อ่าน confirmation การซื้อขายออปชัน
ตรวจสอบ contract, executions, ราคา, ค่าธรรมเนียม, timestamps, identifiers และผลต่อบัญชีใน confirmation ของออปชัน
คำตอบโดยตรง
Confirmation การซื้อขายออปชันคือบันทึกของ broker เกี่ยวกับธุรกรรมที่ดำเนินการแล้ว และควรกระทบยอดกับคำสั่งจริงและ position จริง ไม่ใช่อ่านเป็นเพียงใบเสร็จทั่วไป จับคู่ underlying, call หรือ put, strike, expiration, side, position effect หากมีการระบุไว้ และจำนวน contract กับคำสั่งที่คุณตั้งใจ จากนั้นเปรียบเทียบ execution แต่ละรายการหรือ average price ที่ระบุ premium หรือ proceeds รวม คอมมิชชันและค่าธรรมเนียม timestamp และ transaction หรือ order identifier กับประวัติคำสั่ง หน้าจอคำสั่งแบบ live อาจอัปเดตก่อนที่บันทึกทั้งหมดจะเสร็จสมบูรณ์ ขณะที่ confirmation อาจอธิบาย execution หลังเกิดขึ้นแล้ว ป้ายชื่ออย่างใดอย่างหนึ่งจึงไม่สามารถตอบคำถามเกี่ยวกับบัญชีได้ทุกเรื่อง Confirmation ยังต่างจาก settlement, exercise, assignment หรือมูลค่า mark-to-market ในภายหลังของออปชัน ชื่อ field และเวลาส่งมอบแตกต่างกันไปตาม broker และ product ดังนั้นให้ใช้ข้อมูลที่แสดงจริงแทนการสมมติว่า confirmation ทุกฉบับมี label เหมือนกัน หาก field สำคัญผิด ขาดหาย หรือไม่คุ้นเคย ให้เก็บบันทึกไว้และติดต่อ broker โดยเร็ว หากสงสัยว่ามีกิจกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาต ให้รายงานผ่านกระบวนการรักษาความปลอดภัยของ broker แทนการพยายามแก้ด้วยการเทรดอีกครั้ง
จับคู่ confirmation กับ contract เดียวและคำสั่งของบัญชีหนึ่งรายการ
อ่านตัวตนออปชันจาก confirmation ให้ครบถ้วน: underlying, call หรือ put, strike, expiration และ quantity เปรียบเทียบกับคำสั่งที่คุณส่งและ position ที่ปรากฏในบัญชี ชื่อ underlying ที่คุ้นเคยไม่ได้ยืนยันว่า series ถูกต้อง strike และวันหมดอายุที่อยู่ติดกันอาจสับสนได้ง่าย และ contract ที่มีเงื่อนไขปรับปรุงแล้วอาจต้องใส่ใจเป็นพิเศษ
ด้านของธุรกรรมมีความสำคัญพอ ๆ กับ series การขายอาจเป็นการขายเพื่อปิด long option หรือการขายเพื่อเปิดสถานะที่ทำให้เกิด short exposure การซื้ออาจเพิ่ม long option หรือปิด short หาก confirmation หรือประวัติบัญชีมี label ของ position-effect หรือ capacity ให้อ่าน label นั้นร่วมกับ position ที่เกิดขึ้นในบัญชี แทนการมองว่า label ใช้แทน holding จริงได้
เก็บข้อมูลอ้างอิงบัญชีและคำสั่งไว้กับ confirmation ข้อมูลเหล่านี้ช่วยแยก ticket ที่คล้ายกันซึ่งส่งใกล้กัน และทำให้ broker ตรวจสอบ record ที่เจาะจงได้เมื่อเกิดคำถาม Confirmation ควรทำให้คุณตอบได้โดยไม่ต้องเดาว่าเป็นคำสั่งใดและการเปลี่ยนแปลง position ใดที่เอกสารนี้บันทึกไว้
กระทบยอด execution แต่ละรายการ average price และต้นทุน
คำสั่งเดียวอาจ execute ที่มากกว่าหนึ่งราคา Confirmation อาจแสดง execution แต่ละรายการ แสดง average execution price หรือแสดงทั้งสองแบบ ขึ้นอยู่กับ record ของ broker เหตุใดคำสั่งออปชันจึง fill ที่หลายราคา อธิบายว่า quote ที่แสดงหรือ limit เดียวไม่ได้หมายความว่า contract ทุกชุดต้องเทรดที่ราคาเดียว เปรียบเทียบ quantity ที่ execute กับ quantity ใน ticket ก่อนพึ่งพา average
อ่าน premium, proceeds, คอมมิชชัน, exchange หรือ regulatory fees และค่าใช้จ่ายอื่นเป็น field แยกกันเมื่อมีการแสดงไว้ Premium ของออปชันที่แสดงอยู่ไม่ใช่ cash change หลังหักต้นทุนโดยอัตโนมัติ สำหรับคำสั่งหลาย leg ให้ยืนยันว่าราคาเป็น net debit หรือ credit ของ package และ strategy unit ที่คาดไว้ execute ครบหรือไม่ อย่านำแต่ละ leg มาบวกเป็นยอด net เว้นแต่ record จะทำให้ความสัมพันธ์นั้นชัดเจน
หากเกิด fill หลายครั้ง ให้ยืนยันว่า quantity ที่ระบุรวมกันเท่ากับ quantity ที่เสร็จสมบูรณ์ในบัญชี สถานะคำสั่งในภายหลังที่เป็น canceled สามารถเกิดขึ้นพร้อมกับ partial execution ก่อนหน้าได้ และควรอ่าน confirmation ควบคู่กับ record ทั้งสอง เป้าหมายไม่ใช่สร้างบัญชีของ broker ขึ้นใหม่จากความจำ แต่คือดูว่าธุรกรรมที่ยืนยันแล้วตรงกับคำสั่งและ position จริงหรือไม่
