Tek opsiyon sözleşmesinin maliyeti ne kadardır?
Opsiyon tekliflerini gerçek nakde dönüştürün ve prim, teminat ve kullanım fonlamasının neden farklı rakamlar olduğunu anlayın
Doğrudan yanıt
Görüntülenen bir opsiyon primi, tam bir nakit taahhüdü veya tam bir risk hikayesi değildir. Belirli bir sözleşme için hisse başına orandır. Maliyet ve risk icra, prim, teminat ve temlik finansmanı olarak ayrılmalıdır
Aynı sözleşme için kaybedebileceğiniz üç doları ayırın
Tek opsiyonlu sözleşme için genellikle aşağıdakileri izlemeniz gerekir:
1. Nakit borç veya kısa kredi açılması 2. komisyoncunun elinde bulunan teminat 3. atama veya uygulama gerçekleşirse nihai hisse finansmanı
Üst üste gelirler ancak birbirlerinin yerine kullanılamazlar.
Çağrı alıcısının ödenen borcu genellikle en büyük ilk sayıdır. Kısa opsiyon yazarının tahsil ettiği prim, hisselerin devredilebilmesi durumunda “nakit akışındaki maksimum kayıp” ile aynı değildir.
Temel formül ve doğrudan bir örnek
Prim P (hisse başına), çarpan M, miktar Q için:
Brüt prim = P × M × Q
Örnek: P=2,40 ve M=100'den 3 sözleşme satın alın.
2,40 × 100 × 3 = 720
Bu, ücretler ve kaymalar öncesi brüt borçtur.
Kapanışta 3,05'ten satış yaparsanız aynı formül maliyet öncesi brüt hasılatı verir.
Yalnızca ekran çıktılarını değil, yürütülebilir tırnak işaretlerini kullanın
Bir limit emri genellikle bir sınırı hedefler. Son bir ticaret bayat olabilir. Bir orta nokta takas edilemez.
3 kontrat için 2,80'den alım gönderirseniz ve derinlik 2,80'den sadece 1 kontrat ise, Sonraki 2 sözleşme için dolum riski gerçektir. Gerçek yürütme satırı şöyle olur:
Her 1 sentlik premium hamle, bir sözleşmeyi 1,00 kat çarpanla değiştirir, böylece küçük fiyat farkları artar.
- Sözleşme 1, 2.80'de
- daha kötü fiyata veya doldurulmamış 2. sözleşme
- sözleşme 3 benzer
Neden "ödenen prim" "finanse edilecek her şey" değil
Uzun bir opsiyon ayrıca şunları da gerektirebilir:
Kısa bir seçeneğin şunlara ihtiyacı olabilir:
Aynı sözleşmenin primi ucuz gelebilir ama operasyonel finansmanı hâlâ pahalı olabilir.
- komisyonlar ve platform ücretleri
- geri çağrılması veya kullanılması durumunda potansiyel egzersiz finansmanı
- vergi veya hesap kapatma zamanlaması için ek sermaye
- komisyoncu marjlarından ilk gereksinim
- olumsuz hareketlerde kısa vadeli teminat değişiklikleri
- devredildiğinde hisse satın alma potansiyel yükümlülüğü
Pratik nakit planlama tablosu
Gönder tuşuna basmadan önce şunu yazın:
Daha sonra hesaptaki nakit ve gecelik tamponla karşılaştırın.
- belirtilen premium ve amaçlanan dolum tarafı
- amaçlanan dolum fiyatı (teklif/talep sınırı)
- miktar ve çarpan
- tahmini komisyonlar ve ağ ücretleri
- bedeninize göre beklenen kayma
- atama rotası ve hisse senedi finansmanının gerekli olup olmadığı
Diğer sayfalardaki ilgili işlemler
- Opsiyon türüne göre opsiyon sözleşmesi maliyetleri nasıl hesaplanır - Satın alma gücü ve maksimum kayıp seçenekleri - Temettüler ve oranlar seçenekleri nasıl etkiler [!TRYMARK] Sözleşme maliyeti kontrol noktası P, M, Q, planlanan yürütülebilir fiyat, ücretler ve atama finansmanı varsayımını tek Yolda tutun. Yalnızca hem nakit borçlandırma hem de kullanım finansmanı açıkça ortaya çıktıktan sonra yeniden oluşturun [!WARNING] Tek boyut likiditeyle doğrusal olarak ölçeklenmez Üç sözleşme blok olarak yürütülemeyebilir. Gerçek maliyet, hedef fiyat varsayımınızı değil, gerçek dolumları kullanır
Sık sorulan sorular
Neden 100 ile çarpıyorum?
Bir özsermaye sözleşmesi genellikle 100 hisseyi temsil eder. Yani 2,40'lık bir teklif genellikle maliyetlerden önce sözleşme başına 240'tır. Diğer ürünler için çarpanı, düzeltilmiş şartları ve teslimatı doğrulayın.
Bir sözleşmenin yönetimi çok ucuz ama pahalı olabilir mi?
Evet. Teminat, temlik veya likidite gereksinimleri yüksekken prim düşük olabilir. Bu, kısa vadeli vuruşlarda ve olaya dayalı vuruşlarda yaygındır.
İlk hesaplama için alış, satış veya orta noktayı mı kullanmalıyım?
Sipariş türünüzden amaçlanan yürütülebilir sınırı kullanın. Alış emirleri için birçok tüccar satış planı yapar. Satış emirleri için birçok trader teklif vererek plan yapar. Daha sonra bunu yürütme sonrasında nihai doldurma sonuçlarıyla değiştirin.