Uzun Straddle Ayarlama Stratejileri: Açıklama
Uzun straddle ayarlamalarını öğrenin: test edilen bacakları vade geçişiyle taşımak, butterfly'a dönüştürmek, kanatları daraltmak ve ayarlamak yerine ne zaman kapatmak gerektiği
Doğrudan yanıt
Uzun straddle ayarlaması, batmış primi kurtarmak değil, bir kapatma işlemiyle bir veya daha fazla yeni açılış işlemidir. Fiyat kullanım fiyatlarından birine doğru ilerlediğinde seçenekler arasında tüm paketi kapatmak, test edilen tarafı kullanım fiyatı veya vade bakımından ileri taşımak, butterfly'a dönüştürmek ya da strangle'a daraltmak bulunur. Her seçenek, maksimum zararı, başabaşları, Yunan harflerini ve temlik riskini ilk alınan primden değil mevcut pozisyondan yeniden fiyatlar.
Tüm straddle'ı kapatmak eksiksiz bir ayarlamadır
Her iki bacağı da kapatmak kalan zaman değerini gerçekleştirir ve zaman erimesinin maliyetini hemen durdurur. Bir bacağı açık tutan kısmi kapatmalar, işlemi ilk tezin izin vermediği yönlü bir bahse dönüştürür. Tam kapatma teslim olmak gibi görünür, ancak artık Yunan harfi riski bırakmayan tek ayarlamadır.
Uzun straddle maksimum kâr, zarar ve başabaş, ayarlanan temel durumu belirler. Bir opsiyon pozisyonunda vade geçişi, kapatıp yeniden açma mekaniklerini genel olarak ele alır.
Test edilen tarafı taşımak tezi uzatır
Fiyat bir kullanım fiyatını aştığında o tarafı kullanım fiyatında dışarıya veya vadede ileriye taşımak, yeni bir prim maliyetiyle merkezlenmiş maruziyeti yeniden kurar. Vade geçişi ikinci bir şans için yeni zaman değeri satın alır; bu nedenle toplam borç yine başlangıç zarar bütçesine sığmalıdır. Bütçe tavanı olmadan yapılan her taşıma, tanımlı bir zararı arka arkaya gelen sınırsız harcamaya dönüştürür.
Iron condor ayarlama stratejileri, aynı taşıma mantığını tanımlı riskli kanatlarda gösterir. Uzun strangle ayarlama stratejileri, daha ucuz taşımalara ve daha yavaş zaman erimesine sahip geniş kanatlı kuzeni ele alır.
Dönüşümler, getiriyi yeniden finanse etmek yerine ödeme profilini değiştirir
Üst kullanım fiyatının üzerine bir kısa alım ve altına bir kısa satım eklemek, straddle'ı iron butterfly'a dönüştürür; daha fazla hareket aleyhe olduğunda kredi toplar, ancak kazancı sınırlar. Bir tarafı kaldırmak ise daha geniş başabaşlara ve daha düşük prime sahip bir strangle oluşturur. Her dönüşüm, eski şekli her koşulda savunmak yerine mevcut fiyatlardan bir ödeme profilini diğeriyle değiştirir.
Opsiyon spreadinin vade sonu ve temlik, ek bacaklar pozisyona katıldığında kullanım sırasını yönetir. [!WARNING] Ayarlamalar batmış primi geri getiremez Her vade geçişi ve dönüşüm giriş maliyetinden değil, güncel piyasa değerinden başlar. İlk borcu kovalamak için daha büyük takip borçları eklemek, tanımlı bir zararı son kullanma tarihi olan açık uçlu bir öğrenim ücretine dönüştürür.
Yeniden ödeme yapmadan önce straddle ayarlama kontrol listesi
Şimdiye kadar ödenen toplam borcu, ayarlamadan sonraki yeni maksimum zararı, iki taraftaki başabaşları, kalan günleri ve çıkış lehine ayarlamayı bitirecek koşulu yazın. Sadece kapatıp daha küçük yeniden konumlanmayla karşılaştırın. Yalnızca mevcut fiyatlarla yeni açılmış gibi değerlendirilseydi değerli olacak paketi ayarlayın. [!TRYMARK] Ayarlamayı yeni bir işlem gibi fiyatlayın Giriş maliyetini unutun ve ayarlama sonrası pozisyonu tek başına değerlendirin: prim, Yunan harfleri, başabaşlar ve en kötü senaryo. Yeni işlem standartlarını karşılamıyorsa ayarlamak yerine kapatın.
Bu kılavuz eğitim amacıyla ayarlama mekaniklerini açıklar. Ayarlama önermez, toparlanma tahmini yapmaz veya herhangi bir ayarlamanın kâr edeceğini vaat etmez. Gerçek kararlar için aracı kurum kuralları ve kişisel işlem kayıtları geçerlidir.
Sık sorulan sorular
Zarardaki bir straddle'ı ayarlamalı mıyım?
Yalnızca ayarlama sonrası paket, bir zarar bütçesi içinde yeni işlem standartlarını karşılıyorsa. Aksi halde kapatmak, zaman erimesini yeniden finanse etmekten daha fazla sermayeyi korur.
En yaygın straddle ayarlaması nedir?
Maruziyeti yeniden merkezlemek için test edilen tarafı kullanım fiyatında dışarıya veya vadede ileriye taşımak ve uzatılmış zaman için yeni prim ödemektir. İkinci şansın karşılanabilir olup olmadığına bütçe tavanı karar verir.
Bir straddle nasıl butterfly'a dönüşür?
Uzun kullanım fiyatlarının çevresinde dışarıdaki bir alımı ve satımı satmak kredi toplar ve kazancı sınırlar; açık uçlu uzun primi mevcut fiyatlarda tanımlı riskli bir butterfly'a dönüştürür.
Ayarlamak yerine ne zaman kapatmalıyım?
Toplam borçlar zarar bütçesini aştığında, kalan günler gereken hareketi desteklemediğinde veya yeni paket kendi başına yeni işlem değerlendirmesini geçemediğinde.
Ayarlamalar temlik riskini değiştirir mi?
Evet. Eklenen veya taşınan her bacak kullanım riskini, kesim tarihlerini ve sabitleme riskini yeniden belirler. Temlik yollarını ilk paket için değil, yeni paket için inceleyin.