อ่าน timestamp และ identifier ในฐานะหลักฐาน ไม่ใช่ข้อสมมติ
Timestamp อาจหมายถึงเวลาส่งคำสั่ง การรับคำสั่ง execution การรายงาน หรือเวลาที่ broker สร้างเอกสาร label, timezone และแหล่งที่มาจึงสำคัญ Timestamp ของ execution สนับสนุนว่า trade เกิดขึ้นเมื่อใด แต่เวลาการแจ้งเตือนหรือเวลาที่ดาวน์โหลดเอกสารอาจหมายถึงคนละเรื่อง เปรียบเทียบ field เวลาเข้ากับประวัติคำสั่งก่อนสรุปเรื่องการเคลื่อนไหวของราคาหรือคำขอยกเลิก
Order IDs, execution IDs, transaction IDs และ account references มีวัตถุประสงค์ในการกระทบยอดต่างกัน Broker อาจแสดงเพียงบางรายการในมุมมองหนึ่ง หาก confirmation มี label เกี่ยวกับ capacity, routing หรือ transaction ให้เก็บถ้อยคำเดิมไว้และถาม broker ว่าหมายถึงอะไรใน record นั้น แทนการแปล label ทางเทคนิคให้กลายเป็นสมมติฐานการเทรดใหม่
Confirmation มีประโยชน์ที่สุดเมื่อเก็บไว้กับ ticket ต้นฉบับ execution report ที่เกี่ยวข้อง และการอัปเดต position ของบัญชี เส้นทางบันทึกนี้ช่วยให้เห็นได้ง่ายขึ้นว่าธุรกรรมที่คล้ายกันเป็นคำสั่งแยกกัน fill หลายครั้งจากคำสั่งเดียว หรือเป็นการแก้ไข นอกจากนี้ยังทำให้ส่งคำขอความช่วยเหลือที่ระบุรายละเอียดได้ หากมีสิ่งใดดูไม่สอดคล้องกัน
แยก confirmation, settlement และการดำเนินการในบัญชีออกจากกัน
Confirmation บันทึก execution แต่ไม่ได้ระบุด้วยตัวมันเองถึงผล settlement ในภายหลังของออปชัน ว่าจะถูก exercise หรือมูลค่าตลาดในวันพรุ่งนี้เป็นเท่าใด จังหวะ settlement และการประมวลผลในบัญชีอยู่ภายใต้ product, clearing และข้อตกลงกับ broker ที่ใช้ Option assignment: วัน trade เทียบกับวัน settlement แยกเหตุการณ์ assignment ออกจาก settlement ในภายหลังของธุรกรรมหุ้นที่เกิดตามมา
ความแตกต่างนี้สำคัญ เพราะออปชันอาจถูกขายหรือซื้อวันนี้ ยังเปิดอยู่ ถูก exercise ในภายหลัง หมดอายุ หรือถูก assignment หากเป็น short Confirmation ของธุรกรรมออปชันเดิมยังเป็นบันทึกสำคัญ แต่ไม่ใช่การคาดการณ์หรือการรับประกันเกี่ยวกับเหตุการณ์ในอนาคตเหล่านั้น ตรวจสอบ position ปัจจุบัน ประกาศ corporate action และเงื่อนไข contract แยกกัน
หาก confirmation แสดง contract, quantity, price หรือ fee ไม่ถูกต้อง หรือแสดงธุรกรรมที่คุณไม่รู้จัก ให้บันทึกเอกสารและเปรียบเทียบกับประวัติคำสั่งก่อนติดต่อ broker โดยเร็ว อธิบาย field และ identifier ที่เป็นปัญหาให้ชัดเจน อย่าส่ง trade เพื่อ offset เพียงเพื่อทำให้หน้าจอดูถูกต้อง เพราะ trade ใหม่อาจสร้าง exposure เพิ่มขณะที่คำถามเดิมยังไม่ได้รับการแก้ไข
คำถามที่พบบ่อย
หน้าจอคำสั่งแบบ live เหมือนกับ trade confirmation หรือไม่
ไม่จำเป็น หน้าจอ live อาจแสดงสถานะปัจจุบันหรือการอัปเดตที่ยังมีลักษณะชั่วคราว ขณะที่ confirmation บันทึกธุรกรรมที่ execute แล้วใน record ของ broker เปรียบเทียบทั้งสองอย่างกับ position ในบัญชีและรายละเอียด execution โดยเฉพาะหลังเกิด partial fill หรือคำขอยกเลิก
เหตุใด confirmation จึงแสดงราคาที่ execute มากกว่าหนึ่งราคาได้
คำสั่งอาจจับคู่กับความสนใจที่มีอยู่ในตลาดด้วยราคาและเวลาที่ต่างกัน Confirmation อาจแสดง execution แต่ละรายการ weighted average หรือทั้งสองแบบ ตรวจสอบ quantity ที่ execute รวมและ record แต่ละรายการก่อนสมมติว่า quote เดียวที่แสดงควรใช้กับ contract ทุกชุด
ฉันควรทำอย่างไรหากไม่รู้จักธุรกรรมใน confirmation
เก็บ confirmation และประวัติคำสั่งที่เกี่ยวข้องไว้ จากนั้นติดต่อ broker โดยเร็วผ่านช่องทาง support หรือ account-security อย่างเป็นทางการ ระบุ transaction หรือ order reference และ field ที่ดูไม่คุ้นเคย หลีกเลี่ยงการส่ง trade ใหม่เพื่อ offset เพียงอย่างเดียวจนกว่า broker จะยืนยันว่าเกิดอะไรขึ้น