Какие акции продаются после назначения покрытого call?
Узнайте, как назначение покрытого call выбирает налоговые лоты акций, когда важна конкретная идентификация и как себестоимость и срок владения меняют результат
Короткий ответ
Назначение покрытого call требует передать количество акций по контракту, но само по себе не выбирает желаемый налоговый лот инвестора. Какие акции считаются проданными, зависит от действительной инструкции по конкретному лоту или от метода, применяемого, если лот нельзя адекватно идентифицировать. Быстро уточните у брокера порядок выбора лота и срок, поскольку себестоимость и срок владения могут существенно изменить отражённую прибыль или убыток
Поставка по контракту и выбор налогового лота отвечают на разные вопросы
Стандартный call на акцию обычно контролирует 100 акций, поэтому назначение одного покрытого call обычно продаёт 100 акций по страйку. Корректировка поставки OCC, частичное назначение или несколько контрактов могут изменить количество. Клиринговая обязанность касается поставки взаимозаменяемых акций, но не сохраняет любимую дату покупки или себестоимость продавца
Выбор налогового лота определяет, какая запись о приобретении даёт себестоимость и срок владения для отчуждённых акций. Брокер может показать акции как забранные по call раньше, чем окончательно отобразит распределение лотов. Не выводите налоговый лот из акций, которыми позиция была покрыта при открытии call
Конкретная идентификация требует своевременной зафиксированной инструкции
IRS Publication 550 указывает: если брокер хранит акции, для адекватной идентификации обычно нужно сообщить ему конкретные акции для продажи или передачи во время сделки и получить письменное подтверждение в разумный срок. Постоянный метод выбытия может направлять брокера, но проверьте, как фирма применяет его к назначению опциона
Если акции нельзя адекватно идентифицировать, общее правило IRS использует себестоимость акций, приобретённых первыми. Экран брокера может предлагать FIFO, LIFO, самый дорогой лот или налогово-ориентированный выбор, но доступность и срок назначения зависят от фирмы. Сохранённое после отсечения предпочтение может не изменить завершённое распределение
Выбранный лот меняет себестоимость и срок владения
Предположим, 100 акций куплены по 40, ещё 100 — по 55, а затем назначен один покрытый call со страйком 50. До премии и комиссий выбор лота с себестоимостью 40 даёт прибыль по акции 1 000, а выбор лота с себестоимостью 55 — убыток 500. По федеральным правилам США премия call обычно увеличивает сумму реализации
Выбранный лот также определяет, будет ли результат по акции краткосрочным или долгосрочным. Правила квалифицированного покрытого call, стреддла, wash sale и срока владения могут изменить видимый результат. Поэтому самый дорогой лот не автоматически является лучшим налоговым выбором, а за пределами США результат может отличаться
Сверьте распределение до закрытия окна исправления
После публикации назначения запишите мультипликатор контракта, назначенные контракты, переданные акции, страйк, премию, лоты, даты приобретения, скорректированную себестоимость и подтверждение брокера. Сопоставьте страницу налоговых лотов с активностью назначения, а не полагайтесь только на уменьшившееся количество позиции. При частичном назначении проверьте и проданные акции, и оставшиеся short call
Если отображаемое распределение неверно или ожидает обработки, немедленно свяжитесь с опционным отделом или командой себестоимости брокера и спросите срок назначения лота и письменное подтверждение. Не считайте, что поздняя правка налогового отчёта воссоздаёт своевременную идентификацию. Сохраните исходную инструкцию и исправление, а при существенной сумме или сроке владения обратитесь к налоговому специалисту
Частые вопросы
При покрытом call автоматически продаются самые старые акции?
Не всегда: действительная инструкция по конкретному лоту или процедура брокера может выбрать другой лот. Однако по общему федеральному правилу США, если проданные акции нельзя адекватно идентифицировать, себестоимостью служат акции, приобретённые первыми. Подтвердите и порядок фирмы, и итоговую письменную запись лота
Можно ли выбрать самые дорогие акции после назначения?
Возможно, но только в рамках процесса и срока брокера, а позднее изменение экрана может не сработать. Спросите, когда фирма считает назначение продажей или передачей для выбора лота, и получите письменное подтверждение. Высокая себестоимость может уменьшить текущую прибыль, но важны срок владения и специальные правила опционов
Открытие покрытого call закрепляет за контрактом конкретные акции?
Обычно нет с точки зрения налогового лота. Покрытие показывает наличие достаточного количества поставляемых акций, а идентификация лота определяет запись себестоимости при продаже. Ограниченные, заложенные, служебные акции, скорректированные контракты или система брокера могут потребовать отдельной проверки
Что происходит, если назначены только некоторые покрытые call?
Только назначенные контракты создают соответствующую продажу акций на основе фактической поставки каждого контракта. Проверьте, какие лоты поставили эти акции и какие short call остались открытыми. Не умножайте автоматически на 100, если корпоративное действие изменило контракт