thêm $6.

Tổng chi phí giao dịch dự kiến là $20.

Mức biến động giá cần thiết là $20 ÷ $20 per point = 1.00 point.

Vì vậy, giá thoát hòa vốn ròng dự kiến là 5,001.00.

Nếu giao dịch thoát ở mức 5,000.75, P&L gộp là 0.75 × $20 = $15.

Sau $20 chi phí giả định, P&L ròng là −$5.

Nếu giao dịch thoát ở mức 5,001.25, P&L gộp là $25 và P&L ròng là $5.

Giả sử cùng hợp đồng được bán ở mức 5,000.00 với cùng tổng chi phí vòng giao dịch dự kiến $20.

Vị thế bán cần giá giảm 1.00 điểm để bù chi phí đó.

Giá thoát hòa vốn dự kiến là 4,999.00.

Một lần thoát vị thế bán ở trên mức đó vẫn có thể cho thấy lỗ ròng ngay cả khi thị trường đã đi một chút theo hướng có lợi.

Dấu thay đổi theo hướng vị thế, nhưng cách chuyển đổi chi phí tiền mặt vẫn giống nhau.

Cách tính P&L futures trình bày phép tính giá có dấu.

Hòa vốn trước giao dịch dùng các giả định cho những chi phí chưa biết.

Hoa hồng thực tế và phí sở giao dịch có thể khác ước tính.

Slippage đặc biệt không chắc chắn vì giá khớp vào và ra phụ thuộc thanh khoản khả dụng và cách xử lý lệnh.

Khớp một phần cũng có thể tạo ra nhiều mức giá thực hiện.

Hãy dùng các giá khớp cuối cùng và khoản phí thực tế để tính lại mức hòa vốn ròng đã thực hiện sau giao dịch.

Vì sao lệnh futures có thể khớp ở nhiều mức giá giải thích giá khớp thực hiện có trọng số ảnh hưởng đến phép tính như thế nào. [!TRYMARK] Tính lại hòa vốn sau khi khớp Chọn một giao dịch futures. Ghi các giá khớp vào và ra, hệ số nhân, hoa hồng, phí sở giao dịch và thanh toán bù trừ cùng slippage đo được. So sánh giá hòa vốn dự kiến với kết quả ròng đã thực hiện

Xác nhận đúng sản phẩm và tháng hợp đồng.

Ghi hướng vị thế và số lượng.

Dùng hệ số nhân hoặc giá trị tick hiện tại của hợp đồng.

Tách phí trực tiếp khỏi slippage.

Nêu rõ con số chi phí là ước tính hay thực tế.

Chuyển tổng chi phí tiền mặt vòng giao dịch thành điểm hoặc tick.

Áp dụng chi phí ở phía trên giá vào đối với vị thế mua hoặc phía dưới giá vào đối với vị thế bán.

Tính lại sau khi các giá khớp thoát thực tế được ghi nhận.

Đừng nhầm hòa vốn với mục tiêu lợi nhuận hoặc mức lỗ tối đa.

Hướng dẫn này giải thích phép tính chi phí giao dịch. Nó không dự đoán khớp lệnh và không khuyến nghị giao dịch futures.