Yüksek opsiyon hacmi fiyatın yükseleceği anlamına mı gelir?
Yoğun opsiyon bandının neden bullish tahmin olmadığını ve işlem yönünü, açılış niyetini, devirleri ve dayanak fiyat tepkisini nasıl ayıracağınızı öğrenin
Doğrudan yanıt
Yüksek opsiyon hacmi dayanak fiyatın yükseleceği anlamına gelmez. Hacim, bir dönemde el değiştiren sözleşmeleri sayar; ancak kamuya açık işlem kaydı genellikle alıcının tarafını, işlemin riski açıp kapattığını, spread veya hedge amacını ya da dayanağın hangi fiyata gideceğini göstermez. Hacmi yön sinyali değil, araştırma daveti olarak ele alın
Hacim kanaati değil devir hızını ölçer
Opsiyon hacmi, seans sırasında işlem gördüğü bildirilen sözleşme sayısıdır. Aynı sözleşme tekrar tekrar işlem görebilir, bir vadeden diğerine devredilebilir veya çok bacaklı pozisyonun parçası olarak el değiştirebilir. Bu işlemler yeni bir bullish bahis olmadan büyük bir sayı yaratabilir.
Açık pozisyon, açık kalmaya devam eden pozisyonların farklı ve takas edilmiş sayımıdır. İkisini karşılaştırmak mevcut sözleşmelere göre devir hızını gösterebilir; yine de her katılımcının niyetini belirleyemez. Opsiyon hacmi ve açık pozisyon, yüksek hacimli bir günün neden yeni pozisyonlara bire bir çevrilemediğini gösterir.
Call'lar, put'lar ve işlem kayıtları tüm işlemi göstermez
Bir call yukarı yön maruziyeti için alınabilir, hisselere karşı satılabilir, bir spread'de kullanılabilir veya önceki alım sonrasında kapatılabilir. Bir put koruma, cash-secured satış, spread bacağı veya kapatma işlemi olabilir. Bu nedenle tek başına opsiyon türü pozisyonu bullish veya bearish olarak etiketleyemez. Call ve put'lar otomatik olarak bullish veya bearish değildir, pozisyon düzeyindeki bağlamı sunar.
Bir işlemin geçerli alış ve satışa göre gerçekleştiği fiyat, agresör tarafı hakkında ipucu verebilir; ancak emrin tam kaydı değildir. Orta fiyat gerçekleşmesi, karmaşık emir, gecikmiş kotasyon veya bacakların sırayla doldurulması, basit üstte-altında testini yanıltabilir. Kotasyon anlık görüntüsü bağlamdır, kanıt değildir.
Dayanakta ve sonraki raporda doğrulama arayın
Dayanak fiyatıyla, hacmiyle ve opsiyon faaliyetinin zamanlamasıyla başlayın. Ardından kullanım fiyatı ve vade yoğunluğunu, spread yapısını, kotasyon genişliğini, gösterilen büyüklüğü ve sonraki takas edilmiş raporda açık pozisyonun değişip değişmediğini inceleyin. Kalıcı bir örüntü bile hipotez olarak kalır; kamuya açık akış hesabı, hedge'i veya açılış-kapanış talimatını nadiren kesin biçimde tanımlar.
Birkaç kullanım fiyatı aynı anda işlem görüyorsa yön atamadan önce bunları bir strateji olarak haritalayın. Call spread, put spread, collar veya conversion, tek tek en büyük işlemden çok farklı toplam riske sahip karşıt bacaklar taşıyabilir. Opsiyon akışı açılış veya kapanışı gösterebilir mi?, kamuya açık işlem etiketlerinin sınırını açıklar. [!TRYMARK] Hacim sıçramasını inceleme notuna dönüştürün Zaman damgasını, dayanak fiyatını, tam seriyi, alış fiyatını, satış fiyatını, gösterilen büyüklüğü, işlem fiyatını, hacmi, açık pozisyonu ve ilgili bacakları kaydedin. Bullish, bearish, hedge, devir ve kapanış yorumlarını yan yana yazın ve hangisini ayıracak kanıtı işaretleyin
Son açık pozisyon güncellemesinden sonra notu yeniden gözden geçirin; hikâyeyi en son fiyat mumundan yeniden yazmayın. [!WARNING] Tek başına manşet sayısıyla işlem yapmayın Büyük bir kayıt hedge, kapanış, devir veya spread'in tek bacağı olabilir. Hacim bullish göründüğü için girmek sizi karşıt maruziyet, kötü gerçekleşme veya manşette hiç görünmeyen bir riskle bırakabilir
Yön kontrol iş akışı
1. Dayanak hareketini ve tam gözlem penceresini tanımlayın 2. Call'ları, put'ları, kullanım fiyatlarını, vadeleri ve karmaşık emir bacaklarını ayırın 3. Kotasyon değişikliklerine izin vererek işlem fiyatlarını zaman damgalı alış ve satışlarla karşılaştırın 4. Son açık pozisyon raporunu ve dayanağın fiyatı ile hacmini kontrol edin 5. Faaliyeti bir kararda kullanmadan önce bilinmeyenleri belirtin
Gerçekleşme bağlamı için opsiyon alış, satış ve mark fiyatı, eski son fiyatı her işlemin fiyatı saymaktan kaçınmanıza yardımcı olur.
Sık sorulan sorular
Yüksek call hacmi bullish midir?
Tek başına değil. Call'lar alınabilir, satılabilir, açılabilir, kapatılabilir, hedge edilebilir veya başka bacaklarla eşleştirilebilir. Yön atamadan önce tam pozisyonu ve dayanağın tepkisini inceleyin.
Hacmin açık pozisyondan yüksek olması yeni alıcıların girdiği anlamına mı gelir?
Hayır. Hacim bugünkü devir, açık pozisyon ise önceki takas edilmiş pozisyon sayımıdır. Tekrarlı işlemler, kapanış faaliyeti, devirler ve transferler yeni yön alıcılarını göstermeden hacmi açık pozisyonun üzerine çıkarabilir.
Opsiyon akışı hisse fiyatını tahmin edebilir mi?
Dikkatin veya riskin nerede yoğunlaştığı hakkında bir hipotez sağlayabilir; ancak kamuya açık akış niyeti güvenilir biçimde tanımlamaz veya fiyat yolunu garanti etmez. Bunu güncel kotasyonlarla, dayanak piyasayla ve tanımlı bir risk planıyla birlikte kullanın.