LEAPS çağrıları ve hisse senedi sahibi olma karşılaştırması
LEAPS çağrılarını ve hisse senedi sahipliğini, desteklediği kararı ve harekete geçmeden önce kontrol edilmesi gereken fiyatlandırma ve uygulama risklerini anlayın
Doğrudan yanıt
Hisse senedi sahibi olmak, devam eden hisse sahipliği, geçerli olduğunda oy hakkı ve temettü sağlarken, uzun vadeli bir LEAPS çağrısı, bir sözleşme yoluyla zaman sınırlı bir artış riski sağlar. Çağrı, başlangıçta daha az nakit gerektirebilir ancak hisselerin tüm ekonomik özelliklerini yansıtmaz. Çağrının grevini, primini, deltasını, zaman değerini, zımni oynaklığını, vadesini ve başabaş noktasını hisse maliyeti ve amaçlanan elde tutma süresiyle karşılaştırın.
LEAPS çağrıları ve hisse senedi sahipliği: temel yapı
Hisse senedine sahip olmak, devam eden hisse sahipliği, uygun olduğunda oy hakkı ve temettü sağlarken, uzun vadeli bir LEAPS çağrısı, bir sözleşme yoluyla zaman sınırlı bir artış riski sağlar. Çağrı, başlangıçta daha az nakit gerektirebilir ancak hisselerin tüm ekonomik özelliklerini yansıtmaz.
LEAPS çağrıları ve hisse senedi sahipliği: karşılaştırılacak değişkenler
LEAPS çağrıları ve hisse senedi sahipliği: devam eden risk
Bir LEAPS çağrısı, şirket ayakta kalsa bile değersiz hale gelebilir ve bunun devam etmesi, gelecekteki piyasa fiyatlarında başka bir işlem yapılmasını gerektirir. Alış-satış farkını, alınmayan temettüleri, oynaklık değişikliklerini, sözleşme ayarlamalarını, vergileri ve tezin seçeneğin izin verdiğinden daha fazla zamana ihtiyaç duyma olasılığını dahil edin.
Eşleşen bir nakit bütçesini ve elde tutma ufkunu karşılaştırın
100 hissenin maliyetinin 10.000 ABD Doları olduğunu ve iki yıllık 100 ABD Doları tutarındaki LEAPS çağrısının 1.800 ABD Doları tutarında olduğunu varsayalım. Çağrı daha az nakit kullanır, ancak bir sözleşme genellikle 100 hisseyi temsil eder ve 1,00'ın altında bir delta ile başlayabilir. Hisse senedinin vadesi dolduğunda 115 $ ise, hisseler temettü öncesi 1.500 $ kazanırken, satın almanın yaklaşık 1.500 $'lık gerçek değeri ve ücretler öncesi primde 300 $'lık bir kaybı olur. Hisse senedi 100$'da kalırsa, hisseler hâlâ 10.000$'lık özsermayeyi temsil eder; çağrı hiçbir değer olmadan sona erebilir.
Bu eşleşen örnek bir tahmin değildir. Seçim yapmadan önce, yıllık nakit fırsatı maliyetini, beklenen temettüleri, başabaş noktasını, deltayı, zımni oynaklığı, alış-satış farkını ve tezin gözden geçirileceği tarihi kaydedin. Ayrıca değiştirme kuralını da yazın: sat, yuvarla, kullan veya çağrının süresinin dolmasına izin ver. Bir rulo, orijinal primin uzatılması değil, yeni bir fiyata yeni bir teşhirdir.
Sürekli sahiplik, temettüler, oy hakları ve açık uçlu elde tutma süresinin önemli olduğu durumlarda hisse senedi kullanın. LEAPS çağrısını yalnızca tanımlanmış prim bütçesi ve zaman sınırlı riskin kasıtlı olduğu ve hesabın toplam prim kaybı olasılığını kabul edebildiği durumlarda kullanın.
Sık sorulan sorular
LEAPS çağrıları ve hisse senedi sahipliği neyi açıklamaya yardımcı olur?
Hisse senedine sahip olmak, devam eden hisse sahipliği, uygun olduğunda oy hakkı ve temettü sağlarken, uzun vadeli bir LEAPS çağrısı, bir sözleşme yoluyla zaman sınırlı bir artış riski sağlar. Çağrı, başlangıçta daha az nakit gerektirebilir ancak hisselerin tüm ekonomik özelliklerini yansıtmaz.
LEAPS çağrılarını ve hisse senedi sahipliğini kullanmadan önce neyi kontrol etmeliyim?
Çağrının grevini, primini, deltasını, zaman değerini, zımni oynaklığını, vadesini ve başabaş noktasını hisse maliyeti ve amaçlanan elde tutma süresiyle karşılaştırın. Opsiyonun kaldıracı delta hareket ettikçe değişirken, hisseler pozisyon boyutu değişene kadar bire bir fiyat riskini korur. Bir LEAPS çağrısı, şirket ayakta kalsa bile değersiz hale gelebilir ve bunun devam etmesi, gelecekteki piyasa fiyatlarında başka bir işlem yapılmasını gerektirir. Alış-satış farkını, alınmayan temettüleri, oynaklık değişikliklerini, sözleşme ayarlamalarını, vergileri ve tezin seçeneğin izin verdiğinden daha fazla zamana ihtiyaç duyma olasılığını dahil edin.