Covered call มีผลต่อ holding period เพื่อภาษีหรือไม่?
เรียนรู้ว่า covered call อาจมีผลต่อการวิเคราะห์ holding period ของภาษีรัฐบาลกลางสหรัฐอย่างไร กฎ qualified call ขึ้นกับเงื่อนไขสัญญาอย่างไร และควรเก็บบันทึกใด
คำตอบโดยตรง
Covered call อาจมีผลต่อการวิเคราะห์ holding period เพื่อภาษีรัฐบาลกลางสหรัฐ แต่ไม่มีคำตอบเดียวสำหรับทุกสถานะที่เรียกว่า covered IRS Publication 550 มีกฎเฉพาะสัญญาสำหรับ qualified covered calls ภายใต้กฎ character ของขาดทุนบางกรณี หาก qualified covered call เขียนด้วย strike ต่ำกว่าราคาหุ้นที่ใช้ กรณีตามเงื่อนไขอาจไม่นับช่วงเวลาที่ผู้เสียภาษีเป็นผู้เขียนออปชันใน holding period ของหุ้น การเข้าเกณฑ์ขึ้นกับตลาดจริง term, strike, ระดับ in the money บทบาทผู้เสียภาษี และข้อเท็จจริงด้าน capital character ส่วน call ที่ไม่ qualified อาจทำให้เกิดคำถามเรื่อง loss deferral หรือ offset position ต่างกัน ให้อ่านหุ้นแต่ละ lot กับสัญญาออปชันร่วมกัน อย่าพึ่งชื่อกลยุทธ์หรือหน้าจอโบรกเกอร์
Covered เป็นคำอธิบายสถานะ ไม่ใช่ผลภาษีแบบเดียว
Covered call โดยทั่วไปหมายถึงผู้เขียนถือหุ้นพร้อมส่งมอบหาก call ถูกใช้สิทธิ ความสัมพันธ์นี้อธิบายกลยุทธ์ แต่ไม่ตอบทุกคำถามภาษี หุ้นอาจมีวันที่ซื้อและ basis ของตนเอง ขณะที่ written call มี grant date, strike, expiration, premium และเหตุการณ์ปิดหรือ assignment ของตนเอง
เหตุการณ์สุดท้ายสำคัญ Written call อาจหมดอายุ ถูกซื้อคืน ถูก roll หรือถูกใช้สิทธิ Assignment อาจเปลี่ยนหุ้นเป็นการขายและมีผลต่อจำนวนเงินที่รับรู้ การปิด call ทำให้ยังถือหุ้นแต่ไม่ได้ลบความจำเป็นต้องวิเคราะห์ผลของออปชัน ดู กลยุทธ์ covered call สำหรับกลไกสถานะ
Qualified covered-call status ขึ้นกับสัญญาจริง
Publication 550 อธิบายเงื่อนไขที่รวมตลาดที่ซื้อขาย term ของออปชันว่า call deep in the money หรือไม่ ผู้เขียนทำธุรกิจออปชันหรือไม่ และกำไรหรือขาดทุนจากออปชันเป็น capital หรือไม่ จึงจำแนกจากชื่อหรือคำว่า covered อย่างเดียวไม่ได้
สำหรับ qualified covered call ที่ strike ต่ำกว่าราคาหุ้นที่ใช้ Publication 550 ระบุว่าขาดทุนของออปชันจะเป็น long-term capital loss ภายใต้กฎเฉพาะเมื่อ ณ วันที่รับรู้ขาดทุน กำไรจากการขายหรือแลกหุ้นจะเป็น long-term capital gain และในกฎนั้น holding period ของหุ้นไม่นับช่วงที่ผู้เสียภาษีเป็น option writer นี่เป็นกฎที่มีเงื่อนไข ไม่ใช่เหตุผลที่จะบอกว่า covered call ทุกแบบหยุดหรือเริ่ม holding period ใหม่
Call ที่ไม่เข้าเงื่อนไข qualified อาจเกี่ยวข้องกับ loss deferral สำหรับ offsetting positions ต้องตรวจ term และวันที่กับคำแนะนำปัจจุบัน ไม่ใช่สร้างจากความจำหลังขายหุ้น
นับช่วงหุ้นจากวันที่ทำธุรกรรมและสถานะของกฎ
เริ่มจาก trade date, quantity, basis และบันทึกการได้มาของหุ้น จากนั้นเพิ่ม grant date, strike, expiration, premium และบันทึก close, roll, expiration หรือ assignment ของ call คำถาม holding period ผูกกับหุ้นและ call เฉพาะรายการ ไม่ใช่จำนวนวันที่หน้าจอแสดง covered-call strategy
อย่าแทน trade-date record ด้วย settlement date หรือวันที่จ่าย premium โดยไม่ตรวจเอกสาร หากหุ้นถูกขายหรือส่งมอบเมื่อ assignment ให้จับคู่ lot ที่ออกไปอย่างแม่นยำ How options are taxed เป็นกรอบกว้างแต่แทนการตรวจทีละสัญญาไม่ได้
เก็บบันทึกหุ้นและออปชันจนกว่าจะจำหน่าย
เก็บ confirmation การซื้อหุ้น การเขียน call ทุก confirmation ของการปิดหรือ roll หนังสือแจ้ง assignment หรือ expiration และ Form 1099-B ของโบรกเกอร์ reconcile proceeds จากการขาย basis วันที่ และ quantity Form 8949 อาจกำหนดให้ปรับ proceeds หรือ basis เมื่อ premium ไม่ได้อยู่ใน statement
เก็บ term ของ call ตอนเขียน โดยเฉพาะ strike, expiration และการปรับสัญญา หน้าจอภายหลังอาจแสดงเพียงผลลัพธ์สุทธิและไม่แสดงรายละเอียดที่สำคัญต่อ qualified-covered-call หรือ loss-deferral analysis คำแนะนำนี้เป็นข้อมูลการศึกษาทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำภาษีเฉพาะบุคคล ให้ผู้เชี่ยวชาญภาษีประเมินก่อนจัดประเภทกำไร ขาดทุน หรือ holding period ในแบบแสดงรายการ
คำถามที่พบบ่อย
Covered call ทุกแบบหยุด holding period ของหุ้นหรือไม่?
ไม่ IRS guidance เป็นแบบเฉพาะสัญญา Publication 550 อธิบายการไม่นับช่วงเวลาในกฎ character ของขาดทุนสำหรับ qualified covered call บางกรณี อย่าสมมติว่าหยุด รักษา หรือเริ่มใหม่โดยไม่ตรวจข้อเท็จจริง
Assignment ทำให้ premium เป็นกำไรหุ้นแยกหรือไม่?
Assignment อาจทำให้ premium มีผลต่อการคำนวณการขายหุ้นตามกฎ put-and-call ที่ใช้ ผลรายงานจริงขึ้นกับบทบาท เหตุการณ์ และบันทึก ให้ reconcile assignment notice กับ broker report และ stock lot
ปิด covered call แล้วจบคำถามภาษีทั้งหมดหรือไม่?
ไม่ การปิด call จบภาระของออปชัน แต่หุ้นยังมี basis และ holding-period analysis ของตนเอง กฎ loss deferral term ของ call และการขายหุ้นภายหลังยังสำคัญ